光大银行将率先推出人民币固定利率住房贷款

    光大银行近日宣布,将率先在北京和上海推出"阳光生活"人民币固定利率住房贷款(简称"定息按揭")。所谓定息按揭,是指在签订按揭贷款合同时即设定一定的利率固定期,在此期间,不论利率如何变动,借款人都按照约定的利率支付利息。一个有意思的巧合是,2004年9月光大银行推出的"阳光理财"也是内地发行的第一个理财产品。

    据光大银行总行的有关人士介绍,光大定息按揭主要分为三个期限:1年至5年；5年至10年；10年至20年。主要针对一手房客户,暂时不考虑二手房客户。由于1月4日刚刚获批,光大银行并没有公布上述三个期限定息按揭的利率,但光大银行行长郭友表示,略高于同期限浮动利率应该是比较合理的。该行一位知情人士透露,该行定息按揭方案中确定的利率为6%--7%,这个利率是否过高,市场人士对此的看法见仁见智。

    光大银行相关负责人表示,该行将基于对存、贷款利率走势的分析和计算,为借款人设定一个确定的贷款利率,借款人可以根据自己对于未来利率走势的预期和风险偏好,灵活地选择贷款的计息方式。目前我国利率处于较低水平,人们对加息的预期较高,投资者可以通过固定房贷利率,将理财的范围拓宽到负债业务和避险服务。

    但也有一家银行的相关人士表示,目前的浮息按揭5年期以上的基准利率为6.12%,但绝大部分客户可以享受到下浮10%的优惠即5.508%,假设光大银行定息按揭的利率是6.5%,只比目前的浮息按揭高出了一个百分点,不会有什么大的吸引力。

    由于目前光大银行尚未真正出台固定房贷利率的具体数字,因此就目前来看,还很难判断其划算与否,但从人民币理财收益率的变化中,我们可以判断究竟何时选择最为划算。

    记得光大银行最初独家推出人民币理财产品的时候,可谓一时"洛阳纸贵",投资者排队也难买到。随着参与银行越来越多,到了2005年,不仅人民币理财产品的供求已经发生了明显的变化,最为值得关注的是,人民币理财产品的收益率最高达到了3.8%的水平。与此同时,四大商业银行的介入也使得产品更加丰富。

    从人民币理财产品的发展过程中,我们可以预见,固定房贷利率产品的推出绝不会是"一品独大",随着越来越多的参与者的加入,市场博弈肯定会越来越激烈,固定房贷利率将越来越与房贷者的心理价位靠近。与人民币理财产品相似,固定房贷利率也是一种长期的投资,一旦选定,无疑将会在一段时间内被"套牢"。如果选择不当,不仅将产生账面上的损失,更会出现机会成本的损失。

    对于固定利率房贷,投资者大可不必急着"尝鲜",等光大银行出台具体利率之后,经过仔细分析之后再下手也不迟。从更稳妥的角度来看,投资者最好等到其他银行特别是大型商业银行推出相关产品之后,通过比较来作出选择。应该说,光大银行作为第一个"吃螃蟹"者肯定会吸引不少欲借房贷者,但同时也会使自己置于其他银行专家的视野之中,后来者会根据自己银行的优势,制定出更具竞争力的固定房贷利率方案,不仅是在房贷的利率方面,更会体现在相关的条款中,如提前还贷的手续费等。投资者不妨抱着"以时间换收益"的角度,等待其他银行的相关产品出台之后,通过比较来研判究竟何时选择最为划算。