搜狐首页-新闻-体育-娱乐-财经-IT-汽车-房产-家居-女人-TV-ChinaRen-邮件-博客-BBS-搜狗 

财经频道 > 证券频道 > 股市快报_证券频道 > 盘后分析
证监会定调6000亿元基金评级春节前
时间:2006年11月27日16:35 我来说两句  

 
财经博客 张军“国有制”的喜宴 艾葳2007年中国股市是属于散户的年代
来源:搜狐证券

  谁将拥有资格给6000亿元的基金作评价,这个谜底或将在明年春节前后揭晓。据消息人士透露,包括《证券投资基金评价与咨询业务管理规定》在内的证监会基金监管部基金销售处的8部规章可能将于明年春节前后出台。

  监管层人士表示,相关规范目前还处于协调过程之中,其中涉及到与券商的协调工作。

  区别对待

  据了解,《证券投资基金评价与咨询业务管理规定》的初稿形成已久,目前仍在修改之中,有关主体资格的认定是其中的重点之一。

  “对基金评级机构监管的一个重要思路就是把研究、评价和评级3块分开管理,监管的力度上依次增强。”上述人士表示。

  对于基金方面的研究,在监管上会采取比较开放的形式,即任何主体都可以参与基金方面的研究,不仅包括现有的券商、境外评级机构,还包括高校研究人员等主体均可以参与进来。

  对于基金方面的评价,由于主要根据公开数据进行计算和统计,不会受到过多的人为因素的影响,因此就这方面的主体,可能主要采取备案的方式。

  至于基金评级,由于涉及到对基金风险程度和星级的认定,各家评级机构都有自己的评级体系,人为因素的影响较大,这一块将会受到较高的资格准入的限制。

  银河证券基金研究中心日前发布的统计报告显示,在11月下旬,中国基金业的资产净值规模已突破6000亿元。

  报告称,截至10月31日,沪深证券交易所A股流通市值17876.52亿元,而基金持有的股票市值约为3600亿元,基金持有A股市场20%的流通市值。基金俨然成为资本市场的实力机构。

  在这一背景下,“加强对基金评级机构的监管,尤其是对基金评级部分的监管非常必要。因为基金业已发展到了相当规模,需要更多规范进行指引。对于近800万基金客户来说,评级机构给出的一些结论对他们的投资行为会产生相当的影响。”上述人士表示。

  让业内人士担扰的是,评级机构是否会取得更多的非公开数据作为研究评级的依据。这一担扰来自于今年2月17日,基金部曾下发的一份名为《关于向晨星公司提供“中国基金股票投资风格分析”课题研究数据的函》,其中提到基金公司向晨星提供的非公开数据。

  该函件称,非公开数据仅用于课题研究目的,即“各基金公司与晨星公司签订保密协议,明确双方在数据的传递、存储、处理中的权利与义务。防止数据被不恰当的分发、泄漏、传递给第三方或者被用于本课题研究之外的其他用途。”但同时承担研究和评级职能的商业机构,内部的防火墙是否能将两者严格分开,让业内产生了疑虑。

  相似的要求不会在《证券投资基金评价与咨询业务管理规定》中出现。“有一点可以确定,评级机构采用的数据将来源于公开数据,不会要求基金公司提供非公开数据给评级机构作为商业评级之用。”某监管部门人士表示。

  “如果基金公司要提供非公开数据给研究机构,那么这一行为将是一对一的非公开行为。研究机构可能会受基金公司委托就非公开数据出具研究报告,其研究结果也只是提供给数据提供方,而不能公开使用,也不可能用于商业目的。”上述监管部门人士表示。

  纳入自律管理

  曾有券商表示,作为对基民们的投资行为产生相当影响的评级机构,应该纳入中国证券业协会的体系。“目前外资的评级机构,例如晨星和理柏,都是由证监会基金部监管。基金部是行政管理部门,协会则主要是行业自律,既然要参与基金评级就应该接受行业自律。”

