本公司及其董事保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
本公司于2006年10月25日关于《太原煤气化股份有限公司关于租赁经营太原城市煤气工程气源厂部分资产的关联交易公告》后，部分投资者有所反映，个别媒体也进行了相关报道，为了使投资者更深入的了解公司的有关情况，现就租赁经营太原城市煤气工程气源厂部分资产和煤气价格有关事宜公告如下：
一、公司煤气销售价格执行政府定价事项
1、太原市城市煤气供应现状
目前，太原市城市煤气供应系统主要由本公司所属的两个焦化厂、清徐县辖区的太原东盛焦化煤气有限公司、山西美锦煤炭气化股份有限公司、山西亚鑫煤焦化有限公司和太原梗阳实业有限公司四个焦化企业和太原化学工业集团公司焦化厂等气源厂组成。 所有气源厂生产的煤气不能直接对社会用户，只能先销售给集团公司的煤气公司，然后由煤气公司通过煤气管网输配系统销售给各工业、营业、福利和居民等用户。本公司所属两个焦化厂生产的煤气也不例外，其煤气供应量约占太原市煤气供应总量的50%。
2、太原市煤气的销售与定价一直受政府控制
太原市的煤气企业既是生产性企业又属于公用事业单位，承担着政府的部分职能。随着新建气源厂陆续投产和并入煤气管网，为了避免气源厂之间的不当竞争，确保安全生产和稳定供气，促使太原市煤气事业健康稳定的发展，太原市城市煤气的销售与定价历来受到山西省、太原市政府有关部门的控制。2003年3月31日，山西省物价局下发了晋价管字［2003］77号《关于调整太原市管道煤气销售价格的通知》文件，明确提到太原市煤气公司在外购气价格不超过0.30元/立方米(含税)的原则下，由太原市煤气公司与相关企业协商确定价格。因此，公司向集团公司销售煤气执行政府定价,销售价格为0.30元/立方米(含税)。近三年煤气销售金额分别为：2003年3792万元，2004年4652万元，2005年7228万元，其中2004年10月公司租赁经营太原城市煤气工程气源厂以来，煤气销售金额逐年增长。2006年煤气预计销售收入总额为7791万元。
3、煤气成本与价格倒挂，公司煤气业务在近几年一直处于亏损状态
公司煤气业务在近几年一直处于亏损状态，其主要原因是近年来，国家整顿小煤矿，炼焦原料煤供需趋紧，采购难度加大，煤价居高不下，焦炭、煤气等焦化联产品成本一路飚升，以本公司焦炉煤气为例，2003年成本612.40元/km 3,亏损5091.98万元，2004年成本804.92元/km 3,亏损9644.61万元，2005年成本968.36元/km 3,亏损20115.71万元，2006年1-9月成本882.46元/km 3,亏损13826.67万元，煤气成本逐年上升且远远高于售价，加上2004年10月公司租赁经营太原城市煤气工程气源厂以来，煤气产量和成本的增加，造成公司煤气亏损更为严重。
4、公司发行股票之际，政府就集团公司煤气生产和销售造成的政策性亏损承诺给予全额补贴，由于财政困难补贴至今未到位
公司在发行股票之际，集团公司的煤气生产和销售出现了较大的亏损，为了保证太原市的煤气正常供应，太原市人民政府于1998年12月出具了《关于承诺弥补太原煤炭气化(集团)有限责任公司煤气亏损的函》，承诺对集团公司煤气生产和销售造成的政策性亏损予以全额补贴。事实上由于政府财政困难至今给集团公司的补贴也未全部到位，而本公司一直采取以焦炭利润弥补煤气亏损的办法进行生产经营。去年下半年以来，由于焦炭市场低迷焦炭利润也大幅下滑，公司煤气亏损也就凸现出来了。
5、公司就煤气亏损问题所做的工作及下一步拟采取的措施
多年来，公司一直在协助集团公司积极向省、市政府及相关部门反映煤气供应与销售的相关情况。如2002年10月向山西省政府呈送了太煤化办字(2002)276号《关于尽快调整煤气价格确保安全稳定供气的紧急报告》等。
近期，公司将抓住省、市政府领导班子换届的有利时机，就煤气调价问题拟采取如下步骤：
第一，调整工业用户煤气价格，集团公司已以太煤化办字[2006]208号《太原煤气化集团公司关于调整工业用户煤气价格的报告》行文，拟上报太原市人民政府，恳请上级部门帮助我们尽快促成煤气价格和气源厂气价的调整。
第二，由于气源厂不止本公司一家，煤气价格的调整涉及千家万户，且政府公用事业调价有一套听证程序，因此我们将知难而进，加大工作力度，努力在请求政府调整营业、福利、居民用煤气价格的同时，要求上调气源厂的煤气销售价格。
