10 月份投资数据点评
国家统计局昨天公布了10 月份的固定资产投资情况,以下是简要的点评:10 月份的投资增长大幅回落,当月投资增速约17.2%左右,(如何免费阅读机构内参高级版,获得最有投资价值的狂飙黑马?查询详情:www.dajia888.net)较上月23.6%的增速大幅回落了6.4 个百分点,与上周市场流传的数据基本一致。 正如我们昨天晨会纪要中的点评,10 月份大幅回落的投资增长与10 月份显著回落的工业生产和进口增速是一致的,意味着10 月份国内需求增长在快速回落,而这应该主要来自于国家宏观调控的影响。然而如果我们考虑到企业盈利的基本面状况、银行资本约束的持续缓解、行政控制效力的递减、中国正在进行的重工业化进程以及其他一些因素,我们相信目前国内需求回落的势头并不稳固,出现较大反弹应当是个时间问题。
古越龙山(行情,论坛)调研简况
前天我们对古越龙山进行了调研。了解到以下情况,目前受人关注的氨纶剥离正在进行当中。氨纶业务一直是受市场所诟病的公司亏损业务,也一定程度上影响了公司的估值。06 年下半年以来,氨纶的价格有所反弹,已经比全年上涨了1 万元/吨左右,但公司前三季度仍然是亏损的。若能将其剥离,虽然对当期损益可能会有所影响,但从长期来看,公司可以专注于黄酒主业,并会成为市场上唯一一家纯粹的黄酒公司,对公司估值也有益处。古越龙山这个品牌是黄酒行业的第一品牌,其黄酒库存是全国黄酒企业最多的,这是公司的宝贵财富。但由于公司近几年投资氨纶失败,并未专注黄酒主业,错过了这几年黄酒发展的快速成长时期。目前公司已经意识到自己在营销等方面的缺失,并下决心有所改进。这将对公司未来长期发展产生有利影响。我们建议投资者对这家公司密切关注。
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