达成共识 实现共赢------美克股份股权分置改革网上投资者交流会精彩回放出席嘉宾

　　美克国际家具股份有限公司董事长 寇卫平先生

　　美克国际家具股份有限公司副董事长兼总经理 陈江先生

　　美克国际家具股份有限公司董事、副总经理兼董事会秘书 黄新女士

　　美克投资集团有限公司投资部总经理 罗军先生

　　广发证券股份有限公司投资银行总部总经理 张少华先生

　　广发证券股份有限公司投资银行总部北京业务总经理、注册保荐代表人 赵瑞梅女士

　　广发证券股份有限公司投资银行总部质量控制部副总经理、项目主办人 马肃爽先生

　　美克股份董事长寇卫平先生致辞

　　尊敬的各位投资者,各位网友:大家好！

　　很高兴通过中国证券网这个平台跟大家共同交流,商讨美克国际家具股份有限公司的股权分置改革问题。首先,我代表美克股份董事会,对今天参加网上交流的各位朋友表示衷心的感谢和热烈的欢迎！新的一年即将来临,祝福您新年更有新收获。

　　受益于中国和全球贸易的快速发展,在世界经济稳步增长的大环境中,始建于1995年8月的美克股份,已发展成为在国内最具规模的家具制造企业之一。多年来,美克股份以经营诚信、运作规范、业绩优良而赢得了广大投资者的信赖和支持,获得了政府及相关部门的多项嘉奖,企业诚信、进取的务实风格在社会各界取得了一致的口碑。

　　公司的主营业务之一是家具制造业,拥有规模化、专业化的加工生产基地、高效的企业管理平台、实力雄厚的研发机构及覆盖全球的销售网络。公司的生产规模、装备水平、技术水平及工业化生产水平稳居同行业领先水平,管理、销售和产品开发方面的能力已经跻身于世界知名制造商行列,是我国最大的家具出口企业之一,也是亚洲最大的松木家具制造企业。在过去10年里,世界家具市场的结构呈现开放性增长的态势,全球家具贸易增长了近乎一倍,这给中国家具企业带来了巨大的空间,也为公司带来了进一步开拓国际市场的契机。未来五年,家具制造业将继续导入精益生产方式和精益管理思想,使公司成为精益企业,完成产业由优秀到卓越嬗变的过程。

　　面向国内国际两个市场、两种资源,美克股份积极转变经营增长方式,其重要举措便是进军家具零售业。公司引进了国际先进连锁经营管理模式,并携手美国最大的家具零售商依森艾伦,结合其国际连锁的成功经验,在中国构建家具连锁零售网络。美克在北京、上海、天津、杭州、大连、成都、重庆、苏州、乌鲁木齐等大中城市开设了数十家连锁店,其高水准的服务、风格化的购物环境和家居设计,迅速为大中城市新兴中产阶级所钟爱。作为家居整体解决方案先行者,美克定位于向中国消费者提供世界级、多元化的经典生活方式。产品跨越了300年艺术时期及全球不同国家的家具艺术风格,并整合全程免费专业家居设计,消费信贷,免费配送及售后等完备的优质服务。目前我国家具消费水平远远低于大多数国家和地区,人均为10美元左右,与发达国家的300多美元相比,具有相当诱人的市场发展前景。事实上,改革开放以来,随着我国经济的发展,国家政治稳定、经济繁荣,我国城乡居民收入及生活水平有了不断提高,人均可支配收入不断增长,居民储蓄率创新高,住房制度改革及住宅建设发展直接刺激家具市场的发展,中国家具已经进入了一个需求高速增长的时期,如此巨大的潜力给国内家具市场拓展带来了契机。因此,美克家具零售业将继续迅速实现战略建店布局,到2010年连锁店将覆盖全国的各大中城市,美克将以完美的设计、准确的执行、执著的经营策略、完善的售后服务,打造出属于自己的国际知名品牌。

　　木业代表了美克股份产业链的延伸,公司充分利用与俄罗斯相邻的地缘优势和丰富的森林资源优势,在俄罗斯远东投资建成了木材供应基地,在欧亚大陆桥经济带咽喉------阿拉山口口岸,建立了西北地区最大的木材制造物流中心,初步形成了以俄罗斯为源头,阿拉山口为基地,以工厂和客户为终端的供应链体系,成为公司继家具零售业后的第三个利润增长点。今后,木业将通过配合家具制造业产品开发方向,实现美克股份家具制造木材成本的竞争优势及树种开发的竞争优势,为美克制造业及全球客户提供优质原料的加工、销售网络。

　　本次股权分置改革是美克股份发展中的一件大事,股改方案的实施,将使流通股和非流通股股东形成统一的利益基础,有助于完善法人治理结构,有利于公司持续、稳定、健康发展。我们衷心希望通过此次机会与广大投资者进行诚挚的沟通交流,获得投资者更多的支持与认可,共同促进公司的长远发展。公司将视此次股权分置改革为契机,以提高人类生活质量,创造完美生活空间为恒久事业,以科学管理为核心、产品研究开发设计为先导、营销网络建设为支撑、创建国际知名品牌,不断增强公司的经营实力,使公司发展成为集制造中心、零售中心、物流中心为一体的世界优质企业。

　　今天,我们本着诚恳、务实、协商、共赢的想法举办本次活动,希望能够与各位网友进行坦诚的交流,欢迎大家提出宝贵的意见和想法,在广泛交流的基础上达成共识,实现共赢的目标。

　　谢谢大家！

　　股改篇

　　问:贵公司对股权分置改革方案是流通股股东与非流通股股东双赢的结果是如何理解的?

