银行理财产品“中考”跑赢存款

　　信托类产品出风头

　　数据显示，上半年到期的1737款银行理财产品，平均年化收益率约为2.8%，其中有23款未实现预期收益，约占总数1%，其余 99%到期的理财产品均实现了预期收益，甚至有少部分产品实现了正的超预期收益。

　　其中，信贷类理财产品的平均收益率最高，达到3.4%，经过去年的火爆发行，在上半年到期的产品中几乎占据半壁江山。其次为综合类理财产品，约为2.6%。而票据和债券货币市场类则紧随其后，其平均收益率也达到2%以上。

　　相对而言，结构性产品和打新股类产品的平均收益率则较低，仅分别有1.7%和1%。结构性理财产品收益率偏低，主要是受到一些外汇挂钩产品尤其是挂钩欧元的理财产品的拖累。此前受到热捧的新股类理财产品，在新股频频破发的窘境下，其收益率也较低，甚至爆出负收益。

　　新产品预期收益略高

　　在老产品到期的同时，更多的新产品接踵而至。据不完全统计，上半年各大银行共新发理财产品5484款，较去年上半年同比增长近一倍。由于今年资金面比较紧张，今年发行的一年期信托贷款平均预期收益在3.7%-5%之间，比去年略高一些。

　　据统计，今年3个月以内的理财产品预期收益一般在2.8%-3%之间，3个月以上的信托贷款、房地产信托等理财产品要看期限和投向，一般半年期的信托贷款预期收益在3.6%-3.8%之间，一年期的信托贷款预期收益在4%左右，房地产信托贷款收益略高一些，高的能达到9%。

　　人民币理财品成主角

　　按照本外币理财产品划分，今年上半年各大银行共发行人民币理财产品 4671款，占上半年理财产品发行总量的85%。

　　按产品类型划分，上半年综合类产品发行量最多，达到1621只，债券货币市场/票据类理财产品的发行量次之，为1594款。而信托贷款类产品仅发行839款。

　　“信贷类产品剧减主要是受政策影响。”一家银行相关负责人表示，去年底银监会出台了《关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知》，“在这一规定下，银行不得将存量信贷资产打包成理财产品销售，所以现在银行所发的信托贷款主要是新增贷款类。”

　　今年上半年共有1737款银行理财产品到期，其平均到期收益率为 2.8%，高于一年期定期存款2.25%的利率水平。由于今年资金量更加紧张、利率市场不断走高，因此理财专家分析，今年发行、明年到期的理财产品预期收益会更高一点。 (来源：齐鲁晚报)