广州　　孜明

    为了对付形形色色的“黑嘴”，证监会在去年底颁布的《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》已于今年1月1日起正式生效。

此规定的正式实施，相信对于那些“黑嘴”们具有相当大的封杀作用，对于净化证券咨询的土壤也是大有裨益的。与此同时，为了更好地加强对咨询机构的监管，监管部门又于近日对咨询机构提出了进一步的要求:“会员制证券投资咨询机构公开推荐的股票，如存在5个交易日内有连续大幅上涨等价格异常情况，各地证监局将要求咨询机构进行说明，核实研究报告，涉嫌操纵股价的，证监局将立案查处。”通过这些举措来看，监管部门的立意是非常明确而清晰的，就是试图通过这些措施给“黑嘴”们贴上封条，为投资者保驾护航，为证券市场清除祸害，当然是一件大好事。

    尤其是新近公布的这条规定，更令人有种耳目一新的感觉，觉得大有香港廉政公署邀请当事人“喝茶”的意味。但细心分析一下，又突然发现绝对不是一回事儿，两者之间有着很大的区别。香港廉政公署一旦邀请某人前去“喝茶”，可以说该当事人一定犯事了。因为香港廉政公署绝对是有了铁证之后，才会邀请当事人前往谈话的。对比两者，笔者发现香港廉政公署的措施更加具有威慑力和实效。开弓之箭绝对是有的放矢，对世人有很好的警戒作用，告诉人们绝对不要心存任何的侥幸心理去干那些伤天害理的勾当。对坏人而言，那就是天网恢恢疏而不漏的意味。

    显然，对于证券咨询机构的监管是必不可少的，但监管的方式方法上，切忌闹出东施效颦的笑话来。且不说监管部门难以对所有证券咨询机构推荐的连续5个交易日异动的股票作出有效的监察。更不用说会员制咨询本来就具有相当的隐秘性，即使是不幸被发现了，也很容易蒙混过关而逃避监管的。毕竟没有确凿的证据，找人“喝茶”也只不过是虚晃一枪，更有一种虚张声势的意味，对“黑嘴”们何以起到严惩不贷的作用。

    笔者以为，对付“黑嘴”们，监管部门最好的办法还是要用好手中的权力，尤其是刚刚到手的准司法权。通过明察暗访等手段，抓住线索决不放松，一查到底。这恐怕要比那种似是而非的、打草惊蛇的、华而不实的“喝茶”的效果要来得有效得多。