2005年12月12日,中国证券业协会发布公告,国联证券通过规范类证券公司评审,至此,江苏地区7家证券公司,2家成为创新试点类证券公司,3家成为规范类证券公司,江苏证券业以良好的集体形象赢得了市场关注。

江苏证监局在证券公司综合治理工作中抓住了主题,踩准了节拍,抢占了先机,促进了发展,率先完成了证券公司综合治理的阶段目标。

    江苏证监局多年来秉承"有效监管下积极发展"的监管理念,以创建持续稳定健康发展先导区为目标,突出"规范、诚信、稳健、合作、创新"的市场文化,坚持不懈抓好机构监管工作,有力推动了辖区证券公司的发展。

    狠抓规范,夯实发展基础

    1999 年,江苏证监局成立之初,正面临整个证券行业挪用客户保证金情况较为普遍的状况。证监会三令五申要彻底解决这一历史遗留问题,江苏证监局也意识到这个问题是制约券商发展的根源,如不尽早地解决,必然影响整个证券行业的健康发展。因此,江苏证监局较早地研究制定相应工作计划和方案,将督促证券公司归还保证金作为监管工作的头等大事来抓,以多种方式督促证券公司筹集资金归还挪用的保证金。至2001年6月底,辖区证券公司就全部归还了挪用的6.32亿元客户保证金。2003年全国证券经营机构规范发展座谈会提出证券公司要严格遵守"三条铁律"后,江苏证监局及时抓住契机,因势利导,督促辖区证券公司共同签署了"规范发展、诚信经营"承诺书,承诺严格遵守"三条铁律",并在媒体公告,接受社会监督。

    证券公司综合治理工作开展以来,江苏证监局以整改为中心,加大证券公司的规范力度。在证券公司摸底调查、独立存管评审等工作中,江苏证监局采取了三项措施,要求公司在最短时间内整改不规范行为。一是针对发现的问题明确整改要求,能够即时整改的,当场要求公司立即整改,如部分公司高管人员存在未审先任的要求立即上报审核材料,营业部客户交易结算资金上存比例不足的要求立即补足；二是要求制定切实可行的整改措施,并明确整改责任人,公司法定代表人为整改第一责任人,同时明确分管总裁和部门负责人为整改工作的直接责任人,责任到人是整改工作取得实效的重要保障；三是明确监管责任人,从发现问题要求整改起,即指定专门人员负责关注,随时了解整改效果,防止发生反弹。

    倡导诚信,重塑行业形象

    诚信经营、诚信执业,是恢复投资者信心的重要手段。作为一线监管部门,江苏证监局不断加强制度建设,强化市场主体诚信意识,在辖区证券业营造浓厚的"诚信为本,稳健经营"的氛围,努力在证券业打造"诚信江苏"品牌。一是根据法律法规和有关政策规定,制定了证券公司规范运作、诚信经营的行为准则,为诚信经营提供规范性要求；二是建立健全证券公司诚信档案制度,对证券公司的违法违规行为,记入诚信档案,作为年度考核的依据,并根据诚信记录,适时调整证券公司监管分类；三是在辖区内营造诚信相待、公平竞争的市场氛围,督促各证券公司通过对话、协商等多种方式,维护江苏证券市场的良性竞争秩序；四是不断加强证券公司高管人员以及从业人员的法制培训,在高管人员资格审查中,增加规范经营承诺书和法律法规考试等内容,防范高管人员的道德风险；五是对证券公司轻微违规行为,及时运用谈话提醒、发放监管意见书(函)等方式,予以警示,督促其依法纠正。

    通过监管部门和券商的共同努力,"诚实江苏"的形象已在市场初步树立。

    提倡稳健,强化自我约束

    加强引导,督促证券公司强化内部管理和稳健经营,是防范风险的重要保障。2001年,《证券公司内部控制指引》颁布以后,江苏局组织了一次公司治理结构集中整治,提出了"健全、合理、制衡、独立"的内部控制机制目标,推动辖区证券公司建立符合现代金融企业制度要求的治理结构。在整治中,江苏局发现当时6家公司存在一些普遍性的问题,比较突出的是对分支机构监控不力,与关联方资金往来不规范。针对这些突出问题,江苏局在会机构部的直接关心和指导下,通过责令整改、内部通报、暂缓公司高管人员任职资格审核等监管手段,督促公司加强内部制度建设。

