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迎中秋京城券商齐聚新华社，新华社副社长鲁炜、中国证券业协会副会长徐雅萍、北京证监局局长张新文、北京证券业协会理事长姚万义、上海证券报社社长严文斌、搜狐财经频道主编陈杰等领导在会上与参会嘉宾就“证券经纪业务转型及创新”等话题进行了广泛的交流。搜狐网股票频道对本次活动进行了独家的全程报道。
张新文：中国证券市场它的发展历史表明，是在不断地借鉴国外成熟市场的经验，结合中国客观条件，不断创新中发展起来的，经过十多年的发展，证券市场的金融创新得到了迅猛发展，在体制改革、组织构架、金融工具、产品和服务等方面都取得了令人瞩目的成绩。比如推出开放式基金，大力培育以基金公司为代表的机构投资者，积极应用新技术，大力推广网上交易等新型交易手段，引入QFII，逐步对外开放中国的本市场，推出保荐人制度，提高上市公司质量，推出中小企业板块，为中小企业上市融资创造条件，推出所谓三板市场，逐步建立我国多级的证券市场体系，以及最近推出EPF上市的开放式基金等等。所以说我国证券市场发展过程就是不断创新的过程，也是证券市场监管者和证券市场参与者不断努力、不断创新的一个过程。在看到取得成绩的同时，我们也应该清醒地认识到，我国和西方发达国家金融创新，在创新的背景、创新的动机、创新主体、创新环境等方面都存在着很大的差距。离市场和广大投资者对我们的要求还存在很大的差距。
1，金融全球化已经成为国际金融市场，金融创新的大背景，而我国由于金融市场对外开放程度较低，金融创新范围相对较小，金融创新的步伐还不能太快，也就是说要和咱们的开放度、法制建设以及市场规范的水平和规模要相适应。
2，国外金融创新的动机主要是追求利润和逃避监管，这就使得金融创新具有较强的内在的驱动力。现阶段我国金融创新主要是以抢占市场份额为目标的创新，许多创新是建立在低效益的基础上的创新。
3，国外金融创新的主体主要是金融机构。在我国创新的主体特别是涉及到一些比较大的制度新和新产品的推出等等，这些都是由监管机关承担的。当然我国证券市场尚处在初级发展阶段，管理机关在市场制度建设，新型金融风气的推广等方面，所扮演的倡导者的角色是不可替代的。但随着创新机制的不断完善和市场体系的不断健全，金融机构在创新活动中所起的作用将越来越重要，将担当起创新的市场主体重任，当然这还要一个转化的过程。
4，我国金融创新机制尚不健全，创新成本与收益并不对称，许多金融企业的创新积极性不高，存在着严重的同质竞争的现象，大家都搞一个东西，成本比较高，但是有时候推出一个新的品种，它相应的收益不是特别高。随着中国加入世贸，开放资本市场承诺时间的日益逼近，我们所面临的挑战将越来越严峻。从我国证券市场的自身发展看，也已经到了深层次改革的关键时刻，众所周知由于历史条件所限，中国证券市场在发展中积累了一些矛盾和问题，以至于市场具有较大的系统性和风险型，另外佣金自由化以后，证券市场的进程进一步加快，市场竞争日益激烈，这种新的环境下，如果还墨守陈规，故步自封，不仅不能解决历史遗留下来的问题，还会进一步丧失市场资源配置的效率，压缩券商生存的空间，虚耗社会的财富，从而给国家金融安全带来隐患，引发一系列的社会矛盾和问题。在发展中解决问题，在创新中谋求发展，是我们应有的态度和必然的选择。这是第一部分有一些肯定的想法，也有一些客观的分析，准不准大家可以批评。