第三，在积极促成省、市政府调价的同时，我们继续强化企业内部管理，尤其是狠抓降低原料煤的采购成本，从源头上控制和降低煤气成本，这些措施的实行已取得了一些成效。
二、公司租赁经营太原城市煤气工程气源厂事项
1、公司租赁经营集团公司享有气源厂资产的由来
太原城市煤气工程气源厂(后更名为太原煤气化股份有限公司第二焦化厂以下简称第二焦化厂)是由集团公司与我公司共同投资建设的重大工程项目，总投资为98982万元。其中：集团公司出资53857万元，占总投资的54.41%；我公司共计出资45125万元(利用募集资金25000万元，自筹资金20125万元)，占总投资的45.59%。
2004年9月末该厂基本完工，当时，公司提出了三套运作方案：第一，集团公司租赁股份公司享有的资产。第二，双方按投资比例成立有限责任公司共同经营。第三，股份公司租赁经营集团公司享有的资产。
第一套、第二套方案不仅存在同业竞争，而且原料煤采购与产品销售均需通过股份公司进行，形成关联交易数额达10亿多元；股份公司代理产品销售，铁路运力和财务帐务划分等操作将带来很大的难度等。
2004年，国内焦炭市场利好，公司为增加新的利润增长点，给投资者以较高的回报，经过再三权衡利弊，最终做出租赁经营太原城市煤气工程气源厂的决定。这套方案避免了同业竞争，履行了本公司和集团公司业已做出的有关气源厂项目资产划分的承诺，保证了本公司资产的完整性和经营的独立性，维护了本公司利益。
2004年12月9日公司第二届董事会第十二次会议和2005年1月12日公司2005年第一次临时股东大会以及2006年10月23日公司第三届董事会第一次会议分别决议通过了《关于租赁经营太原城市煤气工程气源厂部分资产的议案》。该事项按上市规则披露了关联交易公告；独立董事发表了独立董事意见：聘请中介机构出具了独立财务顾问报告；并及时在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮www.cninfo.com上予以披露。
2、租赁协议的主要内容及其测算依据
⑴2004年12月9日，公司与集团公司签署了《太原城市煤气工程气源厂部分资产分割和租赁协议》。本公司向集团公司租赁其所有的气源厂资产53857万元，从而将气源厂交由本公司整体经营。租赁期为2年，期限从2004年10月1日起至2006年9月30日止，租赁费用为7860.21万元/年。实际支付情况：2004年10-12月支付1965万元，2005年支付7860.21万元，2006年1-9月支付5895万元。
⑵ 2006年10月23日，公司与集团公司签署了《太原城市煤气工程气源厂部分资产租赁协议》。本公司继续向集团公司租赁其所有的气源厂资产53857万元，从而将气源厂交由本公司整体经营。从接受第一次租赁经营期较长，对市场预测把握难以准确为鉴，这次租赁期只定为1年，期限从2006年10月1日起至2007年9月30日止，租赁费用为6549.65万元/年。
租赁费用的测算是依据国家财政部财工字〔1995〕22号文件，其计算方法：采用出租方式的，应当签订租赁合同，按期收取租赁费。租赁费参照以下公式计算确定：年租赁费＝(租赁资产年折旧额＋租赁资产总额 兴办的企业总资产报酬率) (1－流转税税率－流转税税率 流转税附加率)。其中，总资产报酬率＝(利润总额＋利息支出) 企业平均资产总额 100％，流转税附加率是国家统一规定的城建税税率和教育费附加征收率之和。
为了更好的反映焦炭市场的变动趋势，根据2004年租金测算口径和前述测算方法，将山西焦化、山西安泰以及我公司2005年和2006年上半年的行业资产报酬率加权平均后得出总资产报酬率为6.837%，由此计算得出2006年10月1日至2007年9月30日租金为6549.65万元/年。
3、2005年第二焦化厂主要产品产量、效益情况
2005年，第二焦化厂生产焦炭86.64万吨，煤气1.688亿立方米。由于当年独立焦化厂面临着多重压力：一是焦炭产能扩张与炼焦煤资源短缺矛盾突出，导致炼焦煤供需紧张、采购困难、价格上涨；二是焦炭产能扩张与钢铁企业需求相对下降矛盾突出，导致焦炭销售困难，用户要求提质降价、改变结算方式，并延迟货款支付等，使产业链内行业之间利益分配失调，焦炭赢利能力大幅下降。该厂2005年焦炭销售80.41万吨，其售价(以下均指出厂价)、成本、毛利率与2004年对比情况见下表：
