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“你是世界第一，我是世界第一的组成部分。”2005年1月14日下午，湖南长沙华天大酒店湖南厅主席台上，湖南省副省长贺同新向大家宣布一个重大消息，斯时他的右手拉着米塔尔，左手拽着李效伟。
米塔尔，54岁的印度绅士，深目高鼻，是为全球最大钢铁集团米塔尔公司（Ｍｉｔｔａｌ Ｓｔｅｅｌ Ｃｏｍｐａｎｙ Ｎ．Ｖ．）的拥有者；李效伟，49岁的中国汉子，身形高大，现任中国第八大钢铁公司湖南华菱钢铁集团董事长。
两位同在全球钢铁行业里打拼的男人并肩站在一起，今后他们可能共同打造湖南华菱管线(000932)(相关,行情,个股论坛)股份有限公司（简称“华菱管线”000932．ＳＺ）。
2005年1月15日，华菱管线发布重要公告：公司控股股东华菱集团与米塔尔公司签订了《股份转让合同》华菱集团将持有的华菱管线6．5625亿股国有法人股股份（占华菱管线总股本的37．17％）转让给米塔尔公司。
本次股份转让完成后，华菱集团和米塔尔公司将共同成为华菱管线第一大股东。
此次转让价格由基本价加净资产调整价组成，转让价款为人民币25．99亿元3．14亿美金。
“这个项目是外资购并中国Ａ股市场涉及金额最大的一笔。”米塔尔公司此次购并业务的财务顾问德意志银行副总裁丁明生喜笑颜开，“这单交易还是外资并购国有钢铁企业的第一案。”
政府全线支持
华菱管线是中国领先的钢铁生产商，年钢材生产能力达850万吨，2004年前9个月，公司生产超过500万吨钢产品，销售额达161．35亿元，净利润7．01亿元。
华菱管线公告提示：本次股份转让的比例超过本公司发行股份的30％，需要以全面要约收购方式向华菱管线的所有股东发出收购其所持有的全面股份的要约。本次股份转让完成交易的前提条件是：国资委、国家发改委和国家商务部等部门批准，经中国证券监督管理委员会审核并准予米塔尔钢铁公司对华菱管线股东全面要约收购的豁免要求。
据悉，如果能够获得所有的审批和向证监会所申请的豁免，该交易预计于今年第二季度完成。
“没有政策风险，政策层面上已经没有问题了。要不然，这么多领导不会都坐在这里。”李效伟爽朗一笑。
米塔尔董事长带着他28岁的儿子公司首席运营官小米塔尔再次来到长沙时，深切感受到了湖南官方最高礼遇蕴涵的要义。
1月13日晚，湖南省省委书记、省人大主任杨正午接见米塔尔一行。
1月14日上午，湖南省省委副书记、省长周伯华第二次赠送礼品（中国红瓷器）与米塔尔。
同时，湖南省委副书记、常务副省长于幼军以国企主管领导的身份发言：“华菱集团是我省最大的企业集团，旗下上市公司湖南华菱管线股份有限公司是我省最大、最强、管理最规范的上市公司。米塔尔钢铁公司是全球最大、效率最高也是国际化程度最强的钢铁企业。此次两集团共同携手，强强联合，必将奠定我省招商引资新的里程碑。”
“湖南华菱是中国钢铁行业以股权引入外资的第一家企业。在中国钢铁行业，我们创造了这个历史。而从战略上来讲，这是米塔尔钢铁公司的一次关键性收购，因为它在全球增长最快的钢铁市场上为我们提供了第一个生产平台。”在米塔尔平静的外表下，无法掩饰的是全球钢铁巨头对于中国这个全球最大钢材消费国度的狂热追求。
全球老大与中国第八
华菱集团是湖南省第一家销售收入超过200亿元的大型国有企业，1997年底，它由湖南省的三大钢铁企业湘钢、涟钢、衡钢联合组建的大型国有企业集团。
2004年公司产钢713万吨，已经跨入国内钢铁八强，全年共出口钢材83万吨，成为紧追鞍钢、宝钢之后的全国第三大钢铁出口厂家。
自从1999年8月登陆深交所以来，华菱管线通过ＩＰＯ，增发新股，发行可转债，已经成功融资41．47亿元，当仁不让地创造了湖南上市公司融资的最高纪录。
李效伟，作为湖南省最大国企的掌门人，无论是在资本运作领域还是产业整合运动中，一举一动为湖南业界关注。然而，这个兼任中国钢铁工业协会副会长的华菱董事长，却也感到了潜在危机。“从长期来看，国内钢铁产量过剩的局面迟早有一天会来到，我们看到了危机先走一步——国际化。”
知情人士透露，地处湖南中部的华菱集团周围，拥有众多钢铁竞争者，北有武钢，东有宝钢，西部还有攀钢。在国内钢铁行业购并联合大潮愈演愈烈之时，华菱也曾考虑和这些财大气粗的“国家队成员”抱团抑或是成为其组成部分，但湖南省政府并不支持。于是，引进国外战略投资者，靠大靠强，便成了华菱的选择。
“我们谈了将近一年。实际上，米塔尔跟踪我们已经好几年了。”华菱管线总经理谢大可实话实说。
被米塔尔公司看中，华菱心下暗喜。
米塔尔发家史
这个由印度人创建的钢铁巨头的发家史就是一部精彩的购并史。
