哈尔滨工大高新技术产业开发股份有限公司董事长张大成先生路演致词

    尊敬的各位股东、各位关心工大高新的投资者：

    大家好！

    非常高兴来到这里,通过网络与工大高新的投资者和网友们进行沟通和交流。在此,我谨代表“哈尔滨工业大学高新技术产业开发总公司”和“哈尔滨工大高新技术产业开发股份有限公司”,向长期以来给予我们关注、支持和帮助的各界人士表示最衷心的感谢！同时,也对今天光临现场的诸位嘉宾和积极参与网上交流的各位投资者,致以最热烈的欢迎！

    工大高新是中国航天工业总公司首家国内股票上市的公司,公司创建于1993年7月,经黑龙江省体改委黑体改复(1993)337号文件批复,由“哈尔滨工业大学高新技术产业开发总公司”、河北燕地工贸开发总公司、哈尔滨高新技术产业开发区房屋建设开发总公司、哈尔滨市第三建筑工程公司作为发起人,采用定向募集方式组建,注册资本1亿元。公司自组建后,依托哈工大科技人才优势,凭借自身成功的资本运营,不断实现跨越式发展,先后涉足房地产、生物食品加工、商业物流等产业领域。2005年12月31日止,公司总股本已达到324,090,968元人民币。

    作为工大高新的控股股东代表,工大高新的每一步成长与变化都牵动着我的心。“哈尔滨工业大学高新技术产业开发总公司”在利用现有资源优势的基础上,将一如既往地给予工大高新强有力的支持,在企业创新、产业整合等方面对上市公司形成推动力。

    “股权分置改革”可以说是中国资本市场发展的一件大事,同时也是改善公司治理结构、展现和提升企业价值的良好机遇。此次,工大高新进行股权分置改革,是公司长远发展过程中最为难得的历史机遇。作为公司的控股股东,我们有责任、更有义务建立良好的沟通,全力支持公司的股权分置改革。我们也希望得到全体股东的支持,妥善处理利益关系,实现真正意义上的共赢,进而为工大高新的快速腾飞奠定坚实的基础。

    今天在这里,我真诚地希望,大家通过今天的路演,能够进一步加深对工大高新股改方案的认识,公司的非流通股股东、上市公司与各流通股股东之间,也可以进一步增进彼此之间的了解,达成更多的共识。

    各位股东、各位投资者,是工大高新的吸引力,使大家的手紧紧地握在了一起。中国有句古语说得好：“君子相知,贵在温不增华,寒不改弃,贯四时而不衰,历坦险而益固。”我坚信,我们的心是向着未来的,工大高新有各位一如既往的支持与厚爱,一定会实现可持续发展,一定会为公司全体股东创造越来越丰厚的回报。就让我们心手相连共同奔赴

    更加美好的未来！

    谢谢大家！

    海际大和证券融资业务总部董事总经理周家祺先生推介致词

    尊敬的各位来宾、股东和网友们：

    下午好！

    海际大和证券非常荣幸能够成为哈尔滨工大高新技术产业开发股份有限公司股权分置改革的保荐机构。作为保荐机构的代表,我很高兴能有机会参加今天的网上交流活动,和大家共同交流对工大高新股权分置改革方案的看法和观点。在此,我谨代表海际大和证券感谢各位的热情关注,也感谢工大高新对我们的信任和支持。

    工大高新本次股权分置改革初步方案的确定,兼顾了非流通股股东和流通股股东的利益,体现了工大高新非流通股股东解决股权分置问题的积极态度和诚意。海际大和证券作为保荐机构,本着诚实守信、勤勉尽责和客观公正的态度,对改革方案与方案关的有关文件、资料进行了认真核查,并对本次股权分置改革是否符合工大高新及其投资者特别是公众投资者的权益做出独立、客观、公正的评价,我们认为,本次股权分置改革方案的实施将有助于维护工大高新各类股东的合法权益,有助于工大高新的规范运作和良性发展,我们愿意推荐工大高新进行股权分置改革。

