公告内容：邯郸钢铁(行情,论坛)进行股权分置改革

邯郸钢铁股份有限公司董事会于2006年1月25日公告了股权分置改革方案，至2006年2月8日公司及其控股股东邯郸钢铁集团有限责任公司(下称：邯钢集团 )通过多种形式与流通股股东进行了沟通。根据双方沟通结果，公司股权分置改革方案的部分内容作如下调整： 一、原方案中的对价安排现调整为：公司非流通股股东为获得所持有的非流通股上市流通权，向流通股股东所作的对价安排如下： 1、送股：邯钢集团向方案实施股权登记日登记在册的流通股股东每10股派送1股股票。 2、权证：邯钢集团向方案实施股权登记日登记在册的流通股股东派发总量不超过925706368张、行权价2.80元、有效期12个月的欧式认购权证(权证条款未作调整)。根据股权登记日公司流通股总数的不同，流通股股东每10股可以获得9-7张的认购权证，具体权证派发比例如下： a)当股权登记日的流通股本小于1028562631股时，每10股派发9张权证； b)当股权登记日的流通股本大于1028562631股时，按照(925706368股/股权登记日流通股总股数)的比例派发认购权证；在可转债全部转股时，权证派发比例约为每10股派发7张权证。 二、邯钢集团原增持承诺现更改为： 邯钢集团承诺自股改方案实施之日起2个月内，将以不超过3.5元的价格通过上海证券交易所(下称：上交所)集中竞价系统增持3亿股流通股。 上述承诺期满后，邯钢集团将根据前期增持股票的情况和认购权证行权的需要，决定是否继续进行增持以及增持的方式、条款并履行必要的信息披露程序。 邯钢集团增持的股票在本次股权分置改革相关认购权证有效期内不对外出售。

点评：

公司提高了送股和权证的比例，其中，无论可转债转股情况如何，流通股每10股都将获得1股的补偿，而权证在可转债全部转股情况下，由原先的10送5份提高到10送7份。鉴于大股东极高的持股比例和目前较低的送股对价，显然该方案送股比例还难以令人满意。此外，权证行权价为2.8元，按照10送1股计算除权股价为3.48元，权证内在价值达到0.68元，再加之权证赠送比例提升，投资者在权证补偿方面将获益较多。值得注意的是，大股东增持计划表示，增持价格将不高于3.5元，而增持股数也减少为3亿股，显然增持承诺水平有所下降，且不利于认购权证内在价值的提升和股价的稳定。

说明：

本栏目所评公告是从沪深两地交易所每日公开披露的上市公司公告中，精选出的部分最重要的公告。Wind资讯在对该部分公告进行评点时力求客观、理性和专业。赋予公告“短线”、“中长线”、“利好”、“利空”的属性，主要着眼于公告所载事项对上市公司生产经营的影响，而这仅仅是为了便于投资者对该则公告的性质有一个简单、快捷的判断，并不代表Wind资讯对该股票的推荐，与该股票二级市场走势也并不存在必然的因果关系。

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