我们的研究表明,在当前国内3G用户持续快速增长的大背景下,
3G业务以及宽带业务盈利开始好转,这使得中国的电信行业开始走出低谷并逐步复苏。我们认为,2011年中国电信行业仍将继续保持复苏之势。
我们预计,明年手机支付产业即将迎来爆发式增长。我们的研究表明,
2010年,国内手机支付业务仍处于起步阶段,主要原因是国家关于手机支付还没有一个统一的技术标准,因此只是在部分城市小规模地试运营,还没有大规模地推向市场。我们预计2011年初,国家将出台国内手机支付技术标准,届时不论电信运营商还是中国银联都将大力推广手机支付业务,因此我们认为2011年将是我国手机支付业务规模启动的元年。
此外,2011年光通信行业将继续保持高景气度。在光通信行业中,我们看好光通信系统以及光配线设备子行业,在个股方面,我们看好
日海通讯、
中兴通讯和
中天科技。
我们预计,在后3G时代,网络优化行业需求将持续高涨。运营商3G网络建设的重点将转向网络的优化覆盖,因此对网络优化行业产生大量需求,网络优化行业景气高涨。在网络优化行业中,我们看好
世纪鼎利和
三维通信。
【投资建议】
在手机支付产业链中,我们建议投资者重点关注
国民技术、
证通电子和
恒宝股份。不过投资者也应该看到,当前与手机支付产业链相关的公司估值偏高,建议在股价回调时介入。大通证券
作者:大通证券
(责任编辑:王洪宁)