本报记者 靖曦 陈美 梅婧
假如当初我没有炒股,我的资产不会那么严重缩水,我的生活质量一定比现在好,我的幸福指数增速一定超过CPI的增速;
假如当初我没有炒股,我一定比现在更年轻,我不用天天上网看财经新闻看操盘软件,我不用在电脑面前受那么多辐射;
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假如当初我没有炒股,我的老妈也不会涉足股市,我的老公也不会踏进股市。老妈省吃俭用的养老金现在还乖乖地躺在银行里吃利息,老公的私房钱还可以给我买点鲜花什么的哄哄我开心;
……
一首《假如》唱出了所有A股投资者的心声,任何一曲悲歌都没有今年A股投资者的惨痛经历更让人心碎。A股市值缩水6万亿,而这“6万亿”全是股民的血汗钱,是以基金、券商、私募、小散等各种形式在上演一部“亏损大片”!
基金:238只基金平均下跌21.26% 近八成跑输业绩基准
股票型基金今年平均跌幅超过25%,混合型基金跌幅超过20%,有超过一半的债券基金是负收益,更有6%的债基跌幅超过10%。
原本怀揣美好梦想的公募基金们迎来了惨淡收官的日子,截止昨日,WIND统计显示,可比的238只普通股票型基金平均下跌21.26%,其中近八成基金未能跑赢业绩基准。
对此,有专家分析,基金今年是“一错再错”,首先年初展望全年行情时,大多数基金持乐观态度,其次在货币政策收紧的背景下,基金们判断随着通胀压力减轻,货币政策相应放松,流动性得以改善,从而有望推动行情的转折。但事实是全年紧缩的货币政策只在12月底才见松动苗头。除此之外,基金也错判了经济见底的时间。今年年初,南方基金等公司预测,我国宏观经济在2010年一季度见顶之后逐月回落,已现高位企稳迹象,有望在2011年一季度同比见底回升。但由于通胀压力迟迟未能缓和,货币政策持续收紧,加之欧债危机不断扩散,使得经济的下滑速度超出预期。
在连续误判宏观经济形势的同时,基金公司一再错过控制仓位的时机。基金季报显示,虽然2011年基金连续三个季度降低股票仓位,但偏股型基金的仓位水平在第三季度末仍维持在78%左右。
股基全军覆没
截至12月27日,股票型基金今年平均跌幅超过25%,混合型基金跌幅超过20%,无一取得正收益。而被喻为避风港的债券基金,今年也是祸不单行。截至12月27日,有超过一半的债券基金是负收益,更有6%的债基跌幅超过10%,而表现最好的也只不过收益为5%。在2008年股市大跌时,债基的平均收益在7%左右,在之后的几年被连续称为稳健投资者的避风港。但仅时隔三年,债基风光不再。
2011年基金市场,货币型基金可以说是唯一的亮点,整体取得超过3.3%的正收益,接近一年期定存,更有三分之二的货基超过一年期定存。
重配中小盘导致业绩下滑
根据WIND统计,在235只普通股票型基金中,仅有48只基金跑赢业绩基准,约八成基金跑输基准,其业绩并未彰显出获取相对收益的能力。好买基金分析师曾令华表示,除了错误判断宏观大势之外,另一个导致基金业绩惨淡的原因在于配置偏重中小盘。总体来看,同期沪深300指数下跌26.22%,上证指数下跌22.72%,而中小板指数下跌38.65%,创业板指数下跌36.93%。
事实上,2010年底公募基金已经明显超配中小盘股票,其2011年投资策略
中行业配置的主流思路仍然是,大盘股有估值修复的阶段性机会,而小盘股的全年表现可能战胜市场。当时不少基金经理分析认为,从市场的风格轮动来看,大盘股在一季度相对占优的概率较大,而其他时间小盘股占优的可能性较大,虽然不排除某些阶段周期股的反复,但战略新兴产业、消费相关行业以及中游制造业在未来很长时间都将战胜市场。
私募:1500余只阳光私募近九成亏损 153只私募清盘
在1500余只阳光私募基金中有近九成亏损,亏损大于10%有784只,占比接近半数,同时,今年以来已经有153只私募产品清盘。
据WIND资讯最新统计,在1500余只阳光私募基金中有近九成亏损。其中亏损大于10%的阳光私募基金有784只,占比接近半数,亏损大于20%是有263只,亏损大于30%的54只,亏损大于40%的有6只。更触目惊心的是,领跌次新私募或者触及“清盘线”的掌门人均是曾经的风云人物,包括去年冠军常士杉、 张德涛 、赵笑云、 石波等。
与此同时,今年以来已经有153只私募产品清盘,去年同期清盘产品仅为83只。另有140余只产品因业绩差或客户赎回导致规模缩水,走到了清盘边缘。而今年设立的非结构化新产品中,已经有32只总回报低于-25%,包括6只产品已经亏损超过30%,触及了私募基金的止损线。可谓一个“惨”字了得!
最惨私募:国淼1期收益率-60.96%
尽管今年九层私募亏损,但最惨的莫过于国淼投资管理的国淼1期、时策1期以及天星2号。其中,国淼1期最新披露的今年以来的总回报率在-60.96%。而公开资料显示,国淼1期的基金经理为马泽,2010年其管理国淼1期还取得了35%的年化收益。而时至今日,国淼1期巨亏60.96%,这不禁使投资者再次感叹,市场无专家,只有赢家。
而时策1期以及天星2号在12月的大跌中,其收益率也进一步下滑至-57.38%和-57.08%。资料显示,时策1期的基金经理并不为人所知,而天星2号的基金经理为叶飞,出身自民间炒股大赛。
实际上,今年阳光私募产品跌幅超过大盘跌幅的达到214只,其中跌幅在30%以上的有99只。而今年收益率为正的仅有56只,收益率在10%以上的只有可怜的10只。由此可见,覆巢之下无完卵,2011年成为阳光私募最惨烈的一年!
