江中药业:可以长期持有
投资评级:推荐
评级机构:兴业证券
江中药业股东大会公布决议,通过有关议案。同时,公司董事会决议公告,宣布公司将收购北京江中高科技公司20%的股权,该公司是江中集团下属企业,业务为高科技风险投资。
兴业证券预计2007年公司的主力产品仍然有望保持稳定增长,而新产品下半年的推出,有助于提高公司未来的业绩预期。略调高对公司的业绩预期,预计2007年每股收益约0.69元,2008年为0.85元,2009年为0.97元。
收购北京江中高科技公司,有利于公司未来将抗艾滋病药物IBE-5纳入自己旗下,促使公司向专利处方药领域发展。公司是OTC领域的龙头企业,公司的渠道价值会被市场所认识,OTC领域是医改受益行业,未来前景看好。尽管以当前股价来看,江中药业的估值水平较高,但投资者可以长期持有这样的优秀公司,维持“推荐”评级。
烟台万华:上调5月纯MDI挂牌价
投资评级:推荐
评级机构:国信证券
烟台万华将5月份纯MDI的挂牌价从4月份的24300元/吨提高到25800元/吨。
国信证券认为,近期由于外盘价格普遍上调,加上后市供应方面还有一定的不确定性,纯MDI的市场价格稳步上涨。华东地区的市场价在30000-31000元/吨左右。聚合MDI则由于下游浆料等市场需求不旺,价格继续保持小幅下跌,虽然烟台万华的4月份结算价仍为26500元/吨,但本周长三角地区M-200市场价比节前下跌了500-1000元/吨至26500元/吨。不过从目前的价格走势来看,很可能会高于纯MDI、聚合MDI23000元/吨和22500元/吨(均为含税价)的预测,暂时维持07、08年1.05元/股和1.55元/股的EPS预测,继续维持公司“推荐”的投资评级。
广济药业:VB2价格再创新高
投资评级:增持
评级机构:联合证券
公司近期已将VB2(核黄素)出厂价格由240元/kg上调到340元/kg,涨幅高达40%左右。
联合证券认为,价格上涨符合在前期研究报告中的分析判断,维持VB2价格目前仍处于上涨趋势的判断。将公司07年盈利预测相应从0.49元调高到0.77元(出于谨慎原则,假设未来三、四季度VB2产品均价在300元/kg)。公司VB2价格的进一步上调,给公司目前的股价提供了更高的安全边际,如果未来四季度价格能够维持在300元/kg左右,公司未来四个季度的业绩将会达到1.1元。对于这种因公司主要产品价格上涨带来的投资机会,只要股价尚处在合理区间内,产品价格仍处在明显的上升通道中,投资者应该耐心持有、充分享受因产品价格不断上涨带来的超额收益。
长春高新:对长春迈丰增资扩股
投资评级:暂无
评级机构:兴业证券
公司公告称,其控股子公司长春百克生物科技有限公司拟出资4000万元增资控股吉林迈丰生物药业有限公司,目的是为了最大限度地缩短该项疫苗新产品的上市时间,早日抢占市场。长春百克是一家以药物研制为主的医药研发企业,人用狂犬病疫苗(Vero细胞)是百克生物目前立项研究的生物疫苗品种之一。
兴业证券认为,此次收购将加快长春百克人用狂犬疫苗的上市进度,预计2007年底之前完成GMP认证,2008年上市,鉴于2006年国内人用狂犬疫苗的良好市场销售和该品种具有的工艺优势(与辽宁成大生物的工艺一样),预计2008年如果其顺利上市,那么将为长春百克获得丰厚的利润回报。长春高新自2006年年底给予推荐评级以来,涨幅巨大,考虑其2007年EPS0.20元,2008年EPS0.30元,目前暂时取消评级。
作者:每日经济新闻
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(责任编辑:吴飞)