社保基金大幅调仓持股数增五成

　　证券代码证券简称今年以来09年净利润同比增长（％）09年三季度末社保基金持仓合计（万股）行业　证券代码证券简称收盘价（元）今年以来09年净利润同比增长（％）第四季度社保基金买入数量（万股）上市公司已披露年报数据显示社保基金2009年投资收益率达16.1％，在确保 资金“保值增值”、优化配置资产、加强风险管理的宗旨下，社保基金四季度对持股进行了大幅调仓，地产股遭遇大量减持，而行业景气度回升的化工行业以及消费相关的医药、商业贸易等则得到增持。

　　根据本报数据中心统计，截至3月16日，在已披露年报的437家上市公司中，社保基金位列61家公司的十大流通股东名单，持股数量环比增加51.66％。

　　增持景气度回升行业

　　根据本报数据中心统计的数据显示，截至3月16日，社保基金总持股数为45307万股，较2009年三季度的29874万股增持了15433万股，增加比例51.66％。其中，社保增持最多的个股为：苏宁电器（002024）增持3400万股、美的电器（000527）增持2885万股、首钢股份（000959）增持1819万股、星湖科技（600866）增持1289万股、宜华木业（600978）增持1070万股、大唐电信（600198）增持1055万股，重庆百货（600729）增持1011万股。

　　61家公司中新建仓为31家，按申万一级行业分类，社保基金新增持的股票集中在化工（9只），医药生物（5只），机械设备（4只），商业贸易（3只）等。

　　业内人士表示，社保基金2009年投资收益率达16.1％，得益于及时把握了宏观经济形势和金融市场的变化。在产业结构调整的主线下，行业景气度回升的化工行业以及和“调结构”相关的医药、商业等概念股受到社保基金青睐。

　　2月23日卫生部等五部委联合发布了《公立医院改革试点指导意见》，给医药行业打了一剂强心针，次日医药行业上涨2.81％，跑赢上证指数1.48个百分点。天相投顾报告认为，2月医药板块跑赢大盘很大程度上是受到了政策性刺激，医疗改革将对医药行业产生深远影响，医药行业将朝着更加科学和规范的方向发展，虽然当前的溢价水平已经充分反映了行业在业绩方面的优势，但变革所带来的机遇将继续提升行业价值。

　　对于化工行业，在社保基金新建仓的个股中，华鲁恒升（600426）为国内尿素企业的龙头之一，中泰化学（002092）则受益新疆区域振兴规划政策。莫尼塔分析师朱璘表示，化工行业价格上升趋势有望延续，处于历史低点的价格还有上行空间；在相关下游需求持续拉动下，产量上升也应是大概率事件，量价的提升对提高行业盈利改善有积极作用。

　　地产股遭减持

　　与此同时，社保基金也对28只股票进行了减持。其中房地产板块减持6家，机械设备减持4家，家用电器板块减持3家。截至3月16日披露的年报显示，社保基金减持最多的5只股票为，深圳机场（000089）减持2110万股，新湖中宝（600208）减持1799.9万股，小天鹅A（000418）减持830.7265万股，瑞贝卡（600439）减持600万股，中华企业（600675）减持528.万股。

　　2009年7月起，受二套房贷政策微调的影响，A股地产板块展开了近8个月的调整；特别是09年12月中旬“国四条”颁布以来，政策由宽松转向调控，地产股加速下跌。受房地产调控政策影响，去年四季度社保基金明显做空地产行业的个股。截至3月16日已披露年报的61只社保重仓股中有8只房地产股票，其中，新湖中宝（600208）、中华企业（600675）、银基发展（000511）、万通地产（600246）、中天城投（000540）、中航地产（000043）等6只遭到社保基金的大幅减持。新湖中宝（600208）减持数更是达到1799.9万股。

