出席嘉宾

    凤凰股份(行情,论坛)控股股东单位负责人 徐?

    凤凰股份(行情,论坛)控股股东单位代表 薛国龙

    凤凰股份(行情,论坛)有限公司总经理助理兼财务负责人 董文健

    凤凰股份(行情,论坛)有限公司董事会秘书 李玉龙

    中国银河证券有限责任公司投资银行总部副总经理 朱伟仁

    中国银河证券有限责任公司保荐人 郑榕萍

    凤凰股份(行情,论坛)控股股东单位负责人徐?先生致辞

    尊敬的各位嘉宾、各位投资者和所有关心凤凰股份(行情,论坛)有限公司发展的朋友们:

    大家上午好！

    今天,非常高兴通过中国证券网就凤凰股份(行情,论坛)有限公司股权分置改革和大家进行交流。首先,我代表公司董事会、管理层和全体员工,向长期关心、支持公司改革和发展的各位投资者和各界朋友,致以衷心感谢！向今天参加网上交流,共商公司股权分置改革的各位股东和嘉宾表示热烈欢迎！并期待在平等、互信、共赢的氛围中,与大家充分交流和沟通。

    凤凰股份(行情,论坛)有限公司自从1993年在上交所上市以来,在各级政府和有关部门、以及广大投资者的关心、支持下,公司得到持续和稳定的发展。近年来公司又在解决历史遗留问题及提高资产质量和提升企业核心竞争力方面做了大量的工作。轻工控股为解决关联方欠款,用现金偿还和以股抵债相结的形式解决历史遗留问题,同时根据市政府"市区联手,抓大放小"的相关精神,凤凰股份(行情,论坛)正在办理国家股股权行政划转到金山区国资委,为凤凰股份(行情,论坛)未来的发展带来了希望。

    股权分置改革不仅是中国资本市场的一项重要制度改革,也是凤凰股份(行情,论坛)具有里程碑意义的大事。如果能够顺利通过并实施,将有助于公司流通股东和非流通股东形成统一的价值判断标准、共同的价值取向和共同的利益基础,有助于全面完善公司的法人治理结构,形成真正意义上的现代企业制度,确保凤凰股份(行情,论坛)诚信经营、规范治理、持续发展。也只有这样,凤凰股份(行情,论坛)才能够最大限度地保障全体股东特别是流通股东的长远利益。

    基于上述愿望,凤凰股份(行情,论坛)公司高度重视并积极推进这次股权分置改革。为此,聘请了专业保荐机构,在借鉴国内已经完成股改的上市公司成功经验的基础上,结合凤凰股份(行情,论坛)公司的实际情况,并综合考虑各方利益制定了股改方案。在方案公布后,董事会通过设置热线电话、传真、电子信箱和登门拜访投资者等多种形式,多层次、多渠道、多角度地与投资者进行交流沟通,听取大家的意见和建议。今天又以网上路演这一重要形式再次与大家交流,根本目的在于和投资者一道推动公司股改,加速公司重组,促进公司持续、健康、稳健发展。

    今天的网上交流活动,我们是抱着互信、务实、平等、协商、共赢的态度而来的。我们衷心希望各位流通股股东对凤凰股改方案给予理解、认可和支持,并与非流通股东达成共识。我相信,凤凰股份(行情,论坛)股权分置改革完成后,将对公司的发展起到十分重要的推动作用,公司将不断优化产业结构,做精做强主营业务,持续提升公司的经营业绩,争取给股东带来满意的投资回报。

    凤凰股份(行情,论坛)是中国知名企业,凤凰牌商标被评为首届中国驰名商标称号；1995年起连续10年被评为上海市名牌产品；2003年获国家产品质量免检证书(2003.-2006.)；被上海市质量协会评为上海市用户满意产品；凤凰牌自行车商标还在全球88个国家和地区进行注册,2005年被商务部列为2005-2006年重点培育和发展的出口品牌；被上海市质量协会评为2005年度上海市用户满意企业。凤凰股份(行情,论坛)控股的华德塑料制品有限公司,已发展成为我国工程塑料行业具有一定规模的企业,至今已生产40多个塑料总成,产品领域涉及到轿车、家电、电动工具等。目前,该企业轿车配件生产能力达到80万辆,并具有生产多种轿车配套件的质量体系的国际认证,受到汽车、家电、电动工具等世界著名厂商的赞誉和关注。

    我深信,凤凰股份(行情,论坛)有限公司的发展已进入一个新的历史阶段,已构成了自行车和工程塑料的主营业务,相信在广大股东和公司经营管理层的帮助和共同努力下,凤凰一定能够实现新的腾飞！

    谢谢大家！

    股改篇

    问:请问贵公司的股权分置改革方案有哪几个创新之处?

    徐?答:本次股权分置改革方案的是采取了先解决大股东欠款问题,采取的方式是:定向回购,以股抵债,和现金清偿相结合,从根本上提高了公司资产质量,然后再进行股权分置改革。我个人认为这是本次方案的亮点之一,最大限度保护了投资者的利益。

    问:公司这次股权分置改革方案的基本意向是什么?

