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迎中秋京城券商齐聚新华社，新华社副社长鲁炜、中国证券业协会副会长徐雅萍、北京证监局局长张新文、北京证券业协会理事长姚万义、上海证券报社社长严文斌、搜狐财经频道主编陈杰等领导在会上与参会嘉宾就“证券经纪业务转型及创新”等话题进行了广泛的交流。搜狐网股票频道对本次活动进行了独家的全程报道。
张新文：一般来讲，金融创新和金融监管来自不同的金融主体，金融机构推出新的管理制度，开发新的金融产品和服务，是为了适应新的市场环境和技术发展的要求，或是为了避免风险，逃避监管，达到在新的市场条件下提高金融密集效益的目的。金融监管和防范金融风险，维护金融秩序为目的，金融创新和金融监管是对立统一的关系，金融创新在促进金融体系变革的过程中，将向金融监管提出新的课题，带来新的制度和规范，和推动金融监管水平不断的提高。而新的监管因为金融创新提供新的动力和更为广阔的空间。正是金融创新和监管创新共同促进了金融市场的发展，在二者的相互作用下，金融运行效率不断得到提高，金融系统的安全性不断得到增强。有效的金融监管既要给予金融创新相对宽松的政策环境，还要保证金融体系的安全运行，也就是说金融监管一方面要鼓励企业进行创新活动，防止出现因为管得过死，统得过紧，不利于金融企业的创新成本，另一方面要消除和防范金融创新带来的金融风险，迎接伴随金融创新而来的日益复杂的金融环境和金融风险的挑战。因为每次创新它都是在旧规则上突破，在旧监管手段的突破，如果创新很多，突破的速度过于快，整个市场风险，整个监管的盲点就会增加。因此，监管的环境就越发复杂，监管的手段也就越来越困难。但是，真正要提高，整个监管水平提高了，市场增加了它的活跃程度，提高了市场效率，发展了它的规模。
关于推进证券业创新活动的有关问题的通知，关于扶持相关创新活动的暂行办法，对我国证券业有重要的现实意义和深远的影响。其目的是为了逐步放松和改善证券行业的金融创新的环境，充分发挥市场主体创新的积极性和主动性，改变过去金融机构创新能力不强的现状，希望越来越多的自下而上富有生命力的金融创新涌现出来，也为了鼓励那些经营规范、基础良好的公司根据自身需要开展创新活动，率先通过金融创新发展壮大。这里潜意识还有一点，就是我们的证券公司状况就是目前这种情况，很多历史遗留的问题还没有解决，因此这些规则还潜意识的要处理好解决旧有的问题与创新的关系。创新必然要打破一些思维定式，突破一些业务框框，提出新的思路，推出新的举措，但创新是有制约条件的。只有在法律法规许可范围内推陈出新，才是可取的，否则伴随创新而来的将是更多的风险积累，不利于社会的稳定和企业的发展。
我国证券业创新按我的看法有三种情况，一是金融机构创新与监管机构创新并存，金融机构我想提醒一下，只能研究和实践属于可以由其创新的一些项目。其它的创新只能是研究和提出建议，不可非经营期的盲目实现，创新属于金融机构的创新内容，你要清楚，有一部分创新项目是你可以研究，也可以实践的，有一部分项目你可以研究，但你不能实践，你要提出建议，得到批准才能实践。所以大家要分清楚。
二是规则内创新与规则外创新并存，现有的管理规则允许的事项为规则内的事项，超出允许范围的事项为规则外事项，任何金融机构的任何创新都要首先弄清创新项目的属性，以便正确决定是主动推出还是积极建议，你这个创新突破的程度你要知道。
三是管理规则范围的创新与法律规则范围的创新并存，凡仅局限于管理规则突破的创新，属于管理规则范围的创新活动。凡是行政法规、人大法律突破范围的创新，属于法律规则的创新。两种不同的情况要有两种不同的沟通和预期，说到法律问题、说到管理问题，我想监管规则、管理规则，证监会可以自己办，他可以突破一下，但是随着行政法规和人大法律的创新，有些通过国务院来推出，有的国务院通过人大推出，这个你要想清楚，有的需要人大法律修改创新的这个，他需要很长时间，起码要有一个研究和批准的过程，因此他需要你有一个在投入上的想法，不能太急功近利，他在投入，在你设计企业发展模式和速度上，这个预期要有一个安排。证券公司在金融创新中，要正确处理好创新和风险控制的关系，凡是创新都必须研究揭示风险，制定好相应的风险控制度，还要不断完善企业治理结构和内控的机制，在守法合规的基础上，立足长远，量力而行，将风险防范作为金融创新的重要方面，并自觉接受金融监管。我们有些创新活动，不管是公司搞的，还是交易所搞的，有些还是在风险防范上考虑不足。比如国债回购，在创新的时候对风险的认识和防范还是不够的，这都是我们要总结的，要汲取的经验和教训。
监管机关也将不断总结各公司的创新实践，根据实际情况不断调整和完善金融监管，逐步扩大金融创新范围，切实创造一个良好的创新范围。年轻的中国证券市场具有内在发展的需求，广大投资者的服务需求在日益增加，这就赋予了我们广阔的创新空间，希望大家要进一步认清形势，坚定信心，解放思想，大胆创新，我们坚信，不断的金融创新必将为证券行业赢得宝贵的可持续发展的机遇，必将促进证券行业全面发展的繁荣，中国的证券行业必将迎接更加美好的明天。谢谢大家。
