招商银行(行情,论坛)今天正式公告了股权分置改革方案,对价方案为每10股流通股将获送1.6股和2份认沽权证,总对价水平相当于10送1.92股。
招商银行(行情,论坛)拥有101家非流通股股东,公司表示通过大量沟通协调工作,在均衡考虑了流通股股东的利益和转债持有人利益的基础上,形成了目前的股权分置改革方案。 此次股改方案的主要内容是:公司以方案实施股权登记日的总股本为基数,用资本公积金向全体股东按每10股转增0.8589股;参加本次股权分置改革的非流通股股东以可获得的转增股份向实施股权登记日登记在册的全体流通股股东按每10股支付1.7374股招商银行(行情,论坛)股票,以获取其持有的非流通股股份的上市流通权。以实施转增后、支付对价之前的流通股股东所持股份为基数计算,相当于每10股流通股将获得1.6股的股票对价。
另外,招商局轮船股份有限公司接受委托向本次方案实施股权登记日在登记结算公司登记在册的流通股股东,按转增前每10股无偿派发2份存续期限为24个月的认沽权证。权证的初始行权价为5.53元,初始行权比例为1:1,行权期间为权证存续期满前5个交易日。根据B-S模型,2份认沽权证相当于每10股流通股获得0.32股的对价。
同时,不承担认沽责任的非流通股股东承诺其所持有的股份自获得上市流通权之日起24个月内不上市交易或者转让。而承担认沽责任的非流通股股东承诺将禁售期延长至36个月。
值得关注的是,权证的认沽责任将主要由包括招商局轮船公司在内的24家非流通股股东按比例进行承担。这24家股东分别属于招商局集团、中国远洋运输集团、中国海运集团和中国交通建设集团。这四家集团总计持有66%的非流通股股份,但却承担了100%的认沽权证责任,并且相对不承担认沽责任的非流通股股东又延长了12个月的禁售期。尤其是招商局集团还承诺所控制的原非流通股份,在36个月的禁售期限承诺届满后12个月内,当公司股票价格首次达到或超过6.64元(相当于认沽权证初始行权价的120%)之前,仍不进行上市交易或转让。以上安排充分表明了作为大股东和长期投资者,四大集团对招行未来增长和股价表现的强烈信心,也表明了四大集团对招行长远发展的支持。
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