据银联内部人士透露,银联电子支付服务有限公司(ChinaPay)目前正在开发测试一套全新的基金电子商务模式,投资者通过在ChinaPay建立的虚拟账户进行网上基金交易,充值则通过网上支付、汇款等渠道。该模式相比现有的“银联通网上基金”业务,将更宜于制定统一的业务流程和规则、简化用户开户和操作手续、摆脱银行卡限制、解决实名开户及支付限额等问题,大幅度降低基金交易成本。

    该模式正在测试和评估阶段,预计明年初推出。截至记者发稿日,有关该模式的进一步详细情况还无法获悉。不过,据参与测试的某基金公司人士认为,ChinaPay开发的“虚拟账户”基金电子商务模式一旦成功推出,意味着基金电子商务结算交易的瓶颈将获得突破性发展。

    基金网上交易模式受限

    继华安2003年推出基金网上电子直销业务后,基金电子商务蕴含的机会就被越来越多基金所关注。据统计,目前全国有40多家基金公司开通了网上交易,主要常见的交易模式有两种：ChinaPay的“银联通”、各商业银行的“银基通”。“银联通”基于ChinaPay的跨行转账平台,使基金账户与个人银行卡账户之间实现实时互转,为基金网上直销提供便捷的资金结算渠道。而“银基通”是一个与银行实时连接的资金转账系统,采取的是“一对一”模式,合作基金品种比较少。

    无论是“银联通”还是“银基通”,两类交易结算模式都有一个共同的缺陷：使用范围受限制。例如“华安-民生银基通”使用范围只限于上海,银华的“银华-工行银基通”只能在南方少数几个城市结算,而“银联通”只有兴业银行可全国通行。银行卡使用地域的限制使很多投资者无法方便地通过网上交易来买卖基金。造成这种限制的主因是结算渠道不通畅,没有一个统一的结算平台。基金网上交易发展遭遇瓶颈。

    原因何在？

    据业内人士分析,银行的顾虑是造成结算渠道不畅通的主要原因。银行要开展电子直销业务需要开放银行结算交易端口,在电子直销业务收益有限的情况下,开放自己的交易端口,必然会冲击银行现有的代销业务。开放了交易端口,基金公司就能从网上掌握基金持有人的客户资料,银行有可能因此而失去客户。而且电子直销优惠的费率会吸引客户从网上直接购买基金,也将冲击代销渠道,降低银行柜台员工和银行自己的收益。因而银行不愿意开放交易端口,即使愿意开放也需要基金公司付出很高的成本。

    不过,基金业人士就认为,银行的顾虑是多余的。投资者群体及其需求都是存在差异的,习惯了柜台交易模式的客户未必会因此改变已有的交易习惯,相反,因受到时间、空间的限制而游离于基金投资之外的群体才是网上交易的主要目标客户。银行开展基金网上业务结算,既能赋予其银行卡更多的功能,还会促使那部分网上交易主要目标客户在本银行开户,帮助银行招揽新客户,吸引更多的存款。

    据有关人士透露,目前四大行中已有银行意识到这点,某银行的地区分行就正在搭建一新结算平台,目前在测试阶段,计划明年1月推出。据悉,该平台较“银基通”在资金划款方式上和金额限制上有变化。投资者不用自己划款,只需对基金公司发出指令,由基金公司从投资者在银行的账户上扣款。实施这个过程的前提是投资者、银行和基金公司三方事先需签定共同协议。

    此外,在申购基金金额限制上也大大放松,每笔申购金额从原来的几千放松到五万,且每日不限申购次数。如果新平台推出,该银行强大的客户资源背景及相对现有“银基通”技术的升级无疑会扩大基金网上交易的规模。

    但是,即使银行已有意识去推电子商务,但由于银行内部的结算平台并不是统一的,也就是说同一银行下省与省之间的分行结算平台并不顺畅,划转账很不方便。再加上银行系统无法区分网上业务量在各分行的归属问题,因此银行内部的统一结算平台很难建立,全国性的跨行结算平台自然更是难以建立。

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    ChinaPay“虚拟账户”突破基金网上交易瓶颈

    靠银行来推进基金网上交易的发展,现阶段来看难度比较大。基金公司只好把希望寄于ChinaPay这个中介机构。China Pay是银联控股的一家公司,其开发的基于银行卡的“银联通”平台被业界认为是真正的基金网上交易。有统计数据表明,“银联通网上基金”目前支持的基金品种高达70多种,拥有数十万忠实用户,每月的交易额均在千万元以上。“银联通”虽然有很不错的表现,但由于ChinaPay无法说服所有银行和自己一起建立全国统一性的基金网上交易平台,“银联通”的网上支付仍只集中在少数城市,而且有的城市只能和某银行的银行卡联系起来,还是没能建立全国统一性的基金网上交易平台。基于此,China－Pay一直致力于开发新的网上交易模式,正在测试阶段的“虚拟账户”基金电子商务模式,有望能解决基金公司和银行之间的结算问题。构建一个全国性、多渠道、多卡种、无金额时间限制的崭新电子商务平台。

    对于该新电子商务模式,某上海基金公司电子商务部负责人则谨慎表示,ChinaPay提出的“虚拟账户”基金电子商务模式尚属于测试阶段,还有很多待明确的问题,如对其提出的“虚拟账户”概念,国内有无相关的法规解释；投资者对“虚拟账户”概念的认可和接受度到底怎样；“虚拟账户”的安全保密设置、结算费率和计息方式等等,因此断言该模式能真正解决基金网上交易的瓶颈问题,还言之过早。不过,如果该模式都能解决这些问题,并如期推出,基金网上交易的发展将有一个质的飞跃。基金公司都在拭目以待。