利益双轮驱动 车贷市场打破“分治格局”

　　今年第二季度，上海车贷市场在信贷紧缩环境下骤然扩张。记者暗访发现，汽车金融公司与商业银行对车贷市场分而治之的格局正在打破。其背后，有对汽车消费信贷业务成本收益的考虑，更多的，是基于汽车产业链融资需求的觊觎。

　　打破专营格局

　　一从事汽车贷款近十年的商业银行人士昨日透露，今年以来，汽车贷款市场出现了一种变化，即原先由汽车金融公司和少数商业银行各占地盘的市场格局正逐渐出现交叉。“以前某些品牌汽车只允许在自己的汽车金融公司做车贷，现在也有客户经理找银行做贷款的，汽车金融公司也就睁一只眼闭一只眼了。”

　　按照行业惯例，品牌汽车的贷款销售与该品牌汽车金融公司是一对一的关系，比如丰田汽车金融公司只给丰田汽车做车贷，丰田汽车需贷款销售时也只在丰田汽车金融公司做。然而，汽车金融公司动辄11%、12%的车贷利率，已经影响到品牌车辆的销售。

　　与此同时，相比商业银行来说汽车金融公司资金实力偏弱。据悉，汽车金融公司的直接信贷业务仅覆盖一级经销商，而这部分经销商只占到汽车销售不足40%的市场。上述商业银行人士透露，现在商业银行的车贷业务除了与无汽车金融公司的品牌合作，另一块重要市场就是汽车金融公司无法覆盖的二级经销商。即便是一级经销商方面的车贷业务，也有按客户要求通过银行放贷的情况。

　　机构各有招数

　　虽说商业银行曾在2003年前后遭遇车贷业务盲目扩张后的大批不良，但如今商业银行的做法已经与之前大为不同（详见本报7月11日《风控转型 沪上银行重拾汽车贷款》）。深发展汽车金融部负责人表示，通过专业化经营，该行汽车贷款的不良率甚至比房贷业务还低。

　　据业内人士粗略估算，国内车贷市场上，汽车金融公司与商业银行平分秋色。相比之下，商业银行资金充裕、利率较低，而汽车金融公司除了品牌垄断优势，还兼有门槛低、审批快的特点。

　　记者走访多家特约销售服务店发现，目前市场上的汽车金融公司给出的车贷利率大多在11%以上，商业银行中深发展、建行、招行、兴业市场份额较大，利率在7%-9%左右。在放贷门槛设定上，商业银行要求有上海本地户口、上海牌照、房产抵押等基本条件，且放贷期限在3年以内。而汽车金融公司则部分对户口、牌照所在地没有限制，放贷期限最多也能到5年。

　　利益双轮驱动

　　事实上，多数汽车金融公司在成立之初只对车厂及经销商放贷，并未涉足消费金融领域。而商业银行则是一开始只专注于汽车消费信贷。一股份制商业银行个贷部人士表示，“车厂?经销商?消费者”作为一条完整的产业链，每个环节都有融资需求。

　　业内资深人士透露，如果商业银行能够做到车贷业务的专业化经营，通过与经销商、车厂合作开发信贷业务的利润率将远高于零售汽车贷款的投入产出。“对车厂主要发放的是企业经营性贷款，对经销商可以提供预付垫资业务、承兑汇票业务。中间还能吸收保证金存款，给汽车贷款提供资金来源。”上述人士说。

　　即便是只看汽车消费贷款，国内市场仍有庞大的市场空间。有资料显示，国外以贷款进行汽车消费的比例在70%以上，而国内市场仅有不足20%。业内人士称，今年以来上海地区车贷业务扩张迅速，也有消费者的信贷消费接受度提高的因素在其中，“做大蛋糕与抢占现有市场一样具有吸引力”。