    我们真诚的希望,通过此次网上交流活动,能够进一步了解广大股东对工大高新股权分置改革方案的看法；双方股东能够充分沟通,对本次股权分置改革方案和公司的未来发展有一个更全面、透彻的理解。

    最后,预祝本次网上交流活动取得圆满成功。谢谢大家！

    经济引擎：股权分置改革

    问题： 请简要介绍贵公司股权分置改革方案的对价安排？

    刘芳 ：公司的股权分置改革方案中的对价安排要点如下：本公司非流通股股东为获得所持有的公司非流通股上市流通权,向公司流通股股东执行支付对价安排的情况为：以现有流通股17469.0968万股为基数,以资本公积金向方案实施股权登记日登记在册的流通股股东转增股本,流通股股东每10股获得8.5股的转增股份,合计14848.7323万股,相当于流通股股东每10股获得2.69股。

    问题： 与其他公司相比,公司非流通股股东支付的对价如何？

    张大成：公司本次采用以资本公积金向流通股股东定向转增股份的方式实施股权分置改革,按照交易所的有关规定折算为非流通股股东向流通股股东支付的对价安排相当于流通股股东每10股获得2.69股,非流通股股东的送出率为31.39%,远高于市场平均水平。

    问题： 既然说改革后公司全体股东价值取向趋于一致,公司准备采取什么措施来提升股价？

    陈晓明：自公司成立以来,公司管理层一直致力于为股东创造良好的投资回报。股权分置改革后,公司将继续依托行业龙头地位等优势,通过资本运作,改善产品结构,提高技术水平和管理水平,力争实现规模与收益的同步增长,力争为投资者带来持续、稳定的回报,提升公司长期投资价值。

    问题： 股权分置改革后,对企业的盈利能力提出了更高的要求,贵公司作好准备了吗？

    张大成：稳健经营、持续发展一直是我们的经营宗旨。作为一个上市公司,我们将以股东价值最大化为经营目标,勤勤恳恳经营企业,为股东创造回报。

    问题：部分企业流通股股东分散,有的甚至无法取得联系,公司碰到这种情况,将在具体操作上如何处理？控股股东代为表达改革意向是否不妥？

    张大成：就是做好沟通工作,包括这次的路演,希望我们股东理解这个方案,希望我们股东能够积极参与投票。流通股股东投票,有四种方式,一种就是网上投票,这个通过网上投票系统投票,第二个可以打电话、可以上网、可以到营业部来投票,这对我们的流通股股东而言,可能是非常熟悉的,因为大家在进行交易时,都会用到这个系统。第三就是独立董事征集投票,四、现场投票。我们已在法定信息披露媒体上做出多次公告,告诉具体联系方法,也请广大股东予以关注,不要错失这个机会。假如大家希望到现场来发表自己的意见,顺便参观一下公司的,我们欢迎广大股东能够踊跃参加。

    问题： 如果首次提案得不到流通股股东认同,会继续进行股权分置改革吗？有没有备选方案？

    周家祺：股权分置改革无论对于中国证券市场、还是工大高新的长远发展,都具有重大意义和深远影响。工大高新本次股权分置改革方案是精心设计、合理估算的结果,方案本身体现了共赢的思路。从这一点来讲,对于本次方案的顺利通过,我们还是非常有信心的。

    问题： 这次股改工作,涌现出很多创新的公关手法,这从另一方面也可以看出一个公司对待投资者的态度问题。如何能够少花钱,多向投资者传达有用的信息,是每个上市公司都要考虑的问题。工大高新是如何看待这个问题的？

    陈晓明：投资者关系管理工作是我们一直以来都非常重视的工作,我们会在工作中不断提高与改进。花少的钱,办更多的事,一直也是工大高新的原则,我们会一如既往。谢谢您的建议！

    问题： 为什么说通过股权分置改革可以实现双赢？

    刘芳 ：股权分置改革获得成功,非流通股东和流通股东利益更加趋于一致,公司治理将更加规范,企业经营目标更加明确。原非流通股股东也会认同将股价作为最重要的考核目标。同时,上市公司有可能通过换股、发行新股等方式来整合购并存量资源,促进公司发展,创造更大的公司价值。因此,股权分置改革可以带来原非流通股股东、流通股股东及上市公司多赢的局面!

