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最近，再也没有什么比人民币理财更火的了!
继光大银行在2004年9月率先推出人民币理财服务并一炮走红后，民生、中信、招商等多家银行纷纷跟进。
在老百姓眼中，人民币理财越看越像定期存款，而收益率却可以高出50％以上。
有了人民币理财，傻瓜还去存定期！
什么是人民币理财产品？
目前，各家银行存款利率相差不大，股份制银行为了能更多的吸收存款，纷纷推出了人民币理财计划。
作为一种金融创新，人民币理财成功规避了央行对存款利率上限的规定，通过和购买者订立的一份合同，承诺到期还本付息，给投资者提供远高于目前存款利率的收益水准。银行再将募集到的资金投资于国债、金融债及央行票据等信用水平高、流动性好的货币市场工具。
对于老百姓来说，银行募集资金的投资方向和运作方式不在我们考虑的范围之内，只要银行保证的收益高于定期存款，那就足够了。人民币理财太像定期储蓄了——签订的购买协议上规定，产品有一定的期限，而且客户在合同执行期间不能随时终止，到期利随本清。因此，我们把它简单理解成变相的定期存款也未尝不可。
有哪些人民币理财产品？
目前市场上有光大银行的“阳光理财B计划”、民生银行的“人民币保得理财计划”、招行的“人民币债券理财”、南京商业银行的“金梅花人民币理财”、天津市商业银行的人民币理财产品，中信实业银行的“中信理财宝”，上海浦发行也正在筹备类似产品。另有几家银行的人民币理财产品也已获得银监会的批准。人民币理财产品可能会很快蔓延开来，遍地开花。
认购门槛多高，如何增购？
光大银行：从2004年10月1日至今，已经连续推出了四期名为“阳光理财”的产品，加息后，其收益率从年收益率2.88％提高到3.0%，具体的收益情况各个地区有一定的差别。其认购门槛也经历几次调整，从最初的1万元，到后来的北京地区免除起点限制，现在则是两年期的认购门槛为1万元。重庆发行的第9号产品一年期年收益为2.55%，其理财起点为1000元;第10号产品理财起点为1万元，一年期年收益为2.85%。增购额度为1000元进阶。随着竞争的加剧，认购门槛可能还会有进一步的调整。
民生银行：“人民币保得理财”半年期产品C计划,税前加权平均年利率2.496%，起点认购金额为1万元，并以1万元倍数递增;D计划,税前加权平均年利率2.567%，起点认购金额10万元，并以1万元倍数递增;A计划中,税前加权平均年利率2.844%，起点认购金额1万元，并以1万元倍数递增;B计划中,税前加权平均年利率为2.943%，起点认购金额为10万元，并以1万元倍数递增。
中信银行：“中信理财宝”分半年期和一年期，税后收益为2.4568%的半年期的投资门槛为1万元，收益为2.5172%的半年期认购起点为10万元;一年期税后收益为2.808%的起点为1万元，收益为2.952%的起点为10万元。所有的品种的增购金额为100元的整数倍。
南京商业银行：首期“金梅花”人民币理财产品分为1年期和2年期两种。其中1年期年收益率为2.8%，2年期年收益率为3％（均高于同期限存款及国债利率），到期一次返还本金和收益，每万元到期分别可获取10280元和10600元。该产品不可提前兑取，但投资者可以办理质押贷款，质押比例最高可达到90％。
招行：人民币债券理财产品1号，时间期限为2004年12月10日至2005年12月10日，认购金额起点为1万元，增购金额为1万元的整数倍;2号产品理财期限为两年，自2004年12月10日至2006年12月10日，认购金额起点为1万元，增购金额为1万元整数倍。
人民币理财收益几何？
1年期的银行定期存款税后利率为1.8%，半年期为1.656%，2年期的税后利率为2.16%，3年期为2.59%，5年期为2.88%。相比较而言，这几种理财产品所提供的收益率都高于银行存款收益。据招行个人银行业务部的工作人员称，各家银行在产品设计时都考虑了升息的可能，预留了一定的空间，只要央行加息的幅度不超过一定的幅度，人民币理财产品的吸引力还是挺大的。
但是应该注意到一个问题，银行宣传资料所提供的收益率都是最高收益率，这就意味着银行最后会根据投资情况确定实际收益，老百姓最后拿到的利息并不一定是现在看到的;同时，升息的预期存在，所以老百姓购买人民币理财产品还是以短期为宜，这样可以及时调整投资组合。
另外，理财产品中，定期存款拉低了理财的收益率，实际获得的收益率低于理财最高收益率，因此新进入的银行开始降低定期存款的比例，招行甚至取消了定期存款的限制。因此，越是新发行的其收益率越高。建议最好购买新发行的理财产品。
其次，组合中的定期存款部分的利息收入由银行代扣20%的所得税，投资于国债部分的收益暂时没有具体的规定。居民投资国债是不纳税的，但是居民的投资分红要交纳20%的税，因此这一部分的收益是否会缴税，目前还不清楚。如果缴税，相应的收益情况要做一定下调。投资者要考虑到这个问题。
是否要搭配定期存款？
目前市面上可见的几种人民币理财产品，基本上要搭配一定比例的同期定期存款。银行将资金分到两个资金池，账户分立，单独运作。具体搭配比例如下表:
是否可以提前支取？
各个人民币理财产品的期限相对较短，便于市民安排日常收支，如果中途遇上加息，也不会造成大的影响。但是如果万一碰上急需资金的情况需要动用这批资金，是否可以提前支取呢?据了解，基本上各家银行都不允许提前支取，但是可以用所购买的该产品作质押贷款，贷款对象为发售该产品的银行，各行的贷款比例不太相同。
另外，投资者要注意的问题是，贷款的利率按照加息后的新的贷款利率计息，抵扣收益后，投资者还将为此多支出2％以上的贷款利息。估计利率在5%以上，远远高于人民币理财的收益。所以投资者在决定购买人民币理财产品时要考虑到今后一段时间的现金需求情况。
光大银行：1年期不允许提前支取定期存款和理财产品，银行到期一次性支付本金和收益;2年期产品，一年后可以提前终止，提前支取的收益为2.0%,若不提前支取收益为2.99%。如投资者急需用钱，可以用该产品做质押贷款，质押比率最高达70%。
南京商行：该产品不可提前兑取，但投资者可以办理质押贷款，质押比例最高可达到90％。
招行：在投资期限内给投资者一个时间窗口，在此规定期内可以选择提前终止，错过则不允许提前终止。选择提前终止将会影响收益，如:1号理财产品投资者可以在半年末提前终止，半年终止的年收益为2.3%;2号产品中，投资者可以在一年末享受提前终止的权利，一年终止的年收益为2.7%。
中信：不允许提前支取，质押比例可以达到90%。
与货币市场基金相比有何异同？
人民币理财产品投资方向和货币市场基金相同，收益率也相似，那么二者有什么区别呢？
购买建议
1、一般银行有最低认购额度和期限要求，并且在理财期内，不允许提前支取，产品的质押率也不过70％-90％，因此手头没有闲钱的市民不宜投资。
2、人民币将进入持续的加息周期，银行方面将根据市场变化适时调整产品利率。建议购买短期产品，以半年期和一年期为佳。
3、建议购买客户服务较佳的银行的产品，因为各家的产品相差不大，为什么不选择一家服务让人更舒服的银行呢？
4、购买之前，要仔细阅读银行所提供的合同条款，因为宣传资料中的某些数据与合同中的具体条款可能有所冲突。
（ 责任编辑：郑宇 ）
