城轨7千亿引爆 受益公司浮出水面

　　沉寂近一年后，发改委对城市轨道项目的审批规模再度大幅开闸，25个城轨项目，超7000亿的投资在弱市中点燃了做多热情。这次行情不会再是一日游，或将是一波反弹的开始……

　　9月5日，国家发改委在官方网站发布信息称，包括24项轨道交通项目和干塘至武威

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　　业内人士指出，国家发改委此番密集批准城轨项目，有望进一步加大铁路、轨道交通建设投入，这将在一定程度上给市场提振信心，基建板块肯定是最大受益者。

　　十年内投入将达2.3万亿

　　发改委此次披露的一批轨道交通建设规划，涉及的城市包括苏州、杭州、成都、深圳、长春、天津等，涉及项目和规划共25个。据粗略估算，涉及的投资资金有望超过7000亿元。据有关部门统计，未来十年国内将新增超过5500公里的城市轨道交通里程，以4.2亿元每公里的平均造价计算，总投入达2.31万亿元，增长空间极其广阔。

　　国海证券铁路基建行业分析师蒋传宁分析道，“目前的交通设施已不能满足市民的需要，为了缓解拥堵的现象，进行城轨投资，是客观的需要。同时，也能带动工程机械、钢铁、水泥等行业的需求，达到保经济增长的目的。”

　　中信建投建材行业分析师田东江也指出，“城轨建设对建材行业的带动作用是肯定的，但对单个项目的拉动作用有限。现在基建投资在起步阶段，后期如果政策面上大力支持，将会大力带动需求的增长。”“城轨项目对钢铁的需求有一个正向的拉动。机械用钢、轨道用钢和列车车厢用钢，是对钢材需求最大的3个方面。项目的开动会对钢材的需求形成一个增量，虽然具体很难量化，但确实是一个实质的利好。”华泰联合证券钢铁行业分析师陈雳告诉记者。

　　齐鲁证券首席策略分析师刘启元表示，“这个消息给相关板块造成的积极影响，会持续1个月左右。国家加快投资，会维稳市场信心，加上目前基建板块已经跌了一段时间，所以昨日个股异动比较明显，投资者的做多热情较大。短期还是有反弹的机会，建议关注基建板块的相关子行业，如工程机械、水泥、钢铁等。”

　　哪些个股将“沾光”

　　高铁建设大致上包括三个阶段：基础设施建设，动车采购，运营养护。

　　陈雳指出，“基础设施建设按动工顺序来看，最先受益的是工程机械，然后再是钢铁、水泥、轨道生产加工、机床设备等。”涉及个股为中国中铁、中国铁建、隧道股份、新筑股份、三一重工、中联重科、柳工、包钢股份、宝钢股份、海螺水泥等。中国中铁和中国铁建承包了铁路基建市场近90%的市场份额。 三一重工、中联重科、柳工、新筑股份是国内工程机械行业的龙头，拥有技术优势和综合实力优势。包钢股份和宝钢股份，占据了我国钢铁市场的大部分市场份额，它们的主要产品在国内居于重要地位。

　　动车采购方面，除了整车外，还包括车轴、紧固件、控制器件等部件。整车部分中国南车和北车几乎瓜分了整车的所有市场。晋西车轴是中国车轴制造业领先企业，中国市场占有率超过三分之一。另外，方大集团、达实智能、华虹计通、松芝股份等也值得关注。

　　运营养护，包括通信、信号、信息工程、电力及电力牵引供电等。涉及个股为赛为智能、辉煌科技、鼎汉技术等。赛为智能是国内最专业的智能化系统解决方案提供商之一，致力于完善、加强、开拓、实施公司城市轨道交通智能化系统解决方案；辉煌科技的产品铁路信号微机监测系统是公司的拳头产品，全国已安装微机监测系统的车站有4000个，其中40%的车站使用公司的产品；鼎汉技术主营轨道交通电影，是国内主营业务为轨道交通电影产品的唯一A股上市公司。