本公司及其董事保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

    公司第三届董事会2005年第七次会议的书面通知，于2005年12月23日以本人签收或传真方式发出，并抄送公司监事会。本次董事会于2005年12月30日以通讯方式举行。会议应到董事9人，实到董事9人，没有委托董事。会议的召开符合有关法律、法规、规章和公司章程的规定。与会董事经充分发表意见，以9人同意、无反对和弃权的表决结果，逐项形成下列决议：

    一、审议通过了《关于解散上海白鹤万国现代综合物流有限公司的议案》。

    上海白鹤万国现代综合物流有限公司(以下简称"白鹤万国")是公司的控股子公司，是公司2002年拟配股项目上海青浦农产品贸易物流配送中心的项目法人。2003年7月中国证监会对公司2002年配股申请作出不予核准的决定，之后白鹤万国想自筹资金启动项目未成。

    2004年上海市青浦区政府按照国务院文件要求，取消上海白鹤物流园开发区，青浦区政府与白鹤万国的项目用地协议被终止，白鹤万国购买土地预付款被退还。至2005年白鹤万国在偿还银行贷款后，已经没有其他业务，应当由其股东会决议予以解散。解散白鹤万国，由公司依法进行。先清算，后注销。对白鹤万国的清算造成的损失预计约843万元。其中，投资损失500万元，由公司和公司的控股子公司安徽国润投资发展有限公司(以下简称"安徽国润")按各自持股比例90%、10%分别承担450万元、50万元；安徽国润代支给白鹤万国的借款所产生债务约343万元，由公司安排计提坏账。

    二、审议通过了《关于对秦皇岛华联康保有限公司计提坏帐及减值准备的议案》。

    秦皇岛华联康保有限公司(以下简称"华联康保")占用公司资金和公司参股华联康保事项，是公司1997年5月以新设合并方式成立时，从原合并方之一秦皇岛华联商厦股份有限公司承续形成。2000年8月公司向秦皇岛市中级人民法院(以下简称"中院")提起诉讼，中院于2001年5月判决华联康保向公司偿付欠款5,828,783.65元。为了处理诉讼判决偿付金额与实际被占用金额之间的差额，公司于2001会计年度计提坏帐准备2,383,663.26元,并向中院申请强制执行。中院查封、扣押了华联康保的财产，当年和以后的2003年中院执行实物、现金，清偿公司欠款385,641.00元，有待执行欠款余额为5,443,142.65元。2002年至2004年三个会计年度，公司按照会计制度又陆续正常计提坏账1,088,628.53元，尚余债务4,354,514.12元。

    由于上述中院查封、扣押的财产存在多家产权纠纷和多方债务,中院执行华联康保所欠公司资金专案，迟迟没有结果，预计该款项难以收回，本着谨慎性原则，公司对剩余欠款4,354,514.12元全额计提坏账准备。由于华联康保已无实质经营及有效资产，收回投资的希望很小，公司要对参股华联康保的300万元投资中尚未计提的920,460.75元全额计提减值准备。

    上述两项有关的处理损失、计提准备将会增加公司2005年度的亏损约1,370万元，都还需要经审计确认。公司2005年度业绩预亏公告刊登在2005年10月25日的《中国证券报》和《证券时报》上。

    特此公告。