近日刚宣布年底要扭亏的*ST广夏(行情,论坛)今日推出了沪深两市最新颖的股改方案。方案新颖之处不在于以公积金定向转增股本,而是非流通股东将解决中小股东诉讼作为对价方案之一。

    根据公布的股改方案,*ST广夏(行情,论坛)以2005年12月31日流通股本281,037,412股为基数,用公司资本公积金向股改方案实施股权登记日登记在册的*ST广夏(行情,论坛)全体流通股股东转增股本,流通股股东获得每10股转增3股的股份,上述对价水平若换算为非流通股股东送股方案,相当于流通股股东每10股获得1.14股的对价,公司总股本将增加至589,572,604股。

    公司对价方案最大的亮点在于非流通股股东将寻求代表公司与目前在银川市中级人民法院正式受理的中小股民诉讼原告达成调解协议或撤诉安排,从而免除目前公司承担的与中小股民诉讼有关的或有负债,同时非流通股股东将承担调解协议或撤诉安排中规定的所有需要向原告履行的义务与和解的代价。非流通股东以此作为对价,换取其股份的流通权。非流通股股东代表公司与中小股民诉讼的原告达成前述调解协议和(或)撤诉安排的具体标准为：(1)调解协议。银川市中级人民法院根据调解协议制作的调解书已送达公司和有关原告签收,调解书已经生效；(2)撤诉安排。银川市中级人民法院已做出准许有关原告撤诉的裁定。

    据悉,公司中小股民诉讼的标的额为1.7585亿元。非流通股承诺,在临时股东大会暨相关股东会通过股权分置改革方案后的30日内,如非流通股股东未能将1.7585亿元的或有负债解决完毕,则非流通股股东需向流通股股东追送股份,最高按流通股股东每10股获送1.4股追加。

    银广夏作为*ST公司,严重资不抵债、正常经营难以开展。虽经公司和中联实业等主要股东的努力,基本面已有所好转———主营业务逐渐向好、取得大额利息豁免等,但严重资不抵债的状况尚未得到根本的改观,其中：因公司在历史上的证券市场虚假陈述行为引起的中小股民诉讼,其诉讼标的高达1.7585亿元,对公司的发展构成严重的不确定性。保荐机构认为：解决中小股民诉讼,进而努力推进资产重组和债务重组,恢复公司的"造血功能",是*ST广夏(行情,论坛)的根本出路。也是公司非流通股股东向广大流通股民做出的较为合理和具有实质意义的对价安排。