11月16日公司又在梅州举行的广东省第四届“山区贸易投资洽谈会”上，与梅州市政府就三期项目签署了意向性协议。据了解，三期项目仍选址荷树园，规模与二期相同，（如何免费阅读机构内参高级版，获得最有投资价值的狂飙黑马？查询详情：www.dajia888.net） 仍是2×30万千瓦煤矸石劣质煤资源综合利用机组，总投资约30亿元。

目前，三期项目已经进入立项和可行性研究阶段，梅州市政府已经将该项目作为当地招商引资重点项目。

我们认为，此次荷树园三期立项再次表明了公司做大做强新能源发电业务的战略方向，实际的推进行动增强了投资者的投资信心，特别是对公司长期投资价值有了更进一步的认可。

高增长率应该享有更高的估值水平，我们认为宝新能源(行情,论坛)的市盈率水平应该高于电力行业12倍左右的平均值，当前应当给予17-18倍的PE。

我们把宝新能源的盈利预测向后延展至煤矸石发电三期项目投产之后，即到2012年，根据我们的PEDDM估值模型，合理价格13.98元，结合PE估值，我们将目标价格提高至13.3元。继续评级“增持”。

“大家发资讯网 www.dajia888.net”整理

作者声明：在本机构、本人所知情的范围内,本机构、本人以及财产上的利害关系人与所述文章内容没有利害关系。本版文章纯属个人观点,仅供参考,文责自负。读者据此入市,风险自担。