本报记者 王子芳 北京报道

    十一长假过后,随着明年到期的封闭式基金转开的脚步越来越近,不少基金公司纷纷加大了对旗下短期小盘封闭式基金的增持力度,持有比例直逼10%的上限。

之所以这样做,一方面可在封转开的过程中掌握一定的主动性,也体现出基金公司与投资者同进退的态度,另一方面也可在封闭式基金价值回归行情中获取较大的收益。

    华夏基金近日公告称, 截至11月21日,其累计持有基金兴科份额超过4500万份,占该基金总份额的9.00％,累计持有基金兴安4500万份,持有比例也达到9.00％。这两只基金均将于明年到期。

    自10月下旬到目前为止,类似的公告并不少,而涉及的基金均为明年即将到期的小盘基金。例如,截至10月23日,长盛持有的基金同智的比例达到9.66％；截至11月16日,南方累计持有基金隆元份额达2505万份,占该基金总份额的5％以上。

    从三季报披露的数据也可以看到,基金公司对旗下短期基金的持有力度明显大过对长期基金的持有力度。根据天相投顾的统计,截至三季度末,共有50只封闭式基金被基金公司持有,其中,基金公司持有比例在2%以上的有13只,且除了南方旗下的基金科瑞(2017年到期)外,以及2008年到期的基金科讯、科汇、科翔外,其他9只全部为明年到期的小盘基金。当时,长盛对基金同智的持有比例已经高达8.66%,位居首位,对基金同德的持有比例为6.38%；华夏对兴安和兴科的持有比例也双双达到7%。

    实际上,如果单从投资回报率来看,短期基金具有预期明确、收益可锁定的特征,而长期大盘基金由于具有更高的折价率和分红潜力,从而有更大的获利空间。而基金公司对短期基金的偏爱一方面显示出基金公司利用自有资金投资时更注重稳健的绝对回报,而另一方面也说明,为封转开顺利完成护航的考虑或许对基金公司投资的取向起了更为重要的影响。