592家年报发布87只股有私募进驻

　　“短期虽然市场在调整，但从上市公司年报的情况看，业绩超预期的公司很多，这显然增加了市场对后市的信心。”深圳一位私募基金经理对第一财经日报《财商》表示，一些年报业绩超预期而估值又偏低的公司，在业绩公布前后将展开一轮修复行情。

　　根据Wind数据，截至3月1 8日，已公布年报的592家上市公司公布2010年实现净利润3052.35亿元，同比增幅达到51.98%，盈利持续两年加速增长。

　　上市公司业绩向好

　　统计显示，592家公司中，2010年实现盈利的公司达到568家，占比为95.95%。其中净利润达到10亿元以上的公司有34家，中国石油（601857.SH）以1398.71亿元的盈利位居首位，万科A（000002.SZ）和深发展A（000001.SZ）居第二、第三位，分别取得了72.83亿元和62.84亿元的盈利。

　　出现亏损的多为ST公司。绿景地产（000502.SZ）2010年亏损4943.24万元，同比下降252.03%，成为首家发布亏损年报的上市房企。由于去年国内空前严厉的房地产调控政策让绿景地产面临严峻形势，绿景地产每股收益也由0.18元下降至-0.27元。

　　从盈利增幅看，共有102家上市公司2010年净利润同比出现下降，而超过80%的上市公司净利润同比均实现正增长，其中有135家公司业绩同比增长翻倍。而*ST金化（600722.SH）、*ST南方（000716.SZ）、佛塑股份（000973.SZ）、ST新太（600728.SH）、浪潮信息（000977.SZ）和方大炭素（600516.SH）6家公司的净利润同比增长幅度更高达10倍以上。

　　在业绩增长翻番的135家上市公司中，机械设备行业的公司就有14家。其中，东睦股份（600114.SH）、厦工股份（600815.SH）、沈阳机床（000410.SZ）等公司业绩增幅在4倍以上。

　　机械设备类公司业绩的增长与去年以来行业需求密切相关。在刚刚过去的2010年，机械设备行业市场需求强劲增长，产销高增长，各重点机械子行业收入及利润增速保持较高水平，且利润增速高于收入增速，显示了行业的高景气度，出口显著复苏。有机构预计，全年机械设备行业出口将实现30%以上增长。

　　“高端装备制造业将迎来发展春天。”国元证券指出。

　　一位私募基金人士也表示，高端装备制造将是中长期布局的主线。

　　医药生物行业也有8家已公布年报的公司2010年净利润翻番。其中西南合成（000788.SZ）2010年实现净利润2.7亿元，同比增幅达到3倍以上，另外，亿利能源（600277.SH）、鲁抗医药（600789.SH）、京新药业（002020.SZ）和天方药业（600253.SH）净利润同比也翻了两番。

　　今年以来，去年表现强势的医药股进入了一波调整。“医药股调整基本到位了。”深圳一位重仓医药股的私募基金经理指出，随着医药股年报的公布，业绩高增长的医药公司仍将持续受到市场的关注。

　　“虽然比起周期类股票，医药股的估值仍然偏高，但随着市场对医药股业绩的预期，下半年医药股仍将迎来一波大行情。”该私募基金经理称。

　　东方证券在其行业研究报告中也指出，随着年报的逐渐披露，具备持续成长性的医药板块有望迎来一轮年报行情。考虑到新版医保目录于2011年正式实施，需求得到释放下西药板块具备较好的投资安全边际。

　　高送转

　　伴随着业绩的大幅增长，多家上市公司也在年报中披露了分红送转方案。

　　Wind统计显示，在已公布年报的上市公司中，共有386家在年报中推出了2010年度的分配方案。

　　其中，每10股转增5股以上的高送转方案共有125家，梅花集团（600873.SH）、中瑞思创（300078.SZ）等66家公司每10股送股及转增达到10股以上。另外，还有349家公司推出了现金分红方案，家数之多以及分配方案之慷慨，历年罕见。

　　其中，中瑞思创公布的每10股转增15股，再派15元的分配预案，成为A股历史上最牛分配方案。中瑞思创公布的2010年年报数据显示，公司归属母公司所有者的净利润约8486.02万元，同比增长42%，每股收益1.38元。按上述的派现方案计算，中瑞思创6700万的总股本大约需要支付1.005亿元现金，比公司2010年的净利润额还高出一截。1月份以来，中瑞思创已经上涨了21.98%。

　　高送转的公司也得到了不少私募的青睐。

　　众业达（002441.SZ）在2010年年报中推出了10转10派5元的高送配方案，而其第四大流通股股东，正是公募派私募基金经理肖华旗下的“深国投·尚诚”私募基金。年报公布之前，众业达股价从45.15元上涨至最高点57.45元，18个交易日内涨幅达到13.08%。

　　廖黎辉管理的一只结构化产品“中融·能量1号”则是凯撒股份（002425.SZ）的第五大流通股股东，凯撒股份在年报中也推出了10转10派1.5元的高送配方案。

　　另外，“山东信托·鸿道1期”、“山东信托·鸿道3期”、“重阳三期”、“慧安6号”等阳光私募产品也均亮相在高送转的个股当中。

　　私募排排网研究中心的研究员陈伙铸指出，年报“高送转”是每年市场必不可少的一道风景，私募追求高成长性的中小企业也决定其频频现身“高送转”公司。

　　私募进驻87只个股

　　在已公布年报的上市公司中，共87家上市公司的十大流通股股东中出现阳光私募的身影。

　　这87家公司大多在2010年实现盈利，更有69家公司2010年净利润同比实现增长，其中包括19家业绩翻番的上市公司。值得一提的是，上海睿信投资董事长李振宁一直重仓持有的兰生股份（600826.SH）去年净利润同比增长了7倍以上，而受到房地产调控的影响，兰生股份在二级市场却表现平平。不过该股股价自1月份下探16.06元的低位之后，近两个月来稳步上涨，累计涨幅已经达到21.34%。

　　“中融·融新77号”信托产品在去年四季度潜伏精诚铜业（002171.SZ），今年以来，该股涨幅已经达到80.22%，领跑87只私募重仓股。

　　87只私募重仓股中还有4只ST股票。其中，徐翔管理的“泽熙瑞金1号”在去年第四季度大笔买入ST厦华（600870.SH），成为其第三大流通股股东，1月份以来，该股已经上涨了18.27%。

　　徐翔豪赌ST公司并不止步于ST厦华。其管理的“泽熙瑞金1号”和“泽熙二期”同样也入围*ST鑫新（600373.SH）的十大流通股股东。2009年8月，*ST鑫新披露重组预案，江西出版传媒集团借壳*ST鑫新上市。重组完成后，*ST鑫新有望顺利摘帽。

　　ST长信则受到朱雀投资的青睐。ST长信的年报显示，“朱雀9期”成为第四大流通股股东。“中信·套利通2号”则长年坚守*ST钒钛（000629.SZ），以期柳暗花明。

　　作者：黄婷 (来源：第一财经日报)