    问题： 公司怎么看待这次的对价？是否偏低？

    李文婷 ：公司对价基本符合市场上股改对价支付的平均水平,公司支付对价主要依靠公积金定向转增方式进行,这必然受到公司公积金数额的刚性限制,考虑到全国股改已经接近尾声,公司法关于公积金的法制限定条款,我们与国资管理部门充分沟通后力争给投资者最大利益。

    问题： 公司做股权分置改革的动因是什么？原则是什么？

    张大成 ： 股权分置改革目的是：通过股权分置改革优化公司治理结构,巩固全体股东的共同利益基础；能够通过公司的价值提升和长远发展来维护流通股股东的利益。股权分置改革的原则是：1、遵循“公平、公正、公开”的原则。贯彻“国九条”意见,尊重市场规律,切实保护投资者特别是公众投资者的利益；2、兼顾全体股东的即期利益和长远利益,有利于公司发展和市场稳定；3、承认在股权分置市场中的股票价格受部分股票不流通的特定因素影响。非流通股获得流通权需要由非流通股股东向流通股股东支付一定的对价,该对价并不具备任何弥补流通股股东投资损失的作用；4、流通股股东不因改革导致现时利益损失和形成损失预期。

    乘数方程：经营管理

    问题： 公司目前的主营业务是什么？

    陈晓明 ： 公司属于综合性企业,由于历史因素公司产业相对多元化一些,公司近些年已经意识到这个问题,正在调整产业结构,相信经过努力之后公司产业将整合为商业物流业和食品加工行业。

    问题： 请介绍一下公司的大股东哈尔滨工业大学高新技术开发总公司?

    唐利成 ：公司控股股东为哈尔滨工业大学高新技术开发总公司 ,其实际控制人为哈尔滨工业大学,哈尔滨工业大学始建于1920年,1954年为国家首批确定的全国6所重点大学之一,1984年被确定为国家重点投资建设的15所院校之一,1996年成为首批进入“211工程”建设的院校之一,1999年成为国家重点建设的9所大学之一,在多次评估中其综合实力位居全国重点高校的前列。本公司控股股东是隶属于哈尔滨工业大学的国有独资公司,哈尔滨工业大学目前隶属于国防科工委。

    问题：目前的工大高新有什么亮点值得股民投资？

    唐利成：公司目前正在进行产业整合所以股价处在较低位置如果股权分置改革顺利通过,产业整合完毕公司股票应有较大投价值。

    问题： 全流通后,若工大高新股票价格下跌,公司或非流通股股东将采取什么有效措施保护流通股股东利益？

    陈晓明：非常感谢您对工大高新股权分置改革的关注。公司股票价格下跌的主要原因一般可分为公司基本面因素或证券市场因素。全流通后,若是由于所处行业景气度下降或经营不善等基本面因素导致公司股价下跌,公司将从内部着手,努力提高经营水平,提升公司在行业内的竞争力,尽可能的提高公司的盈利能力,提高红利水平,以提高公司股票价值。若是由于证券市场因素导致公司股价下跌,公司一方面积极做好与投资者沟通工作、公司投资价值推介活动；使公司股价恢复至合理水平。

    问题： 公司近来频频进行产业结构调整,目前的经营情况怎么样?

