*STTCL：聚焦主业与务实增发

　　平安证券

　　●转让TCL电脑聚焦彩电手机

　　TCL电脑科技（BVI）有限公司是一家于2003年10月10日在英属处女群岛注册成立并存续的有限责任公司，实收资本4455.5785万美元，是TCL实业全资子公司。TCL实业控股（香港）有限公司于2007年11月29日与昌达科技实业有限公司就TCL电脑科技（BVI）有限公司股权转让事宜签署了《股权转让协议》。昌达实业以现金（相当于4000万人民币的等值外币）支付

　　
　　方式购买TCL实业持有的TCL电脑科技的股权，同时向TCL电脑科技增资（相当于2000万人民币的等值外币）方式入股，最终持有TCL电脑科技82%的股权。

　　支付方式协议签署且担保事项经股东大会批准后5个营业日内将4000万购买价款的62.50%存入卖方指定帐户，同时将2000万增资款支付到目标公司或其指定帐户；剩余37.50%的购买款在2008年12月31日或之前付清。转让完成后TCL实业仍持有TCL电脑科技18%的股权。

　　●TCL集团非公开发行股票预案??更加务实

　　发行数量：2亿股~3.8亿股之间，约占已发行总股本的7.73%~14.69%。其中董事长李东生认购发行量的18%，即1.34~1.66亿股之间。项目建成后可分别实现年产32~42英寸HD、46~56英寸FHD液晶电视模组168万件和65万件的生产能力。32~42英寸HD项目计算期平均税后利润1597万美元（约合12217万元人民币）；46~56英寸FHD项目计算期平均税后利润1378万美元（约合10542万元人民币）。此次定向增发预案最大亮点是压缩融资规模，降低发行价格。尤其是李总认购18%的增发额度，这给市场以极大的信心。

　　随着彩电产业升级接近尾声、TCL跨国并购整合逐步完成，公司已经逐步走出低谷，盈利能力将逐步恢复。我们维持07/08年每股0.10元和0.33元的盈利预测，维持“推荐”投资评级不变。

　　 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。