    在综合治理的各项工作中,江苏证监局着力提高各公司内控水平,促进稳健经营,尤其是在推行客户资金独立存管工作的过程中,江苏证监局将建立健全公司自身风险控制体系作为目标。在公司制定、实施独立存管方案和专家组评审的各个环节,突出两个重点:一方面提高公司风险意识,向各公司反复灌输,客户资金独立存管制度的建立,不是简单的增加一个部门或建设一套系统,而是公司全面再造业务和管理模式,改变粗放管理的重大变革,要充分利用独立存管的机会在全公司形成风险管理的意识；另一方面推动风险控制机制的建立,要求公司在独立存管过程中,建立完善一套自上而下、自下而上,覆盖公司全部业务、所有环节的风险控制体系,并能行之有效,在实际经营管理中真正发挥作用。同时,在评审过程中,注重对公司风险控制体系的有效性测试,从公司董事会风险控制委员会、风险控制部、风险控制员等多层面、多角度进行有效性测试。对于不重视风险控制体系建设,或风险控制体系未有效发挥作用的公司,通过推迟评审或在评审反馈意见中注明,要求整改。通过这些措施,辖区证券公司的风险意识和稳健经营的意识大大提高,风险控制体系基本建立,并不断得到完善,这为公司规范发展、业务创新打下了良好的基础。

    加强合作,提高监管效果

    江苏证监局在机构监管上重点抓住两个方面的合作,一是监管合作,二是券商间的合作。

    2004年,江苏局主要领导在江苏省人民代表大会上,领衔提出了《大力推进资本市场发展,服务"两个率先"宏伟目标》的议案,受到了省委、省政府的高度重视,其中提高证券公司质量、健全资本市场信用体系、完善证券经营机构高级管理人员激励与约束机制等建议,纳入了省政府有关决议之中。2005年在江苏省制定"十一五"发展规范过程中,江苏证监局从发展全省服务业的角度提出了要将促进证券行业发展纳入江苏省"十一五"规范之中。在综合治理中,江苏局多次向地方政府及政府相关部门宣传综合治理的重要意义,得到了政府和相关部门的大力支持,为做好辖区证券公司综合治理工作创造了良好环境。

    江苏证监局在加强监管合作的同时,积极倡导辖区证券公司间加强合作。通过券商峰会、对口部门的交流等形式,在经营、管理上达到有序竞争、取长补短、共同发展的效果。

    鼓励创新,增强发展动力

    江苏证监局一直鼓励各证券公司在规范经营的基础上,在风险可控、可测的基础上,积极探索业务、产品、经营管理的创新。在江苏局的支持指导下,华泰证券网上交易业务迅速发展,网上交易量连续三年居全国第一。证监会提出对证券公司分类监管的政策后,江苏证监局对券商不是简单地扶大、扶强,而是着重扶优、扶规范。通过多种方式,向辖区证券公司传达中国证监会的监管思路,引导辖区证券公司积极进行创新。

    针对辖区部分公司犹豫、观望的情况,江苏证监局逐一走访基本具备条件申请规范类和创新试点的公司,从把握发展机遇、增强发展后劲的角度,要求辖区证券公司充分认识重要意义:第一是发展的契机。公司应以申请规范类和创新试点类公司作为契机,通过实施客户保证金独立存管方案,进一步完善内部控制制度和风险管理体系,从根本上防范和杜绝挪用客户资金现象的发生,完善公司内部治理结构,理顺公司内部运行机制,规范各项业务流程,为健全现代金融企业经营管理模式奠定坚实基础；第二是全面的变革。公司应借助分类监管的动力,全面推进组织结构、运行机制、管理模式的转型,有计划分步骤地对公司原有的理念、体制、业务流程、岗位设置等进行梳理和规范,确保各项经营活动在 "风险可测、可控、可承受"前提下有序开展。第三是动态的过程。申请规范类和创新试点类资格是一项动态化的、不断完善的系统工程,也是一项需要常抓不懈的重点工作。在此过程中要做到"边整顿、边解决、边完善",力求在不降低经营效率的前提下,获得最大化的改革收益。在做好宣传发动的基础上,江苏证监局在证监会机构部和证券业协会的帮助和指导下,加强了对相关公司规范经营的督促、检查和指导。优先安排对申报规范类和创新试点类资格评审公司的调查摸底,并对其客户交易结算资金独立存管进行监督检查。主动提供各种业务咨询和规范工作指导。通过江苏证监局的大力推动,辖区证券公司在规范类和创新试点类资格申请中抢占了先机,赢得了宝贵的发展机遇。 (苏政文)

