申银万国(行情,资讯,评论)27日发布最新研究报告称,国务院近期针对十二五规划,做出了加快培育和发展战略性新兴产业的决定,在未来的五年规划中,目标十分明确。新材料、新能源行业将在国家政策规划的引导下,进入黄金发展十年。
产业结构调整,势在必行。
申银万国认为在国家政策规划引导下,新能源、新材料行业将会保持高速成长周期。而新能源、新材料作为战略新兴产业中的一部分,是引导未来经济社会发展的重要基础力量;同时在节能减排等压力作用下,新能源、新材料将起到基石作用。中国的产业结构必然将从粗放加工型,往新兴高端装备制造以及信心产业化方向转移。节能环保,凸显稀土永磁材料与非晶带材的发展地位。申万称,高效节能技术装备离不开稀土永磁电机,而稀土永磁电机则需要稀土永磁材料的基础强化。目前高效节能电机应用比例低,08 年达到2 级以上的高效节能中小型电机比例只有8%;而电力配电变中的非晶变压器拥有突出的空载节能效果,非晶带材的国产化为电力行业的节能起到推动性强化。随着对节能环保产业的重点支持,稀土永磁材料与非晶带材都将在未来5-10 保持持续高速增长。
风电产业也将持续强化稀土永磁材料的运用。国家在未来5-10 年提出了强化风电技术准备水平,并有序的推进风电规模化发展,这将为直驱式风力发电机提供未来的市场占比。随着国家海上风电建设比例的逐步提高,直驱式风力发电机的优势凸显,这同时也将推动稀土永磁材料行业在风电领域的持续快速增长。
报告还称,新材料产业,稀土永磁材料凸显重要地位,同时半导体照明材料也将得到强化。在节能环保、新能源产业以及高端装备制造业中,稀土功能材料作为基础性原材料地位凸显,成为新材料产业的重要组成部分;同时,蓝宝石衬底在半导体照明领域的基础原材料的重要地位,也将随着半导体照明行业在十二五规划的发展中得到深化,目前国内蓝宝石衬底的技术工艺并不成熟,随着市场需求的进一步扩大,蓝宝石衬底材料也将进入快速成长周期。
新能源汽车产业将随着产业政策的推进,进入快速发展周期。驱动电机和电子控制系统成为新能源汽车产业推进的核心技术。在政策大力推进高能效、低排放节能汽车的发展进程中,永磁同步电机将在新能源汽车驱动电机领域得到强力推动。这同时,也推动了稀土永磁材料需求的快速增长。
基于对新材料、新能源产业在国家十二五规划中的重要发展地位,申银万国持续看好稀土永磁材料行业、非晶带材行业以及蓝宝石衬底行业。同时建议持续关注相关上市公司:宁波韵升(600366)、安泰科技(000969)、中科三环(000970)、天通股份(600330)、太原刚玉(000795)、北矿磁材(600980)、中钢天源(002057)。