售价(元/吨) 成本(元/吨) 毛利率(%)
2005年 865.28 700.94 18
2004年 939.71 646.61 31
2005年比2004年增减 -74.43 54.33 -13
由于售价降低减少收入5985万元，由于成本上升增加支出4369万元，仅焦炭一项致该厂减少收益10354万元，由此可知，市场变化致该厂2005年利润亏损。
导致第二焦化厂出现亏损另一个重要原因是2004年以来，国内钢铁、焦炭市场形势趋好，焦炭价格大幅上扬，导致公司在当年四季度测算集团公司享有的气源厂资产租赁费用时，有乐观估计，没有把握住市场的快节奏变化，2005年，焦炭价格大幅下滑，租赁价格未能充分估计经营风险。
4、随着焦炭行业的逐步复苏，2007年第二焦化厂业绩有望提升
随着国家宏观调控政策效果的逐步显现,焦炭行业的逐步复苏，从2006年4月份起,焦炭价格稳中有升,焦炭售价已由2006年一季度末的708元／吨上升为746元／吨(1－9月平均售价),预计今年下半年可达到830元／吨,2007年可达到850元／吨。展望2007年,我公司作为山西省煤焦产业的示范性企业,是政府重点扶持的企业,行业调控有利于我公司的可持续性发展,未来焦炭的供需关系会逐步趋于合理,该厂有望扭亏为盈。
三、2006年1-9月份公司经营状况
2006年公司所处的外部环境波动较大，上半年焦炭市场的严峻形势继续持续，公司主要产品焦炭的销售单价比上年同期每吨约降低200多元。三季度随着国家宏观调控措施的有效施行，焦炭市场逐渐走出低迷的境地，价格呈现稳中有升并保持在一个相对稳定的水平上。但优质原料煤供应仍然困难，铁路运输能力紧张的不利局面仍然存在。
1、2006年一季度公司经营情况
一季度焦炭市场需求疲软，产能过剩，焦炭价格一路下滑，公司焦炭平均价格约比上年同期下降250元/吨左右，而原料煤供应依然紧张，价格高居不下，焦炭成本继续升高；同时一季度受春节放假及新投产矿井队伍新组建影响，公司原煤生产量与计划相比差距较大，煤炭生产的优势在一季度没有发挥出来。一季度公司经营出现亏损。
2、2006年二季度公司经营情况
二季度公司充分正视所处环境，认真分析一季度出现亏损的内在原因，认识到在焦炭市场持续低迷，公司主产品焦炭呈微利状态的情况下，合理控制成本，充分发挥公司多产品优势即成为公司盈利与否的关键所在。二季度公司采取一系列措施严把原料煤采购关口，严格实行模拟内部市场的计划成本管理，实行成本一票否决，将成本费用控制到最低点；同时积极理顺阻碍公司煤炭产销的各种外界因素，高度重视煤矿的生产工作，紧紧抓住煤炭市场需求旺盛的契机，使原煤、精煤和中煤三个产品成为公司的稳定盈利来源,同时使公司产品多元化的优势得到了充分发挥，公司经营业绩得到上升。二季度公司在焦炭价格相差200多元的情况下，公司主营业务收入实现75,005万元，比上年同期增长约11%，利润总额实现8,875万元，与上年同期基本持平。但受一季度经营亏损的影响，各项指标与上年同期相比仍有所下降。
3、2006年三季度公司经营情况
三季度公司紧紧抓住焦炭市场复苏的契机，因势利导，扬长避短，变被动为主动，在确保安全生产的前提下，把现存生产能力发挥到最大，煤矿单位进一步合理配采，选煤厂加强工艺操作，提高了回收率，焦化厂完善配煤手段，优化入炉煤配比，在保证焦炭质量的前提下降低成本，致使三季度公司业绩比上年同期相比大幅提高。三季度公司主营业务收入实现70,857万元，比上年同期增长36.79％;主营业务利润实现19,191万元，比上年同期增长108.59％;净利润实现5,524万元，比上年同期增长132.79%。
正是由于以上措施的施行，2006年1-9月份，公司主要产品的产量、销量均比去年同期实现了快速增长，焦炭产量实现125.66万吨，比上年同期增加1.75％；精煤产量实现103.87万吨，比上年同期增加22.98％；原煤产量实现270.78万吨，比上年同期增加18.99％(详见附表一)。但受上半年焦炭市场不景气的影响，2006年1-9月焦炭每吨平均价格仍比上年同期降低160多元，致使公司利润总额仍比上年同期减少。2006年1-9月公司实现销售收入195,433.30万元，比上年同期增加10％，利润总额实现15,854.98万元，比上年同期减少16.90％，净利润实现7,807.59万元，比上年同期减少48.26％(详见附表二)。