    春华秋实十三载 稳健经营结硕果

    国联证券有限责任公司成立于1992年,2002年增资扩股至10亿元人民币, 2005年12月公司取得规范类券商资格。

    在"诚信、稳健、卓越、奉献"的经营宗旨指导下,国联证券积极调整完善各项业务,构建"专业化、集团化、国际化"的发展框架,实施"立足无锡、辐射华东、走向全国"的大投行战略,巩固证券经纪业务,做优做稳证券投资业务,增强资产管理、基金管理及研究咨询能力。在证券市场持续低迷的不利情况下,国联证券实现连续三年赢利,2002年利润总额为2800万元,2003年利润总额为10755万元,2004年利润总额为5068万元,2005年为6000万元,公司各项业务指标在交易所排名稳步上升,体现了公司良好的赢利能力与发展潜力。

    经过13年的辛勤耕耘,国联证券逐渐形成了"控制风险、创造价值"的风险管理理念,摸索出了一套较为可行的内部管理机制,奉行稳健的财务政策和投资策略。目前公司顺利实现了从传统国有企业向股份制企业,从区域性公司向全国性公司,从经纪类公司向综合类公司的三大跨越。依托长三角飞速发展的区域经济,国联人始终坚持"诚信、稳健、卓越、奉献"八字经营宗旨和"控制风险、创造价值"的风险管理理念,紧紧抓住证券行业发展的主脉,取得了不俗的经营业绩。

    国联证券 张志伟:总裁致辞

    国联证券伴随着中国证券市场走过了十三年的风风雨雨。长期以来,国联证券坚持与监管部门保持步调一致,将稳健规范经营作为公司管理的第一要务。我们深深认识到,仅仅停留在规范的层面上是远远不够的,还必须不断完善内控制度,以务实的文化、稳健的理念和有效的制度来保障公司安全运营,切实防范和化解各类经营风险。公司在完善法人治理结构,加强内部风险控制,提高制度化建设等方面做了大量的努力,取得了明显的成效。我们抓住增资扩股的契机,脱颖而出,在证券市场持续低迷的不利情况下,实现连续三年赢利,体现了公司良好的赢利能力与发展潜力。

    公司能够连续多年取得良好的经营业绩,正是得益于高度自律规范,得益于长期坚持稳健经营,得益于严格的内部风险控制。完善的公司治理是公司防范风险和持续健康发展的基础；以客户资产安全为中心的内控机制是公司核心竞争力的重要组成部分；以风险控制为前提的业务创新是公司持续发展的不竭动力。

    如果证券公司不能建立完善的内控制度来加强风险管理和防范,不能在规范与发展、风险与利润、短期利益和长期利益、客户利益和自身利益之间取得有机平衡,稳健经营、控制风险、保护投资者利益将成为一句空话。

    我们坚信,中国证券市场在经历过风雨后,必将迎来健康发展的新时期！

    励精图治,铸就品牌优势 协作发展,共创美好未来

    华泰证券有限责任公司成立于1991年5月,注册资本22亿元。截至2005年11月30日,公司总资产为76.16亿元,净资产24.88亿元,净资本20.23亿元,资产优良率达81.34%,在业内排名分别为第12、4、4位。2005年3月,经中国证券业协会从事相关创新活动证券公司评审委员会第四次会议评审通过,华泰证券获得创新试点资格。4月底,受中国证监会委托,托管亚洲证券经纪业务及所属证券营业部和服务部,10月份,通过市场询价的方式,正式成为亚洲证券证券类资产受让方。

    经过近十五年的发展,公司建立起了完备的组织架构,形成了完善的业务体系,在全国大中城市设有34家证券营业部和15家服务部。受让亚洲证券证券类资产后,公司营业网点进一步扩展到全国24个省、市、自治区,营业部达82家,网点数达108家。

    公司长期以来,坚持管理严格、经营审慎、运作规范,各项业务取得长足发展,在业内具有较强的竞争力。公司代理沪、深两市股票、基金交易量在业内一直排在第10名左右,营业部部均股票、基金交易量指标在券商中更是名列前茅,曾连续在5只基金的代销中取得了业内第一或非基金公司股权关联券商基金销售第一的好成绩。作为首批注册登记的证券发行保荐机构,公司拥有注册保荐人17名。从1993 年2月发行江苏第一只股票------无锡太极,到目前为止,我们共完成了37家公司的股票主承销工作,累计为企业募集资金110.91亿元。公司控股了国内资产管理规模最大的基金公司------南方基金管理公司,并与美国AIG集团共同发起设立了友邦华泰基金管理公司。在债券承销上,我们有着传统优势,共承销发行企业债和国债100余批次,不仅取得了"05中电投企业债券"主承销商资格,而且成功地确保了13亿企业债的顺利发行,首次跻身于中央企业债主承销商之列。同时,还参与了五家企业短期融资券的承销业务。我们第一个集合资产管理计划"紫金1号"已经顺利通过审核,共发行计划份额7.6亿份,于12月6日正式成立,并投入运作。