    张大成：本报告期内公司进一步进行产业结构的调整,将房地产产业的子公司股权出让,同时涉足高端乳业产品加工；经过公司上下的努力,前几个报告期内经营水平低迷甚至亏损的一些下属企业,在本报告期内有的开始步入良性发展阶段,有的显示亏损减少,因此在公司本报告期内房地产产业经营效果不彰的情况下,使得公司的整体经营情况达到平衡；公司的红博商贸城,地理位置优越,受惠于国民经济的良好发展,客流与物流、商流急剧增加,因此本公司适时调升了有关铺位的租金,因此使得本公司的经营业绩同比去年有较大提升,这从一个侧面证明了公司致力于商业物流产业发展的方向是正确的。但公司的玉米深加工产业受到原料成本波动和市场价格制定的双重影响,经营效果不够理想,该产业需要时间进一步加以整固,短时间内难以成为公司的利润增长点。

    问题： 能不能介绍一下公司涉足的乳业产品深加工产业的情况？

    陈晓明：公司控股的龙丹利民乳业有限公司已经实现生产自动化、信息化,主要集中在附加值相对较高的中高端乳产品深加工和销售上,另外该企业的产品品牌为“龙丹”牌,是国内乳品十大品牌之一,在东北乃至全国范围具有一定影响力。

    问题：公司涉足的商业物流产业经营情况如何？

    张大成：公司的红博商贸城,地理位置优越,受惠于国民经济的良好发展,客流与物流、商流急剧增加,因此本公司适时调升了有关铺位的租金,因此使得本公司的经营业绩同比去年有较大提升,这从一个侧面证明了公司致力于商业物流产业发展的方向是正确的。

    问题： 公司生产的玉米淀粉糖盈利能力如何？

    陈晓明 ： 公司生产的玉米淀粉糖是作为一种食物添加剂而使用的,主要应用于乳产品加工、食品加工、啤酒生产等,它并不是我们普通理解意义上的糖。由于受到市场开拓的影响,以及产品市场价格定价的影响,公司生产的玉米淀粉糖要实现良好的收益水平尚需一定时日。

    问题： 公司的研究开发能力怎样？公司产品的科技含量如何？

    陈晓明：公司的研究一方面是依靠自身积累,一方面与哈工大的相关院系合作针对相关领域展开研发,但是目前公司的产业格局属于多元化综合性,因此研发能力受到一定局限。公司的乳业加工具有较高的科技含量,龙丹乳业也是国内唯一的被科技部认证的双高企业。

    问题：公司的企业文化有哪些鲜明的特色？

    唐利成：“团结、求实、奉献、创新”是对公司企业文化的概括。

    问题： 请董事长谈谈公司未来几年的发展前景?

    张大成：公司目前的产业格局处于整合过程中,公司的产业经过整合以后将主要集中在生物食品加工和商业物流产业,相信经过一段时间的整合后公司的前景会更加美好。

    利润基准：财务分析

    问题：公司2006年前三季度的经营情况怎样？

    张大成：公司上半年总体经营形势受益于国内宏观经济形势转好的有利契机,业绩总体保持一定平稳状态并略有增长,但是随着WTO保护期的结束和哈尔滨特殊的政治地理因素,黑龙江省特别是哈尔滨市的商业竞争环境日益激烈,这对公司未来的经营会有一定影响,公司也力争谋划采取多种措施消化不利影响。

    问题： 公司对主要客户的原料购买和销售比重是多少？

    张大成：2005年公司在前五名供应商采购金额合计100,200,868.97元,占采购总额比重27.55%;前五名销售客户销售金额合计130,071,860.00元,占销售总额比重的25.60%。

    问题： 营业费用和管理费用的主要支出项目是什么？

    李文婷 ： 营业费用主要支出项目是：产品运输、工作人员工资及福利、产品销售服务费用等；管理费用主要支出项目是:管理人员工资及福利、职工社保、差旅费用、办公费用、业务招待费用、上市服务费等。

    问题： 贵公司财务管理上的特点是什么？

    李文婷：公司已建立健全完善的财务核算体系,同时积极推行全面预算管理和战略财务管理,公司的审计部门按期对公司的实体经营单位和行政部门进行审计,多方位全面地加强了对公司的财务管理。

    蓝海效应：合力提升

    问题：董事长对公司未来股价有什么看法?

