尊敬的各位股东:

    你们好！

    值此公司股权分置改革之际,我谨代表宝钛股份(行情,论坛)董事会及全体员工,向支持宝钛股份(行情,论坛)的广大股东表示最衷心的感谢！

    股权分置改革是中国证券发展史上的一次重大变革,作为我国最大的钛材加工企业宝钛股份(行情,论坛)正处在这场改革浪潮之中,正经受着市场的考验。在这次改革的过程中,要协调、统一流通股股东支付的流通溢价和非流通股股东承担的创业成本和风险的利益差异,对公司来讲确实是一次机遇也是一次挑战,公司股改方案能否顺利实施关系到每一位股东的切身利益。在过去的一段时间里,我通过直接拜访、网络交流、电话联系等多种方式与流通股股东进行了沟通交流,面对广大流通股股东的真切希望,我深深感到责任重大,深切地意识到,股权分置改革必须充分考虑流通股股东的利益,必须立足于公司和广大股东的长期共赢。在充分听取广大股东意见、与全体非流通股股东协商并取得国有资产管理部门同意的基础上,推出了一个兼顾流通股股东、非流通股股东的利益和公司长远发展的股改方案, 非流通股股东做出的承诺是目前所有上市公司股权分置改革方案中锁定期最长的方案之一,其对价安排高于有色行业已股改公司的平均对价水平,表达了非流通股股东的诚意和对宝钛股份(行情,论坛)发展的坚定信心,维护了全体股东尤其是流通股股东的中长期利益。

    钛作为新型金属材料,是支撑尖端科学技术进步的重要原材料,是国民经济发展和产业升级换代的基础产业,在国民经济发展中有着举足轻重的地位。宝钛股份(行情,论坛)经过近四十年的发展,已拥有先进、完备的钛材生产体系和一批高素质专家队伍,公司大部分主体装备均由美、日、德、奥等十五个国家引进,冷炉床熔炼炉、10吨真空自耗电弧炉更是代表了当前世界最先进的装备水平。公司的质量管理体系分别通过了ISO--9002质量管理体系认证及多家国际知名公司的质量体系认证,取得了通往国际市场的通行证,树立了宝钛品牌的国际地位。在为国防建设和国民经济建设做出重大贡献的同时,公司先后承担过6000多项新材料研制任务,完成了一大批重点科研课题,取得了485项科技成果,钛及钛合金被评为陕西省名牌产品。完备的生产体系、领先的工艺技术、稳定的产品质量、高效的管理以及超前的营销理念,奠定了宝钛股份(行情,论坛)可持续发展能力。纵观宝钛,我们欣慰地看到公司良好的发展势头,置身公司,我们切身地感觉到宝钛所焕发的生机与活力。为此作为公司董事长,我衷心地希望公司每一位股东,理解和支持公司的股权分置改革方案,通过网络或参加现场股东大会投下您重要的一票,使公司的股权分置改革方案得以顺利实施。只有股权分置问题解决了,才能从根本上扭转以往非流通股股东只关心净资产,流通股股东只关心股价的局面,才能使大家的命运紧紧相连,才能使大家共同关注公司的业绩和股价的市场表现,才能使大家共同分享宝钛发展成果。我相信公司的各位股东一定会从大局出发,支持我们顺利完成股权分置改革工作,使我们全身心地投入到公司经营中,创造更加优良的业绩回报股东。

    我们热切地期待着您的参与,更期待您的宝贵支持。

    再次感谢您的关注和支持！

    祝各位股东事业兴旺、身体安康！宝钛股份(行情,论坛)股份有限公司董事长:汪汉臣

    2005年12月19日