    华泰证券 吴万善:董事长致词

    长期以来,我们以高效、创新的意识和行动适应市场的变化,实现了公司的快速壮大,以诚信、稳健的理念和风格服务客户,实现了公司的持续健康发展。正是历经风雨的洗礼和沉淀,公司形成了"高效、诚信、稳健、创新"的核心价值观,这已经成为公司广大员工统一思想和行动的基本价值取向,更成为公司立足于中国证券市场、发展于中国证券市场的强大精神力量。

    成绩已经成为历史,华泰人将永不停步。我们清醒认识到,目前仅仅是走向成功道路上的一小步,追求百年之路,打造百年老店的征程仍然任重而道远。当今的中国证券市场正处于一种划时代的重塑与变革时期,中国证券市场在经历了四年多的调整之后,正面临着新的发展机遇。我们将以创新试点为契机,以客户需求为导向,深化改革,开拓创新,进一步发挥品牌优势和服务优势,谋求新的跨越式发展,尽快建设成为具有核心竞争力的证券控股集团,并真诚与我们的客户和同行长期合作,共同创造中国证券市场更加美好的明天!

    我们相信,华泰证券的明天将会更加灿烂、辉煌！

    诚耕阡陌 信收满仓

    南京证券1990年10月经中国人民银行批准成立。截至2004年底,资产总额19.24亿元,净资产7.23亿元,注册资本6.58亿元,营业部17家,员工近500人。具有证券代理买卖、证券自营、证券主承承销商、证券投资咨询、财务顾问、客户资产管理、银行间同业拆借市场成员、开放式基金代销、上交所上证基金通与权证、深交所开放式基金场内申购赎回与权证等业务资格,属全国IPO首批保荐机构,2005年9月22日一次性全票通过规范类券商评审,成为全国首批规范类证券公司,2005年12月9日成功托管风险证券公司西北证券,成为全国托管高风险券商的首家规范类证券公司,有望一举跨越成为全国性证券公司。

    南京证券自创建以来始终坚持以"诚信"为基本经营原则。诚耕阡陌,信收满仓。南京证券至诚至善、诚笃不欺的规范经营结出了累累硕果。在证券市场持续低迷、证券全行业连续多年亏损、部分券商相继被关闭和接管的严峻情况下,培养了一支"诚信为本、守法至上"的员工队伍,砺炼了 "规范、诚信、优质、创新"的经营作风,近5年共实现利润近3亿元,各项经营指标位居业内前列,南京证券规模适度、平台完整、业绩显著、特色鲜明的品牌,已闻名中外,展现出广阔的发展前景。

    诚信立企创品牌和谐发展铸辉煌------南京证券有限责任公司董事长张华东先生致辞

    天若有情天亦老,人间正道是沧桑。与共和国证券市场一道成长的南京证券在广大投资者和各级领导机构的关心帮助下,接受了风雨洗礼,经受了市场考验,稳步向上迈过了十五载春秋,率先成为全国首批规范类证券公司,光荣成为第一个托管风险券商的规范类证券公司。

    千淘万漉虽辛苦,吹尽黄沙始到金。十五年来,南京证券恪守至诚至善、诚笃不欺的经营理念,实行宁精勿杂、宁虚勿溢的经营策略,秉承文明从业、诚信守节的经营风格,倡导厚德明理、精业奉献的企业文化,岁岁聚集财富,年年高额回报,先后被评为"南京市先进基层党组织"、"江苏省基层党组织"、"建设新南京有功单位"、"南京市文明单位"和"江苏省文明单位"。

    博观而约取,厚积而薄发。十五年规范、诚信发展的积淀,造就了南京证券昨日的灿烂,昭示着南京证券明天的辉煌。"天行健,君子以自强不息；地势坤,君子以厚德载物。"南京证券将顺天时,承地理,矢志不渝,致力发展,以更好的服务馈赠投资者,以更好的业绩回报全社会,续写中国现代金融企业崭新的篇章！

    以规范意识创证券市场常青树

    信泰证券有限责任公司,成立于2002年8月,由江苏省国信资产管理集团有限公司、江苏省国际信托投资公司、江苏省国有资产经营(控股)有限公司等七家股东共同发起设立的综合类证券公司。公司注册资本92070万元,拥有营业部14家,业务范围覆盖江苏南京、苏州、常熟、无锡、常州、连云港、徐州及上海地区,公司共有证券从业人员350余人,其中本科以上人员占公司总人数的52%。

