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工行A股发行增至149.5亿股
时间:2006年10月24日09:58 我来说两句  

 
财经博客 张军“国有制”的喜宴 艾葳2007年中国股市是属于散户的年代
来源:北京商报】 【作者:和平

    目前,中国工商银行发布公告称,该行在A股发行中引入的绿鞋将得到全额行使,使得A股配售总规模达到149.5亿股,比初始规模130亿股增加15%,增加额为19.5亿股。另据记者了解,超额配售后,由于工行网上中签率为2.965467%,低于3%并低于网下初步配售比例,工行已决定启动回拨机制,启动后网上发行最终中签率为3.277329%。

  按照每股3.12元的价格计算,绿鞋启动后,工行A股融资额最高达到466亿元人民币,创造了A股融资规模的新纪录。在工行466亿元人民币融资额中,网上发行约为213亿元,占发行总规模的45.69%。向战略配售180亿元,占总发行规模的比重为38.59%,网下配售约73亿元,占比为15.72%。

  据记者了解,绿鞋机制和回拨机制的采用在我国资本市场尚属首次,因此引起了投资者的广泛关注。绿鞋机制在香港市场普见,尤其在内地大型商业银行赴港上市时,常用于稳定股价。通过绿鞋制度启动,发行人可以授权主承销商超额配售一定比例股票(一般不超过发行总量的15%),这也使工行本次A股发行的数量由130亿股增加到149.5亿股。而回拨机制可以让发行人根据一般投资者的申购情况,最终确定对法人投资者和对一般投资者的股票分配量。本次工行启动回拨机制后,A股网上申购中签率由2.03%提高到3.28%。

  另据工行公告称,该行A股最终确认以每股3.12元人民币发行上限价格定价,对应市盈率24.92倍(每股收益按行使超额配售选择权后总股本计算)。其网上申购股数达到2084.25亿股,冻结资金6503亿元。网下冻结资金1307亿元,总金额达到创纪录的7810亿元。据消息人士透露,在网下申购阶段,机构网下报价只盯定价区间上限,主承销商共收到173张申购表,申购总量为419.052亿股,冻结资金总额达1307.46亿元人民币。而发行价格3.12元/股对应的有效申购总量为419.022亿股,几乎占到100%。

  本周五,工行将在上海证券交易所和香港联交所同步挂牌。目前港交所已为工行上市推出多项“破例”安排,该所首次批准工行相关权证可与正股同日上市买卖,并于日前通知所有的认可结构性产品发行商,从昨天开始推出以工行股份为正股的结构性产品(牛熊证除外)。

  工行周五上市后,A股总股本接近3000亿股,该股每上涨10%将使市场总市值提升约1000亿元,对上证指数的贡献近45点。对此,国内各大机构纷纷对工商银行A股定位预测,认为A股上市后的合理价格为3.6至3.8元。此外,也有分析人士指出,作为新的权重指标龙头,工行将改变A股市场的格局,股指将再创新高,并可能产生大幅波动。

(责任编辑:郭玉明)


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