  这一提法给外资评级机构出了一个难题。根据证券业协会的章程,经中国证监会批准设立的证券公司应当加入协会,基金管理公司、证券投资咨询机构等其他符合规定条件的机构可以申请加入协会。晨星和理柏显然不符合这一要求。

  如果修改这一章程,则需要理事会提请会员大会决议通过,报证监会备案,民政部核准后才能生效。让协会会员大会通过这样的修改决议并非易事。

  但这一难题不会阻止外资机构进入中国的基金评级业。事实上,无论晨星和理柏作为基金评级机构已是既成事实,并且对中国基金业也产生了相当影响。本新闻共2页,当前在第1页1

  在国内金融业全面对外开放的前夜,基金评级业的对外开放也是势不可挡。“一方面要给境外机构国民待遇,另一方面又要满足国内已有的法律法规,不能对内外资在管理严格程序上有所区别,这才是要花心思考虑的问题。”某券商人士表示。

  这一问题的解决可能将影响到相关规范出台的进度。“现在监管部门内部还在做协调,另一方面也在进行与券商的协调工作。”某监管层人士表示。本新闻共2页,当前在第2页2


我来说两句 全部跟贴 精华区 辩论区

用户:  匿名发表:  隐藏地址:
*依然范特西、刘亦菲、夜宴……网罗天下热词的输入法!

设为辩论话题      


精彩图片新闻

搜狐财经
玩钞票的艺术
搜狐财经
钞票是如何制造的
搜狐财经
经典香水瓶欣赏
搜狐财经
世界十大待嫁富姐

热门财经特别推荐

相关链接





搜狐短信 小灵通 性感丽人 言语传情
三星图铃专区
[周杰伦] 千里之外
[誓 言] 求佛
[王力宏] 大城小爱
[王心凌] 花的嫁纱
精品专题推荐
短信企业通秀百变功能
浪漫情怀一起漫步音乐
同城约会今夜告别寂寞
敢来挑战你的球技吗?
 精彩生活 

星座运势 每日财运
花边新闻 魔鬼辞典
情感测试 生活笑话


今日运程如何?财运、事业运、桃花运,给你详细道来!!!





月亮之上
秋天不回来
求佛
千里之外
香水有毒
吉祥三宝
天竺少女

上证 沪B 中300 深成 深B

股票查询


频道精彩推荐

·日本地震 美国中期选举
·河北红心鸭蛋查出苏丹红
·纪念孙中山诞辰140周年
·拼音输入法 焦点图新闻
·香港电信展 姚明 王治郅
·体操世锦赛 刘翔 篮球
·欧洲冠军联赛 体育彩票
·CIVIC 乐风 凯美瑞
·标致206 骏捷 雅绅特
·医改 入世五周年






约定
爱如空气
离歌
江湖笑
城里的月光
太委屈
迷糊娃娃可爱粉红卡通
四季美眉给你最想要的

搜狐分类 ·搜狐商机

财富八卦

·商品渐丰 走进真实朝鲜
·领导人获赠的外国珍宝
·啥是登峰造极的豪华房车
·叫价2.5亿中国第一别墅
·北京最早出现的美女广告
·领导车队出行的特殊待遇
·教师是怎么买得起别墅的
·最不要命的十种工作(图)
·中国公路奇观令人看傻了
·06最新版央视美女排行榜
·作呕的烧鸡加工全过程
财经专题推荐

·新农村建设 权证 油价
·深圳高峰会 人民币升值
·海外上市 股权分置改革
·重启IPO 医改方向之辩 

24小时点击排行



设置首页 - 搜狗输入法 - 支付中心 - 搜狐招聘 - 广告服务 - 客服中心 - 联系方式 - 保护隐私权 - About SOHU - 公司介绍 - 全部新闻 - 全部博文
Copyright © 2018 Sohu.com Inc. All Rights Reserved. 搜狐公司 版权所有
搜狐不良信息举报邮箱:jubao@contact.sohu.com