城镇化引爆水泥股 机构解读投资机会

　　或受城镇化概念预期升温影响，12月7日上午，水泥股延续昨日强势，领涨行业板块，个股近全线上涨，

　　截至11:10，金隅股份（600217）、秦岭水泥（600217）强势涨停，华新水泥涨逾7%，巢东股份涨逾6%。

　　消息面：

　　中央经济工作会议前瞻:城镇化10年将拉动40万亿投资

　　一年一度的中央经济工作会议即将召开，为2013年宏观经济政策“定调”。12月4日召开的中共中央政治局会议，在分析研究2013年经济工作时指出，“要以提高经济增长质量和效益为中心”，这被外界视为淡化国内生产总值（GDP）指标的信号。

　　今年前三季度，中国GDP增速7.7%，高于年初政府确定的7.5%的全年增长目标。在此之前，外界普遍分析，中国预计为明年设定的GDP目标将延续去年的7.5%增幅，保持政策的延续性。不过，随着此次中共中央政治局会议的召开，外界预计，在随后召开的中央经济工作会议上，也不排除决策者设定7%的目标。

　　中国社科院昨日发布的经济蓝皮书则指出，中国应当适当增加赤字规模，以支持投资、推动经济增长。把稳定投资增长作为短期稳定经济增长最有效、最直接的措施。加大对企业技术改造、民生事业、重大交通和城市基础设施、普通商品住房的投资力度。

　　“明年的预算还会安排一定规模的赤字。这是一个代表性的指标，表现它的扩张特征，但是似乎没有必要给扩张力度加码。与2012年对比，赤字情况可能出入不大。”贾康（财苑）说。

　　外界普遍注意到，此次中共中央政治局会议明确提出了“积极稳妥推进城镇化，有序推进农业转移人口市民化”。

　　在中共中央党校主管的《学习时报》12月3日头版刊发的《释放改革的红利》一文中，中国（海南）改革发展研究院院长迟福林写道，未来10年新增城镇人口将达到4亿左右，按较低口径，农民工市民化以人均10万元的固定资产投资计算，也能够增加40万亿元的投资需求。

　　迟福林还提出，推进投资的转型与改革，适应消费需求结构变化的大趋势，谋求投资与消费的动态平衡。“适应进入公共产品短缺时代公共需求全面快速增长的基本趋势，把投资的重点转向教育、医疗、社会保障等公共产品领域的投资上，将会起到多方面的积极效果：能够切实推动人口城镇化进程；能够提振国内消费预期；能够有效缩小城乡差距和化解社会矛盾。应当说，在这方面的投资空间很大。”

　　机构解读

　　城镇化概念升温 机构阶段看好水泥建材

　　天弘基金高级策略分析师刘佳章指出，城镇化的提出促使水泥、建材等板块上涨，中国目前城镇化率只有50%，未来还有很大成长空间，并且近些年三四线城市得到了较快的发展，对城镇化会有很大的助推作用。

　　大成基金认为，后市仍应阶段性地将配置重心向业绩确定的超低估值蓝筹股转移，水泥、机械等行业的龙头股尤其值得关注。公开交易信息显示，5日巢东股份的前五大买入席位中，有两个机构席位现身其中，两者分别买入429万元、158万元。

　　深圳一位基金经理表示，在股市仍然可能出现反复的情况下，城镇化主题中一些低估值的蓝筹板块值得看好。一些品种目前具有低市盈率、低市净率、高股息率的“两低一高”特征，具备典型的蓝筹配置价值。

　　申银万国证券研报认为，中国城镇化仍处加速发展期，未来投资空间可期。2011年中国城镇人口达到6.6 亿人，首次超过农村人口，城镇化比率达到了51.3%，与2010年全球平均水平持平。自1995年我国城镇化率进入30%之后，目前城镇化率仍然停留在加速发展期的后半段，未来投资空间仍然巨大。

　　天信投顾:紧抓机械水泥等近期频繁异动板块

　　福建天信投顾发布盘后分析认为，如何判断当下行情？是仅仅看长阳，还是说结合之前一段时间来的走势看呢？大家注意上证50指数的动态，弱势看权重股，强势抓个股，这是市场的惯有特点，说白了就是权重股搭台才有个股唱戏的机会，其实近期很多个股下跌说白了就是市场环境趋弱导致的，并非个股本身的问题。

　　首先，11.29日的极端地量后的低价效应和市场重新回归月初一周，是12月第一周是难得反弹时间的依据，换句话说，12.5长阳和9.7长阳的时间点类似，都是在月初反弹周期利用超跌效应形成的，一旦时间周期结束，行情也就结束了。其次，后市的关键就是看量能的天花板效应能否消除，没有后续量能的维系，那么12.5就会形成短期天量， 那么天价效应就会和11.29的地量效应一样，将指数推向反面。当下股民没必要纠结底部或者说反转趋势，就是抓紧时间做好月初一周的反弹就够了，尤其是对于类似机械、水泥这样近期频繁异动的板块，是存在机会的。

　　（《证券时报》快讯中心）