它们不是题材和镜花水月。
节能环保和物流网络,这两大领域将成为2011年中央调整结构大局中重点攻克的方向,这是理财周报从北京相关渠道获得的消息。
前者立足于产业结构,后者立足于区域经
济结构,已明确确立为经济新政的两个切入口。在中国,它们也是现实条件最成熟的两个领域。因此两个领域的上市公司,将既能享受政策想象,亦能享受财务报表的迅速改善。华光股份:远见卓识着眼垃圾焚烧和余热发电
华光股份2009年就启动了产品结构调整战略,培育了垃圾焚烧锅炉、余热锅炉、IGCC气化炉三大品种。该公司的循环流化床垃圾焚烧锅炉技术目前处于国内领先地位。
有数据显示,得益于环保节能的需求,华光股份今年垃圾焚烧炉订单翻番,为4个亿左右,余热锅炉订单增长也很显著。
长江证券分析师认为:“未来三年华光股份垃圾焚烧炉有望保持每年50%的增长。”国都证券的行业分析师也说:“垃圾焚烧和余热发电是华光股份重要的增长方向。”而该公司培育的IGCC气化炉是未来另一重要增长点。燃气发电项目是国内能源领域“十二五”期间已经确定的发展方向之一,华光股份在国内占有率高达约六成。“只是技术仍然未有突破,时间无法确定。”上述分析师表示。
东方电气:核电业务为其插上腾飞的翅膀
国家“十二五”规划对节能环保的重申再次将其推至热点。东方电气作为国内核电主设备供应商的龙头之一,或将趁着这股东风大展鸿图。
东方电气的业务包括火电、水电、风电和核电,比较有亮点的是其核电业务。今年公司已全面参与第二期AP1000核电项目,设备和厂房能够满足第三代核电生产需要,具备二代半、AP1000和EPR部分关键设备的制造能力。
核电业务前三季度收入去年大幅增长308.63%。国信证券的研究员分析道:“截至目前,东方电气核电业务在手订单已超过450亿元,未来两年将是交货高峰。预计2011年有望超过100亿。”
但是风险也还是不可避免地存在。德邦证券的分析师告诉记者:“东方电气目前参与的AP1000核电项目以及硬件的达标只是公司实验性的技术储备,对明年100亿的收入预期也是最乐观的情况。对资本市场有多大利好,短期内还看不出来。”
中铁二局:西部铁路基建加速推动其稳健增长
今年初以来,受益于西部地区基建投资的加快,“十二五”期间四川省铁路基建年均投资规模预计将在500亿元左右,首先获益的便是交通基础设施的改善。中铁二局将是这轮铁路建设高峰的主要受益者之一。
在发改委今年公布的西部重点建设项目中,铁路基建领域有成渝高铁客运专线等项目。
中投证券的分析师在研报中表示,“预计2011-2015年中铁二局年均基建订单规模有望从2009年的400亿元跃升至600亿元以上,尚有50%左右的提升空间。”
中国南车:大订单应接不暇,目光投向海外市场
中国南车作为铁路运输设备制造业的龙头,今年订单充裕,近期还频频有大订单入袋。据统计,截至三季末,公司在手订单约940亿元,其中动车组500多亿,机车150多亿,城轨车辆150多亿。动车组和机车仍然是中国南车增长的主力。
中投证券分析师真怡在研报中预计:“未来3-5年动车组将会为公司收入高速增长的主要产品之一。”
动车组的需求量随着新增线路和运行密度的提升而不断增长,据估计,未来5年动车组年均交付约2160辆,每年平均市场容量约为400亿元,这个规模大约是目前南车和北车动车年收入之和的两倍。”
同时中国南车公告与美国GE公司的合作协议建立合资公司,开拓美国高铁运输设备市场。而相比中国北车,中国南车显然在二级市场上更加活跃。
铁龙物流:特种铁路集装箱业务趁高铁东风进入发展快车道
铁龙物流最大的优势就在于,在中国该行业内垄断经营特种铁路集装箱业务。公司特种铁路集装箱业务占到了全部业务的21%。
铁龙物流同比已经实现20%左右的增长,今年最终可能接近400万TEU(国际标准箱单位)。
铁路集装箱运输业的发展很大程度依赖于铁路网络的建设。于是在高铁造得轰轰烈烈的时候,铁龙物流的投资价值开始被市场认可。
方正证券的分析师告诉记者:“铁龙物流沙鲅线2011年完成第二次技术改造后,货运能力将有一个从每年5000万吨到8000万吨的提升。”
化工运输方面,铁路集装箱运输发展空间还很大,今年已达70多万吨,未来三年可以翻番,十年有十倍的成长空间,今明两年是关键。
冷藏运输也将进入一个快速成长的阶段,铁龙物流将首先达到每年500万吨的运量。”