刘明康：新资本协议不包治百病

　　霍侃

　　今年是商业银行准备实施巴塞尔新资本协议的关键之年。银监会主席刘明康日前在新资本协议高层联席会议上指出，新资本协议作为“清偿力”监管标准不是包治百病的灵丹妙药，我国银行业应在本质上实施新资本协议，在准备过程中要重视流动性风险和其他新型风险。

　　新资本协议历经5年修订后于2004年6月26日定稿。相对于1988年的资本协议，新资本协议之“新”在于：第一支柱要求商业银行对信用风险、市场风险、操作风险、资产证券化风险暴露计提资本；第二支柱将资本覆盖范围进一步扩展到信贷集中风险、流动性风险等其他重要风险。

　　不过，刘明康指出，新资本协议作为“清偿力”监管标准不是包治百病的灵丹妙药，我国银行业要从实质上实施新资本协议，而不是形式上套用新资本协议。

　　刘明康特别指出，美国次贷危机导致“流动性反转”，由此引发的全球金融市场动荡愈演愈烈。随着从紧货币政策的深入实施，我国银行业的流动性风险可能进一步显现，各家银行必须未雨绸缪、早作准备。

　　新资本协议的重要特点是对数据的依赖性很强，不仅指财务数据，还包括定性数据。刘明康对此表示，各大型银行要与各资产管理公司加强合作，加强对不良贷款历史数据的跟踪、整理和加工，建立完整的数据库，通过新资本协议的实施建立广覆盖、长跨度、高质量、运行高效和管理规范的数据管理体系。如此，“风险计量模型才不会成为空中楼阁”。

　　衡量信用风险的内部评级法被认为是新资本协议的核心。刘明康指出，大型银行应抓紧制定与内部评级系统相应的管理制度和操作流程。他特别指出，今年我国实行从紧的货币信贷政策，内部评级体系开发增强了大型银行识别、计量和监测信贷风险的能力，为控制信贷规模、调整信贷结构提供了科学的依据。

　　对于经济周期对商业银行资本的影响，刘明康强调，要关注经济周期效应问题，通过建立动态准备金制度熨平资本水平的波动。

　　刘明康还要求商业银行针对总体资本充足水平进行压力测试，确保资本能覆盖所面临的各类主要风险，区别风险种类进行不同频率的压力测试，把压力测试作为日常风险管理的重要手段。

　　去年2月，银监会发布的《中国银行业实施新资本协议指导意见》规定，国际业务占比高的大型商业银行应从2010年底开始实施新资本协议，中小商业银行可以自愿实施。

　　《意见》发布以来，银监会起草了《商业银行内部评级体系监管指引》等6个监管指引。各大型银行成立了项目领导小组和项目实施机构，编制了新资本协议实施规划，工商银行（601398.SH，1398.HK）、建设银行（601939.SH，0939.HK）和交通银行（601328.SH，3328.HK）的公司业务内部评级体系已开始在授信政策、授信审批、贷款风险报告和监控等方面发挥作用。本报摄影记者/王晓东