《关于基金公司运用固有资金进行基金投资的通知》颁布已有半年之久,有关统计显示,基金公司现阶段基金投资集中在自家基金,其投资范围也逐渐清晰,那就是新发基金、封闭式基金和一些特殊品种。

    新发基金是重点

    在有关规定颁布之初,一些基金负责人曾向记者表示：这一规定将有助于基金公司在新发基金时,自行认购一定比例,满足有关成立规模要求,更可提高持有人的信心。而半年来的数据显示,基金公司自买基金开禁后,突破口的确指向了新发基金。

    头两家响应这一政策的基金公司购买的全部是自己新发的基金,其中汇添富基金公司拿出了3000万元购买其首次发行的汇添富优势精选证券投资基金；南方基金公司拿出5000万元购买南方高增长基金。此后,又陆续有建信基金、广发基金、巨田基金等纷纷拿出2000—5000万元自有资金购买自己新发行的基金。

    对于一些发行规模偏小的基金来说,自购基金主要是为了满足基金成立的条件,根据现有规定,我国基金成立需满足“募集金额不少于两亿元人民币,基金份额持有人的人数不少于两百人”的条件。而对于一些发行比较好的基金而言,通过自购新发基金,可以给外界以更多的信心,吸引更多的申购,也是不错的选择。

    争持封闭式基金成潮流

    在对封闭式基金的购买中,参与基金显示出鲜明的特点,那就是一般必须具备两个条件：1、旗下有封闭式基金；2、自有资金相对充足。与购买自己开放式基金不同的是,现有规定指出,除非特别情况,则基金公司若购买自有封闭式基金,其持有的基金份额在基金合同终止前不得出售。

    初步统计,到目前为止,已有包括易方达基金、长盛基金、鹏华基金、华夏基金、华安基金、宝盈基金在内的多家基金公司对旗下封闭式基金进行了投资。

    易方达基金是第一家运作购买封闭式基金的公司,它的投资规模也是目前最大的,6月30日,该基金公司就对旗下的几只封闭式基金进行了增持,而到9月30日,该基金公司进一步增持,对旗下基金科汇、基金科翔、基金科讯的投资已达到3000万元；而到了2005年底,易方达基金持有旗下三只封闭式基金的总份额已经超过1个亿,其市值已经比该公司的注册资本还要大。

    华安基金紧随易方达之后,该公司对基金安信、基金安顺和基金昌久的投资到2005年底也达到3500万份左右,长盛基金、华夏基金对封闭式基金的投资也接近2000万,而鹏华基金和宝盈的投资规模相对较小。

    早在规定颁布之前,便有保险机构发函,要求基金持有旗下封闭式基金,这方面的考虑主要是担心封闭式基金到期前的道德风险,而部分基金公司在购买旗下封闭式基金之后,自然给有关持有人以共担风险的信心；而封闭式基金现在的高折价,对于基金公司来说也意味着一定的机会,通过自己良好的后续运作实现双赢应该是比较恰当的选择。

    特殊品种受关照

    一些基金公司的特别品种也成为自购重点。一是规模较低的基金被申购；二是一些概念独特的基金被申购。

    例如在2005年12月16日,国泰基金便通过代销机构申购600万份国泰金龙债券证券投资基金,申购资金为国泰基金公司固有资金,而在2005年底,国泰金龙债券的总份额为6700万份,根据我国规定,基金份额若持续低于5000万份,会有清盘的风险,国泰基金此举,是一种自救。

    而一些概念独特的基金也被所属的基金公司申购,这里面可能有打造品牌基金的考虑,例如兴业基金就曾宣布购买其兴业可转债混合型证券投资基金3000万份,长盛基金拿出1700万元购买其管理的长盛中信全债指数增强型债券,博时基金也拿出5000万元购买其发行的中短债基金。