购房者还贷负担加重 加息抑制房价或许是个误会

2007年3月18日起，中国人民银行同步上调金融机构人民币存贷款基准利率0.27个百分点。贷款利率的提高，将增加房贷压力。按照银行惯常做法，对此前已办理房贷的老客户，将于2008年元旦起执行新利率；对2007年3月18日起办理房贷的新客户，将按照新的利率标准执行。图为湖北宜昌某贷款购买住房者准备的月供房贷还款。 中新社发 刘君凤 摄

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　　3月21日，在中国社会科学院举行的房地产调研报告会上，经济研究所研究员汪利娜指出，目前购房者的负担在日趋加重。特别从2004年以来，房价与家庭收入之比在增加，中等收入者目前的还贷已经占家庭收入50%，“这是一个警戒线，如果进一步加息，买不起房的人会更加买不起。”

　　房价与家庭收入之比在增加，中等收入者目前的还贷已经占家庭收入50%，买房负担已经进入警戒线——这样的现实是我们不愿意看到的。

　　解决老百姓反响强烈的住房问题：一是抑制房价过快增长；二是提高消费者的购买能力。但近年来，国家有关抑制房价而相继出台的调控措施成为名副其实的“空调”。而作为抑制房价的措施之一，加息不仅没有减少人们的购房热度，反而让房贷成为购房者的一个负担，加大了购房压力。

　　“这是一个警戒线，如果进一步加息，买不起房的人会更加买不起。”专家的提醒或许是对用加息平抑房价政策的一个反思。加息让“买不起房的人会更加买不起”，一定程度上能够暂缓购房进度，但住房弹性较小，这些买不起房群体的住房问题只有依靠政府提供的以经济适用房和廉租房为主的保障性住房。

　　但现在的事实是，我国94%的住房开发定性为商品房，经济适用房基本上只能满足我国70%中低收入群体1／10左右的需求；而廉租房方面，截至2005年底，全国70个地级以上城市(占总数1／4比重)根本没有建立廉租房制度。这样，中低收入家庭和最低收入家庭的住房问题，只要通过住房市场来解决。

　　社科院金融研究所的殷剑峰博士指出，中国需要借鉴国外经验，增加房地产消费。目前中国房地产信贷额度占GDP(国内生产总值)的比重是13%，与其他国家大约30%的比例相差很远。而住房信贷的违约率只有1%，实际上是很优质的贷款。这说明，控制房地产信贷远没有必要，而加息也只会让消费者在高企的房价面前觉得“势单力薄”。对此，必须在两个方面下功夫：

　　一是提高住房公积金对购房者的扶助能力。目前，我国的高住房公积金利用率较低，2005年底全国住房公积金缴存余额为4893.5亿元，沉淀资金高达2086.3亿元，资金闲置现象严重；住房公积金的住房金融支持效能微弱，我国公积金存贷利差高达2.87个百分点，相当于发达国家的10到20倍，以个人账户缴存余额的倍数确定贷款额度的做法也限制了公积金政策的实际扶助作用。

　　二是进一步降低住房按揭贷款利率。在长期抵押贷款制度方面，相对于美国等发达国家，我国住房按揭贷款利率明显偏高，在经历了1998年-2004年间短暂的利率优惠后，2005年初，为抑制房价过快上涨，央行宣布取消住房贷款的优惠利率，转而执行正常的贷款利率，这一做法让中低收入缺乏信贷能力，客观上减弱了各个家庭的偿还能力。

　　加息不仅不能够抑制房价，反而加重了购房者的负担。正像专家所说的，如果将年贷款利率下降到3%，可以极大增强各个家庭的偿还能力。我们不能为抑制房价过快上涨，就以损害购房者的利益为代价。因为，住房的需求弹性很小，不管房价再高，老百姓总得有住的地方，保障性住房不足，那么只有买商品房，这跟房价无关。(王攀)