国君高辉挺华谊“干仗” 光大符健荐启明偏55%

　　国君高辉挺华谊“干仗”，光大符健荐启明偏55%

　　理财周报分析师实验室研究员 杨庆婉/文

　　华谊兄弟向院线要求分账45% 国泰君安高辉“增持”

　　▲ 最新价14.89元

　　11月16日，国泰君安高辉发布报告，题为《发行方争分账比例 华谊光线受益》。报告认为此次

相关公司股票走势

• 华谊兄弟
• 滨江集团
• 中信证券
• 永贵电器
• 中国化学

　　且是主要制片方以联盟形式发出，认为达成对制片方有利的分账比例概率很高。

　　此前，华谊电影《太极2》的票房受《寒战》冲击，股价向下调整，高辉认为11月29日上映的华谊电影《1942》票房表现非常值得期待，此次股价调整恰是介入良机，给予增持评级，目标价22元。

　　新时代裴明华“买入”滨江集团

　　▲ 最新价8.29元 ▲目标价10.3元

　　裴明华11月13日发布《未来三年业绩有望持续释放》报告，认为2012年业绩锁定性高，杭州住房需求的稳步增长，未来三年结算充裕，代建业务将成为新的利润增长点，负债率水平低于行业平均水平。

　　预计公司2012-2014年的EPS分别为1.03元、1.74元和2.85元。给予公司2012年10倍PE，对应的目标价为10.30元，我们首次关注给予“买入”评级。

　　评级参照：上周公布4份研报。

　　中信证券唐川“买入”永贵电器

　　▲ 最新价24.53元

　　唐川11月13日发布《短期收益动车和城轨，长期看好同心多元化》报告，认为公司所从事的轨道交通连接器壁垒较高，同时受益于动车组招标回暖和城轨建设持续高景气，预计2013年公司业绩出现拐点且向上弹性较大。

　　参考同比公司估值水平，预测公司2012—2014年EPS分别为0.88/1.34/1.73元（2011年0.94元），给予2013年25倍PE估值，对应目标价33.5元，首次覆盖给予“买入”评级。

　　评级参照：上周共有2份研报。

　　中金公司高兵“推荐”中国化学

　　▲ 最新价6.74元

　　高兵11月15日发布《化工工程龙头，受益新型煤化工投资热》报告，认为随着示范项目的标杆效应逐渐显现、关键技术渐趋成熟，未来五年我国新型煤化工产业有望迎来真正的投资热潮。预计公司2012－2014年每股收益为0.60、0.80元及1.05元，首次覆盖给予“推荐”评级。

　　评级参照：上周有4份研报，国海代鹏举“增持”。

　　中投张镭“强烈推荐”巨星科技

　　▲ 最新价8.96元

　　张镭11月14日发布《整合国内手工具出口行业，多元化投资开拓新增长点》报告，认为公司是我国手工具生产龙头企业。公司2011年销售21.6亿元，是我国最大、出口最多、全球第六的手工具生产企业。

　　目标价格11.50元，给予强烈推荐评级。预计2012年到2014年EPS为0.60、0.67和0.75元，对应PE为15、13、12倍。

　　评级参照：上周共有2份研报。

　　民生李晶“强烈推荐”三安光电

　　▲ 最新价12.59元

　　李晶11月13日发布《突破专利瓶颈，布局国际市场》报告，认为公司是国内规模最大的LED芯片领先厂商，成本与技术优势明显，近两年产能逐步释放，主营业务可望持续增长。此次结盟璨圆，在专利以及市场方面得到有力支持，将长期受益。预计2012、2013年EPS为0.68、0.90元，对应2012、2013年PE分别为19x、14x。

　　评级参照：上周共有6份报告。东方证券周军维持“买入”。

　　安信证券张静“买入”友阿股份

　　▲ 最新价8.42元

　　张静11月12日发布报告《三大主力门店促公司业绩较速增长》，认为公司为区域百货零售商，估值低且业绩增长确定，另外公司账面现金较充裕，储备项目值得期待，因此我们上调公司投资评级至买入-A。

　　预计公司2012-2014年净利增长分别为25%、25%、23%，对应的2012-2014年PE估值分别为14、11、9倍。

　　评级参照：上周共有5份报告。

　　湘财证券徐占杰“买入”长信科技

　　▲ 最新价13.1元

　　▲ 目标价：22.29元

　　徐占杰11月14日发布《四季度订单爆满，调升评级至买入》报告，认为公司受益显示屏触摸化趋势，且正在形成垂直一体化产业链，生产管理能力和基础玻璃材料加工能力构成核心竞争优势，考虑到二级市场价格回落，公司已具备投资价值提升至“买入”评级，目标价22.29，对应2013年扣非每股收益25倍动态市盈率。

　　评级参照：上周有2份报告。

　　招商刘荣“强烈推荐”森远股份

　　▲ 最新价14.97元

　　刘荣11月12日发布《产业政策将助推路面养护设备市场》报告，认为未来三年也就是“十二五”期间的后三年，基建投资保持高位，尤其是中国的高速公路、国道和省道未来十年也将进入维护期，路面养护机械经历了两年的大幅下降，明年有望回升。由于吉工暂未并表，对今年业绩影响较小，我们预计森远2012-2013年EPS0.62、0.83元，复合增长率30%，明年的动态PE18倍，看好行业前景，维持强烈推荐评级。

　　评级参照：上周共有2 份报告。宏源证券庞琳琳“买入”。

　　东兴弓永峰“强烈推荐”平高电气

　　▲ 最新价6.79元

　　弓永峰11月11日发布《资产整合提升公司发展空间，开关航母起航》报告，认为公司兼具题材与价值，未来随着特高压交流项目招投标的开启、海外订单的落实以及产业链的进一步完善，估值有望进一步提升。

　　暂时不考虑资产注入对未来业绩的影响，2012、2013和2014年的EPS分别为0.15、0.48、0.65，对应的PE分别为49.6、15.6、11.4。

　　评级参照：上周共有9份报告。

　　平安耿邦昊“强烈推荐”文峰股份

　　▲ 最新价12.34元

　　耿邦昊11月12日发布《文峰模式，三四线商业典范》报告，考虑到三四线综合体独特的成长曲线，认为公司零售主业增长将主要依赖于外延扩张进度。

　　此外，较为确定的地产业务可贡献利润3.3亿（不含住宅），假设明后年各结算50%，则整体EPS为0.75/1.18/1.33元。维持“强烈推荐”评级。

　　评级参照：上周共有5份报告。

　　▲▲光大证券符健4月3日“买入”启明信息，目标价14.7元，最新价 6.56元，低于目标价55.3%。

　　▲▲北京高华胡维波4月5日“买入”苏宁电器，目标价11.1元，最新价6.3元，低于目标价43%。

　　▲▲东方证券郑恺4月5日“增持”美盈森，目标价19.74元，最新价16.26元，低于目标价17.6%。