    薛国龙答: 这次公司采取了三个方面的改革,第一是解决关联方和大股东的欠款,用以股抵债的方式解决历史遗留问题；第二、国家股权划拨到金山区国资委,为上市公司拓展更大的战略空间；第三、在充分考虑中小流通股股东利益的基础上进行股改,以实现凤凰股份(行情,论坛)再次腾飞的目标。谢谢！

    问:请问此次划转的国家股是否已经完成过户?会不会影响支付对价?

    李玉龙答: 相关手续正在报批过程中,不影响支付对价,上海轻工控股(集团)公司及上海市金山区国有(集体)资产监督管理委员会均已承诺,若划转的国家股在本次股权分置改革方案实施日前完成过户,则上海市金山区国有(集体)资产监督管理委员会依其所受让股份份额向A股流通股股东支付相应对价；若在本次股权分置改革方案实施日前未完成过户,则由上海轻工控股(集团)公司向A股流通股股东支付相应对价。

    问:如何提高流通股股东的持股信心?

    董文健答: 公司此次将定向回购、股权划转、股改启动三步融为一体,形成公司该股改的整体方案。将有效的改善资产结构、财务状况,进一步改善财务指标、提高上市公司资产质量、优化公司资产结构、完善法人治理结构、增强持续发展能力。体现在:

    第一、妥善解决关联方资金占用问题,提高上市公司资产质量。

    方案完成后,控股股东通过现金清偿与"定向回购"相结合的方式清偿占用公司资金,可有效解决上市公司不实债权长期虚置的问题,最大限度地保护了公司的利益和中小投资者、债权人等利益相关者的合法权益,公司可持续发展能力得到显著增强。

    第二、清偿现金与降低控股股东股权比重,有效改善公司的财务状况。

    方案实施后,公司每股收益从0.003 元(2005 年1-6 月数据,以下分析皆模拟半年报数据)增加到0.005元,增幅为66.67%；公司的净资产收益率从0.211%提高到0.386%,增幅为82.94%。

    第三、优化股权结构,完善公司法人治理结构

    公司的股权结构和法人治理结构将得到明显的优化。控股股东的持股比例由63.04%降为33.91%,流通股的比例从34.11%增加到61.63%,国有股权比例趋于合理,中小股东的话语权明显增强。有利于建立分立制衡的公司法人治理结构,形成科学有效的权力制衡机制、科学决策机制、规范运作机制、激励约束机制和强化管理机制,有利于规范公司运作。谢谢！

    发展篇

    问:未来公司产品发展的主导方向是什么?

    李玉龙答:公司未来在加强开拓自行车业务的同时,将进一步加大工程塑料对公司主业的贡献,因为华德毕竟是德国在上海的第二家合资公司,具有较强的竞争实力 。

    问:上海轻工控股(集团)公司的"市区联手、抓大放小"改革战略对公司有何具体影响?

    徐?答: 市区联手,抓大放小的战略,对凤凰公司的具体影响是比较直接的,原控股股东轻工控股,拟将其所持有全部国家股划转至金山区国资委,这对凤凰公司是一个新的发展契机。

    问:金山对于凤凰今后发展具体设想是什么?

    徐?答: 作为金山目前唯一的上市公司,我们将结合金山的实际情况和公司的经营业绩,从资产和业务的角度,对上市公司进行有力的支持。具体的内容,因为牵涉到信息披露的有关要求,现在还不便披露。但是,请各位流通股股东对金山区政府要有信心,大家共同努力,搞好上市公司。

    问:请问公司有什么样的发展战略?

    李玉龙答:公司已经构成了自行车产业和工程塑料为主营业务.虽然目前面临挑战,一方面以自行车出口作为主导的业务碰到汇率调整以及出口退税调整影响,另一方面由于轿车市场的波动,使轿车配件工程塑料销售受到影响.但是,自行车和轿车对我国来说都是一个相对长久的产业,有其持续发展的前景,这在发达国家也是一样.同时,凤凰股份(行情,论坛)的国家股正在划转到金山区国资委.这将为凤凰股份(行情,论坛)今后的发展拓展了空间.谢谢!

    问:公司在同行业中有什么优势?

    徐?答:相对于各种优势来说,凤凰的品牌优势在同行业中是名列前茅的.凤凰牌自行车在过去的40多年累计生产、销售已达8000余万辆,1981年凤凰牌28"PA18型自行车获国家银质奖；1990年起凤凰自行车被选为国礼,作为中国政府赠送外国贵宾的礼物；1991年凤凰牌商标被评为首届中国驰名商标称号； 1995年起连续10年被评为上海市名牌产品；2003年获国家产品质量免检证书(2003.-2006.)；2005年被上海市质量协会评为上海市用户满意产品；2005年被商务部列为2005-2006年重点培育和发展的出口品牌；被上海市质量协会评为2005年度上海市用户满意企业。同时,公司还拥有十分广阔的出口资源,产品畅销全国,行销欧美,日本,东南亚和非洲等一百多个国家和地区.凤凰商标还在全球88个国家和地区进行注册,公司的产品70%以上用于出口,这在全国自行车行业中名列前茅。

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