上世纪，老米塔尔在印度创建了一个规模不大但经营成功的小钢铁厂。1976年，父亲把钢铁厂交给了26岁的米塔尔。从那时至今，米塔尔把那个小厂变成了一个在全球14个国家拥有16．5万名员工的钢铁帝国。
据称，米塔尔这个被评为英国最富有居民的印度钢铁大王，拥有高达120亿英镑（约合216亿美元）的总资产。2004年，米塔尔花7000万英镑（1．26亿美元）在伦敦市中心购置了一处豪宅，创下了天价置屋的世界新纪录。
米塔尔的海外资产往往是通过收购得来。
2001年7月，米塔尔竞标购买了罗马尼亚最大的国有企业西德克斯钢铁公司。是次交易，曾被英国《每日电讯报》披露为，是英国首相布莱尔通过干预帮助米塔尔完成的，而米塔尔为英国执政党工党捐款，由此“米塔尔门”事件事发。
真正让米塔尔公司称霸世界钢铁行业的转折点在于，2004年下半年，米塔尔以45亿美元巨资收购了美国国际钢铁集团，开始组建市值达210亿美元、粗钢年产能7000万吨的世界头号钢铁公司“米塔尔钢铁公司”。
重组整合
在李效伟的眼中，米塔尔公司不仅是市值、产能全球第一，而且其盈利能力也比美日那些著名钢铁公司强。
“资金没有风险，转让款是米塔尔的自有资金，一次性付清，不存在分期付款的问题。你想，3．14亿美金算什么，米塔尔公司去年税后利润是60亿美金，相当于中国全行业净利润的一半，协议签定后5天，米塔尔公司将现金打到指定的双方共管帐户。”
尽管米塔尔看上去几乎完美无缺，但最初，华菱对于这个“梦中情人”还是保留了应有的谨慎。
“原来的规划是我第一，它第二，等华菱管线20亿可转债发行摊薄后再渐进式的转让股份给它，然后双方并列。但到了去年年底，米塔尔通过收购美国国际钢铁公司，变成了世界第一，地位变了。所以在伦敦谈判时，省委省政府就定下这个基调，让它成为并列第一大股东。”华菱管线董事长李效伟并不隐瞒初衷。
“并列第一大股东，可以调动双方的积极性。”李效伟如此解释。“今后华菱管线的董事会、董事长、总经理和财务总监都将是华菱派出的，但是我们还是请米塔尔派人来。”
米塔尔究竟是否来者不善，还未可知。英国《金融时报》近日撰文分析说，米塔尔先生有意在华菱集团的这家子公司中持有相当大的股份，并可能是大规模投资甚至收购整个华菱集团的前奏。
事实上，10年前米塔尔公司的身影就已经出现在中国，目前它在中国有4个销售分部，分别位于北京、广州、乌鲁木齐和成都，2004年，米塔尔对华出口钢材超过200万吨。不过，米塔尔公司十年里没在中国生产出一吨钢铁。直到2004年1月，米塔尔公司才宣布，将投资10亿美金在辽宁营口建立冷轧和镀膜工厂。
也就是去年，这家公司暴露出收购之心，并四处展开积极的行动。
据悉，米塔尔曾与辽宁本钢、广东广钢、新疆八一钢铁(600581)(相关,行情,个股论坛)等国内钢铁企业接触过，最后合作对象锁定华菱集团。
米塔尔公司3亿美金迎娶华菱管线，一是因为钢铁行业属于国家战略性行业，“国家队”宝钢、武钢等不可能下嫁；二则是华菱管线刚好基本完成渐进式整体上市，华菱集团的优质钢铁资产几乎全部置入上市公司。
米塔尔许诺，公司将在很多方面帮助华菱管线提升竞争地位，包括充分利用旗下的全球化销售网络、采购体系以及两个研究中心等优势资源，帮助华菱管线实现扩展目标。
业内人士分析，米塔尔公司的销售利润率在20％以上，远远高于日本新日铁和美国美钢联两大钢铁巨头，这主要得益于米塔尔比较而言的低廉人工成本。
虽然华菱管线拥有不输于米塔尔的人工成本，但其销售利润率总在10％上下徘徊，这无疑暴露出华菱管线在技术和采购、销售网络方面的欠缺。
“全球采购是米塔尔成功之处。我们合作后，借助米塔尔的采购网络，一吨矿石进口可以降低成本300元。”李效伟同时预言，华菱将进入其全球销售网络，2005年出口钢材将比去年翻一番，从国内钢铁出口的第3名提升到第2名。
最令他欣喜的是，米塔尔公司将把薄板加工、精品线材及大无缝钢管的高新技术无偿转让给上市公司，这将极大地提升华菱管线主导产品的竞争力。
当然，这一切可以憧憬的双赢前景，还有赖于双方的合作。企业文化的差异将考验国企华菱与外资米塔尔的融合决心与禀赋。
“至于企业文化融合风险，我们有传统文化，他们有先进理念，我们还是要吸收他们先进的东西。你比如说，管理这块，我们跟他们比，那就不行，米塔尔是全球最大的钢铁企业，总部才20多人。”李效伟评价说。
引入适合全球化竞争的管理理念并使之制度化，知易行难。
一个看得见的屏障在于，假使米塔尔公司没有一人进驻华菱核心领导层，米塔尔父子的意图将何以体现，华菱又将如何真正分享成为全球钢铁霸主有机组成部分的喜悦和胜利？
（ 责任编辑：孙可嘉 ）