　　此外，部分二线房地产股票也受到了全国社保基金的关注。全国社保基金110组合对冠城大通（600067）增持180万股，总持股数达到1260万股。冠城大通（600067）年报显示，公司2009年实现营业收入43.93亿元，同比缩水2.07％；实现归属上市公司股东净利润2.84亿元，同比增长63.11％。全国社保基金005组合则在四季度进驻中粮地产（000031）增持234.万股。中粮地产（000031）年报显示，2009年实现营收20亿元，同比增长85.26％；实现净利润3.73亿，同比大增163％；公司拟每10股派0.2元。

　　截至目前，沪深两市已经披露年报的房地产类上市公司已超过30家，业绩同比增长超过50％的公司达到11家。业内人士表示，一方面由于业绩大增，另一方面在经过前期股价大幅度调整以后，房地产股的估值明显偏低，且目前房地产公司的资金充裕。有鉴于此，从去年四季度以来，社保基金对于业绩大增的二线房地产股进行了有针对性的吸纳。

　　09年第四季度社保基金增仓股票行业分布

　　09年第四季度社保基金退出的股票

　　证券代码证券简称今年以来09年净利润同比增长（％）09年三季度末社保基金持仓合计（万股）行业

　　涨跌幅（％）

　　600208新湖中宝（600208）－10．074．581799．96 房地产

　　000418小天鹅A（000418）12．51454．93830．73家用电器

　　600616金枫酒业（600616）1．23－29．80469．97食品饮料

　　000511银基发展（000511）－6．54－10．02404．60房地产

　　000822山东海化（000822）－6．32－435．69388．94 化工

　　600246万通地产（600246）－7．39－47．94309．62房地产

　　002045广州国光（002045）6．7524．41299．97电子元器件

　　600558大西洋（600558）4．5745．86299．97机械设备

　　600261浙江阳光（600261）8．5517．58240．00电子元器件

　　000900现代投资（000900）－16．4110．66204．99交通运输

　　000540中天城投（000540）－2．81141．13200．00 房地产

　　002031巨轮股份（002031）－4．9128．61160．95机械设备

　　002011盾安环境（002011）15．987．11121．05家用电器

　　002070众和股份（002070）7．4888．2050．00纺织服装

　　09年第四季度社保基金新进驻股票

　　证券代码证券简称收盘价（元）今年以来09年净利润同比增长（％）第四季度社保基金买入数量（万股）

　　涨跌幅（％）

　　002024苏宁电器（002024）18．00－13．3833．17 3400．00

　　000959首钢股份（000959）5．14－14．48－10．44 1819．05

　　600866星湖科技（600866）12．48－2．80674．19 1289．19

　　600978宜华木业（600978）7．71－0．7759．93 1070．15

　　600198大唐电信（600198）16．66－9．6025．91 1055．19

　　600729重庆百货（600729）38．12－5．06－3．63 1011．98

　　600380健康元（600380）11．942．231902．90 1000．00

　　600426华鲁恒升（600426）18．93－19．4111．25 999．98

　　002092中泰化学（002092）19．50－10．67－10．96 845．88

　　600642申能股份（600642）10．31－9．40170．09 800．00

　　600102莱钢股份（600102）11．34－13．24－63．10 799．99

　　000777中核科技（000777）21．158．4118．63 751．70

　　600425青松建化（600425）19．73－12．5476．74 646．96

　　600428中远航运（600428）10．36－1．80－90．64 646．15

　　600971恒源煤电（600971）27．18－19．68－13．80 645．33

　　000715中兴商业（000715）13．2515．9246．35 602．44

　　600707彩虹股份（600707）13．228．09－2799．49 400．00

　　000400许继电气（000400）26．7117．15240．77 399．99

　　000799酒鬼酒（000799）15．90－4．6242．07 394．84

　　002114罗平锌电（002114）17．33－3．45115．09 379．97

　　000635英力特（000635）16．20－13．3715．90 278．03

　　000031中粮地产（000031）9．44－15．94163．01 234．36

　　000661长春高新（000661）33．6525．94264．05 174．99

　　000731四川美丰（000731）8．74－6．02－31．70 156．62

　　002211宏达新材（002211）13．33－11．72－15．60 120．00

　　600873五洲明珠（600873）21．111．7346．21 90．00

　　000589黔轮胎A（000589）17．84－0．17603．78 85．73