　　寇卫平答:对于流通股股东而言,美克股份的方案做到了保护流通股利益,并且简单易行,是适当方案。在方案的策划和设计过程中,我们始终站在公平对待所有股东,尤其是保护流通股股东利益的立场。由非流通股股东向流通股股东支付对价,这就是改革方案制定的依据。

　　非流通股股东也对公司的发展做出了关键性的贡献,还将是保证公司实现未来发展目标的主要力量,所以双方在相互理解的基础上,才可能真正实现两类股东的双赢局面。谢谢！

　　问:公司前10大流通股股东中,有比尔·盖茨基金的身影,请问其对公司股改方案有何意见?

　　陈江答:公司董事会非常荣幸和感谢世界著名基金比尔·盖茨(BILL MELIN)通过QFII形式投资于美克股份,从目前公司董事会与其沟通的情况来看,该基金非常看好美克股份未来3--5年的长远发展,对公司管理团队给予了肯定和认同,因此给予了公司董事会很大的支持。谢谢！

　　问:公司做股权分置改革的动因是什么,原则是什么?

　　寇卫平答:股权分置改革目的是:通过股权分置改革优化公司治理结构,巩固全体股东的共同利益基础；通过公司的价值提升和长远发展来维护流通股东的利益。

　　股权分置改革的原则是:1、维护流通股股东的利益,避免流通股股东因改革而遭受损失；2、改善上市公司的治理结构,建立保护投资者根本利益的长效机制；3、通过一系列安排,提高上市公司价值,保证公司持续发展,实现全体股东共赢。

　　问:此次股权分置改革能否为投资者提供更好的赢利?

　　陈江答:投资者投资一家上市公司将获得的收益主要来自上市公司的股利分红和二级市场交易的资本利得。公司自上市以来坚持每年向股东分红,截至目前已累计分红5966.78万元,但股票二级市场的价格受多种因素的影响,价格的涨跌不以我们的意志为转移。

　　公司在家具行业中已经占有相当重要的地位,我们相信股权分置改革后,公司的行业地位将更加突出。公司不仅会努力提高赢利能力,而且会注重价值管理,争取为股东创造更多价值。谢谢！

　　问:公司大股东是否有增持计划?

　　黄新答:大股东承诺:在美克股份相关股东会议审议通过股权分置改革方案后的两个月内,如果公司股票二级市场价格低于4.50元(不含4.50元),美克投资集团有限公司将择机在二级市场增持公司股票,直至3000万元资金用尽或美克股份股价高于4.50元(含4.50元)。美克投资集团有限公司承诺在增持计划完成后6个月内不出售所增持的股份。谢谢！

　　发展篇

　　问:董事长,请你预测一下贵公司未来发展的前景。

　　寇卫平答: 1.家具制造,通过导入的精益生产方式,追求企业有效增长,进行制造业产业升级,有序投资,有序建设、有序经营,提升企业的无形资源。至2010年,实现出口创汇20000万美元。

　　2.家具零售,家具零售业继续迅速实现战略建店布局,计划2006年到2010年建40家店,到2010年,发展到40家连锁店规模,实现销售额15亿元。

　　3.木业制造与销售,配合家具制造业产品开发方向,实现美克股份家具制造木材成本的竞争优势及树种开发的竞争优势,为美克制造业及全球客户提供优质原料的加工、销售网络。实现以俄罗斯为源头,阿拉山口为集散地,以工厂和客户为终端的供应链,成为公司继家具零售业后的第三个利润增长点。谢谢！

　　问:如要在行业中取得领先的竞争地位,企业一般需要哪些方面的关键竞争优势?

　　寇卫平答:品牌优势、技术研发优势、管理优势、规模优势、人才优势、市场优势等,这对企业占据领先的市场竞争地位都是至关重要的。当然,企业文化也是企业的核心竞争力。谢谢！

　　问:比较担心大股东会在解决股权分置问题之后进行大规模的套现以获得实实在在的收益,公司怎么看?

　　陈江答:我们的大股东是企业的发起人,也是企业的创始人,对公司有着深厚的感情,多年来一直大力支持公司的发展,没有与上市公司之间进行担保的情况,也没有占用上市公司资金的情况,始终支持公司规范运作,对公司的发展前景也是非常看好的。公司的大股东作出了两年股票锁定的明确承诺,股改后大股东的持股比例较低,应该说,不但不会减持,相应还会增持。谢谢！

　　问:公司如何提高品牌的知名度和市场占有率?

　　黄新答:公司国内连锁经营业务公司引进了国际先进连锁经营管理模式,并携手美国最大的家具零售商依森艾伦,结合其国际连锁的成功经验,在中国构建家具连锁零售网络。美克在北京、上海、天津、杭州、大连、成都、重庆、苏州、乌鲁木齐等大中城市开设了数十家连锁店,其高水准的服务、风格化的购物环境和家居设计,迅速为大中城市新兴中产阶级所钟爱。作为家居整体解决方案先行者,美克定位于向中国消费者提供世界级、多元化的经典生活方式。产品跨越了300年艺术时期及全球不同国家的家具艺术风格,并整合全程免费专业家居设计,消费信贷,免费配送及售后等完备的优质服务。到2010年美克连锁店将覆盖全国的各大中城市,美克将以完美的设计、准确的执行、执著的经营策略、完善的售后服务,打造出属于自己的国际知名品牌。谢谢！

(责任编辑：张雪琴)