广发证券推荐三大潜力牛股

　　广发证券：给予广百股份上市后股价25-28元

　　广发证券11月8日发布投资报告，给予广百股份(002187.SZ)上市后股价25-28元。

　　广发证券认为，广百股份在广东省具有规模优势。公司以广州为中心，不断向广东省内外拓展连锁网点，目前公司拥有10家百货门店、5家加盟店，营业面积超过21万平方米，为广州地区最大的百货连锁零售企业。公司的募集资金项目主要投向广州新一城店、北京路总店改造和信息系统平台升级。广发证券认为其北京路总店改造可在08年为公司新增约400万净利润，但新一城店预计需要2年的时间，到09年可以盈利。

　　广发证券预计广百股份07-09年的EPS分别为0.71、0.88、0.97元。目前国内大部分区域型百货零售公司估值为08年30-35倍，合理价格为25-28元，建议投资者积极申购，上市首日价格超过30元可减持。

　　广发证券：给予粤传媒上市合理定价16.00-18.00元

　　广发证券11月8日发布投资报告，给予粤传媒上市合理定价16.00-18.00元。

　　由于网络媒体等新型媒体的不断涌现，传统媒体尤其是报刊等平面媒体受到剧烈冲击。广州报业竞争激烈，目前逐步形成广州日报报业集团与南方日报报业集团两强相争格局。广发证券认为，公司印刷能力的提高，以及奥运等利好因素的刺激有利于公司印刷业务保持较快增长；广告代理业务竞争剧烈，今后几年否能扭转业绩逐渐下降趋势，主要取决与集团对其业务的支持；大洋连锁店对完善广州日报报业集团整体的发行、销售渠道具有重大意义，短期内随着连锁店规模的逐步扩大，销售收入与利润贡献将有明显提高。通过对广州日报报业集团的实力、相关产业政策以及竞争环境分析，广发证券认为集团有逐步把其下属的印刷、广告和发行相关资产注入公司的动力。

　　广发证券预计粤传媒07-09年EPS分别为0.29，0.40，0.51元。估计公司上市合理定价在16.00-18.00元(相当于08年40-45倍市盈率)。考虑到近三个月中小板新股上市首日平均涨幅在294.7%，公司存在资产注入预期等因素，我们预计公司股价首日可能冲高到20-22元。广发证券同时提示：报刊行业发展速度减缓，或对公司印刷与广告代理业务造成较大不利影响；关联交易比例过高，可能会造成损害上市公司利益的情况发生。

　　广发证券：给予中国国贸 “买入”评级

　　广发证券11月8日发布投资报告，给予中国国贸(600007.SS)“买入”评级。

　　1-9月，中国国贸营业收入为621百万，比去年同期增长4.5%，净利润为215百万，比去年同期增长23.5%。1-9月公司的毛利率为64.3%,为公司上市以来的新高。广发证券认为，公司主营业务继续保持平稳增长，其在北京地区的龙头地位依旧稳固。广发证券透露，公司目前的工作重心是国贸三期工程A阶段的施工和招商工作，大股东暂时不会考虑将中国大饭店、国贸饭店等优质资产注入上市公司。但是不排除以后有这个可能。对于投资性房地产的计量方式，公司可能在未来几年仍将采用历史成本计量模式，而不采用将大幅提高公司的业绩的公允价值计量模式。但是，公司暗藏着的价值是不能被忽视的。

　　广发证券预计中国国贸07年营业收入将达到8.7亿，净利润达到2.78亿，EPS达到0.28元。预计08年公司的营业收入将达到12亿，净利润4.7亿，EPS将比上年增加67.9%，达到0.47元。目前出租类房地产企业的PE值是60-80，考虑到公司隐含的价值，给予公司07年70倍的动态市盈率，目标价位是19.6，给予“买入”评级。 (来源：广发证券) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。