    作为专业金融服务机构,信泰证券始终奉行以客户利益最大化、股东利益最大化为经营宗旨,真诚对待客户,真诚对待员工,力求规范经营,守法经营,致力于打造优良的公司品牌,与广大投资者共同成长。三年来,公司以"做证券市场长青树"为发展理念,努力树立"以人为本、诚实守信、高效稳健、务实创新"的企业文化,建造"客户至上"的服务理念以及先进的信息技术系统,逐步完善法人治理结构,建立健全科学规范的内部控制管理体系和风险控制体系,搭建各项业务平台,先后获得了受托投资管理、证券业务网上交易、股票发行主承销商、开放式基金代理销售业务等资格,主要开展了经纪、自营、资产管理、投资银行和研究咨询等业务,公司还成为了中央国债登记结算公司甲类成员、中国国债协会会员、全国银行间同业拆借市场成员等,并于今年11月7日顺利通过规范类券商评审,成为第8家获得规范类券商资格的证券公司。

    信泰证券 钱凯法:董事长致词

    值此辞旧迎新、元旦佳节到来之际,我谨代表信泰证券全体同仁向广大投资者致以节日的问候和诚挚的谢意！

    岁月不居,天道酬勤。刚刚过去的2005年,对信泰证券公司来说,是个极富挑战性并充满机遇的一年。在这一年里,我们牢固树立规范意识和服务意识,以规范促管理,以管理促服务,以服务促发展,赢得了广大投资者的信任与支持,信泰证券成为了国内第八家规范类证券公司,为做"证券市场长青树"奠定了坚实的基础。

    展望新年,我们将面临千载难逢的机遇和变革。我们将全面树立更加强烈责任意识,用智慧、心血和汗水重朔形象,以良好的业绩回馈广大投资者,为推动我国证券市场的持续健康协调发展作出新的贡献。

    艰苦数载秋风破 敢以创新迎春雷

    东海证券有限责任公司是经中国证监会批准的全国性综合类证券公司,注册资本10.1亿元。公司前身为常州市证券公司和常州证券有限责任公司,建于1993年元月,迄今已经走过了十多年的发展之路。2003年,东海证券经历了历史性飞跃:增资与重组,遍布全国多个省市的16家企业集团以现金出资入股,公司以崭新的面貌扬帆前进。2005年2月25日公司客户资金独立存管方案通过证监会审查,3月17日再获创新试点类证券公司殊荣,成为国内第十家从事相关创新活动的试点证券公司。

    东海证券已初步实现从经纪类券商向综合类券商、从区域性券商向全国性券商、从国有企业到现代企业的转型。公司凭借优良的资产和稳健的经营赢得了社会信誉,塑造了最安全最稳健的公司形象；依靠高素质人才的汇聚、研究能力的提升和创新业务的开展为公司资产管理、投资银行业务、经纪业务的开拓构建了强大的平台。实现"立足常州、面向全国、走向世界"的发展战略。东海证券自1992年试营业开始至2004年,已连续12年盈利。截至2004年12月底,公司净资本为8.84亿,净资本与净资产比例为90%。

    东海证券 朱科敏:总裁致辞

    回顾证券市场这三年,对许多人来讲,充满了遗憾和叹息,但对东海证券来讲,则是一个反思和借鉴的机会。历史如镜,我们既能看到券商曾有的辉煌和没落,也看到了国际市场优秀的证券机构所经历的稳健创新发展道路。世易时移,变法亦矣。这三年,东海证券正是在反思和借鉴当中寻求发展机遇,可以说是历史给东海证券提供了良机,让我们有机会和国内国际的券商在证券市场重大变革时代,重新站在同一起跑线上,通过制度创新、产品创新、观念创新推动公司全面健康地发展,这是我们的必然选择。

    公司业务方面不仅注重规范管理和风险防范,同时极力开拓创新。针对创新业务,公司按照中国证监会关于创新活动的相关细则,根据自身的资产质量和发展需要,研究设计了包括集合理财、组合投资、交叉销售、发行市场化等三大类32个具体的创新方案。

    展望未来,我们将按照规范化、信息化、国际化的战略目标来规划业务发展。我们要运作规范、严控风险,树立公司品牌,赢得社会信誉；充分利用目前先进的技术手段建立起公司顺畅的信息交流网络；使我们创新的产品、业务结构、公司布局、股东结构逐步达到国际化。

    我们将继续秉承 "用微笑传递智慧,让事实缔造杰出"的理念,发奋图强,务实创新,不断取得更大的发展。