薪酬:业绩提成无望
今年熊气十足的A股让阳光私募的日子不好过。有报道称,对于整个私募行业,清盘撤退的群体只占15%左右,更多私募选择了降薪裁员苦熬过冬。
记者致电一家深圳私募,其总经理向记者表示:“今年很多私募的产品收益率都很差,因此业绩提成是无望了,而且业内还遭遇了客户的赎回,现在我们一般都不接受采访了,都在拉客户,希望赎回能少些。而很多深圳的私募都只能靠微薄的管理费苦苦度日。”
这位经理表示:“其实管理费一般只有1.5%,高的就是1.7%,所以日子真的很苦。但是不到万不得已,我们又不想裁员,毕竟如果行情好了,还需要研究员。”
业内人士指出,今年以来由于市场赚钱效应的丧失,今年私募基金频频遭遇清盘的危机,而发行也遇冷,因此今年大多数私募是业绩提成无望了,只有各自苦寻资金艰难度日。
(以上数据来自WIND资讯,数据为2011年1月1日至2011年12月30日。)
股民:人均亏4.2万元 亏损低于21%都是赢家
今年做得最好的都亏了30%,大部分亏损都在三分之二左右。
相关统计显示,截至2011年12月22日,A股总市值较年初锐减50837.79亿元,A股流通市值锐减28866.94亿元。截至目前,深沪两市A股有效账户共计1.37亿个,如果平均按每个人开设两个账户计算,即每个人在深沪市各开设一个账户,至少有6860万人参与股市。如果把5.01万亿蒸发的纸上财富中,流通市值的2.89万亿平摊至每个人上,平均每人亏损4.2万元。但要注意的是,事实上深沪两市A股有效账户并不会全交易,如11月末持仓A股账户数为5713.50户,持仓A股账户占全部A股有效账户比重为41.61%,空仓账户占58.39%。从这个角度说,今年参与炒股的股民实际亏损远不止4.2万元,人均亏损可能还要翻倍。
券商客户经理:
亏30%算是不错的成绩
“所谓人均亏损4.2万,我认为这算是相当保守的数据了。”成都一位证券营业部客户经理对记者指出:“就我手上的客户而言,今年做得最好的都亏了30%,大部分亏损都在三分之二左右。而且很多客户从今年九月份起就很少操作了,即使如此,他们持有的股票市值在年底也是大大缩水。”
据他透露,今年亏得最凶的一位客户损失近40万之多。“这位客户喜欢把所有资金都投入一只股票中,大概6月底左右,他以均价23元左右的价位买了4万多股的
西山煤电,结果小涨几天后,这只股就开始震荡下行。他一直下不了决心割肉。年底最后两个月,他大部分时间在外地出差,没多少时间看盘,上周末回家时发现这只票已经跌了将近一半了,初步预计损失达38万。”
然而,与股民亏损流血形成鲜明对比的是,今年中国股市造富能力有增无减,通过IPO为主的方式培育了近千名亿万富豪,差不多每天就“诞生”三个亿万富豪。数据显示,今年跻身百富榜的家族共有57个,而去年为48个。其中2011年新上市公司有15家。在A股家族富豪榜中,这些富豪家族控制着上市公司绝大多数股份。57个家族财富为4606.46亿元,平均每个家族拥有80.82亿元。“我们希望国家能出台些政策救市,不要再滥发新股了,为股民留点活路。”这是记者在采访过程中,听到最多的一句话。
股民:2011年炒股是净赔钱
“今年是我炒股以来最困难的一年,2008年好歹后面还有几波反弹,我借此也解了些套。但今年完全是无止境的下跌,我现在看都不敢看我手上的那几只票了。就是打麻将也是有输有赢,再不济也是平的,但今年炒股,基本是净赔钱,赔得一点信心都没有了。”一位1992年就进入股市的资深老股民对记者感叹道。
该股民告诉记者,她今年初投入股市资金大概为22万左右,截止12月28日,股票市值不足8万元,亏损近三分之二。“今年我亏得最凶的两只票是
马钢股份和
国恒铁路。特别是国恒铁路,我是年初大概在5.8元价位进场,结果现在都跌成两元股了。”该股民感叹道。
记者在采访过程中亦不发现类似的观点。另一位老股民亦对记者诉苦道:“我们家四口人皆参与炒股,今年是全军覆没,基本把以前赚的全赔了,还倒贴了好几万。我炒股比较谨慎,一般都买的是业绩好的大盘股,一年下来收益不多,以前没少被我老伴、儿子媳妇嘲笑。但今年我的亏损却是最少的,我2.5元买的
农业银行,2.8元就卖了,还赚了1000元。我老伴、儿子他们喜欢买小盘股,今年真的是亏惨了,特别是媳妇,买的几只ST股赔得血本无归。”对于记者明年是否继续炒股的提问,该股名不加思索的回答:“肯定不会了,哪有钱去继续亏,就等手上的票解套了。”
作者:靖曦 陈美 梅婧