    张大成：证券市场股价的形成是受多种因素影响的结果。而且本次股权分置改革后,股东将形成共同的利益基础,公司治理结构进一步完善,公司业绩将稳定增长,公司业绩的增长将是股价稳定增长最重要的保证。

    问题：有的投资者在二级市场被一直套牢,不知道公司非流通股东和管理层有没有考虑到怎样补偿这些投资者的损失？

    陈晓明：公司不能左右公司股票二级市场的走势,对于公司股价在二级市场上出现的异常波动,只能秉承公司法、证券法等法律的精神保证没有操纵市场以及内幕交易等行为,公司对那些因股价异常波动导致损失的投资者非常同情,但不能保证股民在二级市场上投资不受损失,公司将力求通过经营提升公司内在价值,同时在进行股权分置改革试点后,非流通股东以及流通股东的利益将更趋向一致,从而为投资者在二级市场上投资本公司股票提供更好的支持。

    问题： 作为上市公司财务总监,如何看待资本市场上的资本运作？

    李文婷：资本运作必须建立于资产经营管理之上,资本运作是企业发展的有效手段之一,以我公司而言,公司属于多元化产业格局,因此将利用资本运营的有效手段为公司产业整合作出新的贡献,同时也以良好的业绩回报投资者。

    问题：请问董事长,你如何看待你的个人魅力对公司的作用？如何看待个人对企业的核心领导作用？

    张大成：我相信工大高新的全体员工会支持我的工作,我会尽职尽责,不辜负全体职工以及各位股东的期望!有人讲,买股票在某种意义上就是买董事长,我懂得这个道理。

    文字整理/陈 静

    哈尔滨工大高新技术产业开发股份有限公司总经理陈晓明先生总结发言

    尊敬的各位股东、各位投资者、各位网友：

    你们好！非常感谢大家对工大高新的热情关注和积极提问,我们在一起共同度过了一段难忘的时光。虽然两个多小时的沟通和交流是短暂的,但是,它对于工大高新的影响却是深远的。大家对公司的热切关注、深切理解和热情支持,让我深受感动。在此,我代表哈尔滨工大高新技术产业开发股份有限公司,对今天参加交流的各位股东、各位投资者和网友们,致以诚挚的谢意！

    相信通过本次交流,大家对公司股权分置改革方案的具体内容、设计原则,以及公司未来良好的成长性和发展战略,都已经有了更加全面深入的了解。

    在今天的网上交流以后,我们还将通过热线电话、网络、现场交流等多种平台,与广大投资者保持密切的沟通和联系,进一步加深公司和投资者之间的相互了解,从而建立彼此之间长久的信任。

    工大高新今天的成绩和今后的发展,都离不开全体股东的大力支持。我们衷心希望全体股东,能一如既往地支持公司的发展,我们也将以本次股权分置改革为契机,自主创新,开拓进取,不断完善公司的治理结构,不断强化公司的核心竞争力,不断为全体股东带来更多丰厚的回报！

    最后祝愿大家身体健康,万事如意！希望大家有空到美丽的哈尔滨做客！谢谢！

    嘉宾介绍

    哈尔滨工大高新技术产业开发股份有限公司董事长 张大成

    哈尔滨工大高新技术产业开发股份有限公司总经理 陈晓明

    哈尔滨工大高新技术产业开发股份有限公司董事、财务总监 李文婷

    哈尔滨工大高新技术产业开发股份有限公司董事 刘 芳

    哈尔滨工大高新技术产业开发股份有限公司董事兼董秘 唐利成

    海际大和证券融资业务总部董事总经理 周家祺

    海际大和证券融资业务总部总经理助理、保荐代表人 乔 晖