利率高额度低 消费金融公司面临挑战

　　新闻观察

　　对于当前很多年轻人需求最迫切的房地产贷款和汽车贷款并不涉及。

　　贷款额度与信用卡差距不大、利率高达银行利率的4倍，消费金融贷款的生存空间究竟有多少？

　　新华社电　中国银监会日前颁布了《消费金融公司试点管理办法》，北京、上海、天津和成都成为首批试点城市。

　　刚刚结婚的廖森想买辆车代步，令他感到失望的是，消费金融公司按规定仅发放个人耐用消费品贷款和一般用途个人消费贷款，不涉及房地产贷款和汽车贷款。而这恰恰是当前很多年轻人最迫切、最集中的消费需求。

　　中欧国际工商学院金融研究中心主任张春表示，消费金融公司的业务与商业贷款存在很大区别。商业贷款是通过抵押担保的形式，而消费金融公司的信贷业务无抵押无担保，属于高风险高收益业务。如果把钱贷给个人客户做大宗商品如房屋、车辆的买卖交易，风险太大，很容易发生集体性违约的风险。因此，消费金融必须对贷款规模有所控制，大宗买卖不能进入高风险高收益的消费金融业务。中国不把这两块业务划进消费金融公司的营业范围，正是为了防止发生类似于美国次贷危机的金融风险。

　　同时，按照规定，消费金融公司贷款利率在4倍于银行利率的范围内。在当下人手皆有信用卡的时代，高利率消费金融贷款是否有足够吸引力？

　　“80后”小谢有三张信用卡——3万元额度的招商银行信用卡以及2万元额度的浦发银行、平安银行信用卡。她说：“信用卡最长有56天的免息期，如果按照还款日期先后合理安排刷卡次序，信用卡完全可以应付买房、买车以外的大额支出需要。更何况现在很多电器、装修都推出了分期付款方式，信用卡不但方便，利率相对也较低，消费金融公司对我没有什么吸引力。”

　　消费金融公司向个人发放消费贷款余额不得超过借款人月收入5倍的规定，也制约了消费金融的生存空间。以月薪1万元的贷款人为例，其贷款最多不超过5万元，而这类贷款人的信用卡授信额度最多也可以达到5万元。

　　此外，消费金融与银行既有的无抵押贷款业务如何差异化生存？

　　目前，各家银行都推出了一些无抵押贷款业务，如渣打银行的“现贷派”、花旗银行的“幸福时贷”、宁波银行的“白领通”、招商银行的“消费易”、渤海银行的“摩登时贷”、浦发银行的“万用金”等。由于银行掌握较完善的个人信用信息，以及较早启动市场，将先行占领一批优质客户群。消费金融公司如何差异化生存，是需要仔细研究的问题。