最近管理层的态度微妙,主要官员在对外讲话的时候,态度上并不认为市场表现过热,尤其是在外界认为基金发行热潮与QFII扩容热潮引起当前市场资金流动性过剩的情况下,管理层对此表现出“微笑”的态度。
显然,这微笑并不是很单纯,不过如果用“笑里藏刀”来形容,显然不是很恰当,想想当初的“国九条”,计算一下管理层的下一步工作,很明显的资金扩容之后,自然是主板市场的扩容,而我所说的“主板”,显然只是未来的上市交易所市场----尽管上面没明说,可是聪明的我当然可以比较有抱窝的说“未来上海市场将是主板市场,深圳将作为二板和中小板集结低”---这样想很符合“国九条”打造多层次的理想,而且以目前格局来看,已经没有其他更好的选择,当然作为北方直辖市的天津也有可能成为金融重镇,并且借此启动我国北方经济的发动机------但是尽管如此,那是二板与中小板之间的争议,也就是天津与深圳的争议, 无论如何“主板”显然已经没有争议,没有谁可以抢得过上海。
那么,说到主板的扩容,聪明的人知道我想说的是什么了,对的,就是12份一定又有航母要上市了。我没有内幕消息,可是从10月11月份的资金扩容情况来看,我觉得这次发行的数量绝对不可能只有一家,至少两家以上,甚至连续发行超过三家,当然包括海归红筹股。
明天就是12月的开始了,11月份指数表现非常抢眼,最后一个交易日“主板”指数上了2100点的台阶,不过也就是最后一天,455亿的量能引起了我的关注。尽管日后指数完全可能再接再厉,或者说一定会再接再厉,可是在不止一家航母上市的预期下,我觉得完全可能在最近引发钢铁、石化以及银行股的套现热潮,从这一点上来说,我觉得12月的钱不一定比11月份好赚一些,“28”现象的演绎极有可能重新来一次,那个鲜血淋漓的场面,老百姓有如哑巴吃黄连啊,反正和两位数的“狗的屁”(GDP)增长格局下,忍受住房难、看病难、上学难没有什么两样。
未来的主板的指数继续大涨我是基于这么几点推测的。
首先,记住历史的教训,熊市里高航母大制造是灾难性的,这点过去的历史给那些带乌纱帽的及其深远的教训;周晓川干不好股市,干了中央银行的行长,可是上面没空缺了,老尚不能打那主义了,因此注定老尚是个“务实”的官员,做事情一定德考虑周全。
其次,中国的作空机制不推出,退市机制的形成也需要时间配合,至于想找时间无非是找一个“软着落”的好时机,事实上,作空机制的不推出,意思很明显,就是管理层依然不允许机构人士“乱抛“股票,在大发展的关键时刻,在中央企业改制如火如荼的时候,”谁抛谁找监管“,这一点很能解释为什么中国石化(行情,论坛)这个股票未来这么牛,超过国际估值水平还不跌的原因。
第三,在竞争性行业前景并不看好,全世界的“HOT MONEY”没处“游泳”解热的情况下,扩容中的中国股市显然是最好的选择。考虑到经济前景在扣除房地产因素后并不乐观的事实,目前资金主要还是找“保值”对象,眼下各地方企业主不买设备买地皮,商人不增库存找店面都是说明了竞争性行业前景不乐观,个人资金四处找保值商品的定论,具体到股市,公用事业、传统能源等大市值的央企的股票显然是最好的选择,这也就注定股市上涨容易下跌难了。
因此未来,28或者37现象的概率比较大,说得好听点就是机构性“牛市”,事实上未来中国要经历的是空前的血淋淋的时代。我绝对不相信,我们的与国际接轨只是资产涨价的理由,当初那些工资发不出去的国有上市公司拿来上市的,似乎没有几家实质性改制或者重组成功,按香港的情况来看,这些股票的价格不应该超过2块钱甚至1块钱,而且高风险的中小板上市公司里,也有大量的企业的最终会掉到9分钱以下去的,这些正在极大的考验管理者的智慧,时间选择不好或者,不适当的时候说不恰当的话,都会让两头纳税一心拥护党中央的新老股民,流血又流泪。
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