附表一：2006年1-9月产销量比较表
单位：万吨
2006年1-9月 2005年1-9月 增减幅度
产品
外销平均价格 外销平均价格 外销平均
产量内供量外销量 产量内供量外销量 产量内供量外销量
(元/吨) (元/吨) 价格
焦炭 125.66 137.48 745.92 123.50 111.20 909.86 1.75% 23.63% -18.02%
精煤 103.87 37.55 66.55 591.04 84.46 27.28 51.52 549.04 22.98% 37.65% 29.17% 7.65%
原煤 270.78 143.20 72.64 338.51 227.56 115.70 89.69 294.89 18.99% 23.77% -19.01% 14.79%
煤气 22.03 22.03 265.50 21.01 21.01 265.50 4.85％ 4.855 0
中煤 64.66 65.72 151.20 56.68 57.83 146.34 14.07% 13.64% 3.32%
附表二：2006年1-9月经营情况及资产状况比较表
单位：万元
经营情况比较表 资产状况比较表
2006年1-9月2005年1-9月增减幅度 项目 2006-9-30 2005-12-31增减幅度
主营业务收入 195,433.30 177,667.77 10.00% 流动资产 227,978.16 130,175.72 75.13%
主营业务利润 39,416.43 37,257.29 5.80% 总资产 389,543.73 285,352.84 36.51%
营业利润 16,357.55 20,099.08 -18.62% 负债总额 210,657.92 143,833.09 46.46%
利润总额 15,854.98 19,080.32 -16.90% 所有者权益 152,538.51 141,079.93 8.12%
净利润 7,807.59 15,089.61 -48.26% 流动比率 1.16 0.97 19.16%
经营活动产生的
7,699.90 -626.30 1329.42% 资产负债率 54.00% 50.40% 7.14%
现金流量净额
每股收益 0.1976 0.3818 -48.25% 净资产收益率 5.12% 10.70% -52.15%
二、公司2006年全年及第四季度经营情况预测
2006年公司在内部管理上下功夫,严格实行模拟内部市场的计划成本管理，以“最大限度地挖掘环节能力，千方百计地提高采煤工效”为目标，在采掘布局上做文章、在采煤工艺上动脑筋，在支护方式上搞创新、在标准化上下功夫，使公司主要产品产销量均实现了很大突破，2006年预计焦炭产量能达到166.40万吨，精煤产量能达到180.90万吨，原煤产量能达到352万吨，具体见附表三。2006年5月份起，焦炭市场逐步复苏，预计四季度焦炭价格将保持在870元/吨左右，产品销售收入及利润总额将在三季度的基础上稳步上升，但受上半年焦炭市场低迷的影响，预计2006年各项利润指标仍会比2005年有所降低。同时，年末根据《企业会计制度》等相关政策规定，公司将计提坏帐准备等减值准备，将会对四季度的利润有所影响。但是，公司在新一届董事会的领导下，将会努力克服各种不利因素，争取在2006年以较好的经营业绩回报股东。
附表三：公司主要产品2006年全年及四季度产销量预测表
单位：万吨
产量 内供量 外销量
产品 全年预测 1-9月已完 四季度预测 全年预测 1-9月已完 四季度预测 全年预测 1-9月已完 四季度预测
焦炭 166.40 125.66 40.74 166.40 137.48 28.92
精煤 180.90 103.87 77.03 58.00 37.55 20.45 122.90 66.55 56.35
原煤 352.00 270.78 81.22 211.00 143.20 67.80 141.00 72.64 68.36
煤气 29.44 22.03 7.41 29.44 22.03 7.41
中煤 85.00 64.66 20.34 85.00 65.72 19.28
特此公告。
太原煤气化股份有限公司董事会
二00六年十一月二日 | 
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