有色金属出现大幅调整以后,大部分投资者虽然看好中线大盘走势,但对具体的板块和个股却难以作出选择。

    我们认为,投资者不妨多加关注安徽水利(行情,论坛)(600502)、钱江水利(行情,论坛)(600283)等水利水电板块的品种,这些品种有望成为下阶段跑赢大盘的强势股。

    煤价涨凸显水电成本优势

    本周后半周表现最强的就要数电力股和煤炭股了:继周四电力股出现逆势上扬之后,周五煤炭股又整体大幅上涨,名列两市行业指数涨幅第一。而这两个板块先后走强的直接动力,就是煤炭价格将要上涨和由此带来的煤电联动预期。由于目前整个电力系统已签订的重点电煤合同数量只占到总需求量的5％,发改委、铁道部、交通部三部委不得不联合下发《关于继续做好部分电煤价格协商,保障2006年煤炭电力生产供应的紧急通知》,直接刺激了煤炭股的走强。而煤炭价格提高又激发了市场对于煤电联动、电价上调的预期,部分火电股也因而受到资金关照。

    我们认为,如果电价上调,对于火电类公司来说最多不过是减少成本压力,谈不上带来巨额收益。事实上市场忽略了,电价上调受益最大的将是成本低廉、稳定的水电股而不是火电股。另外处于环保的考虑,火电厂今后将面临越来越多的污染治理压力,而水电股在这方面则具有先天的优势。因此,在煤炭股之后,水电类品种有望成为下一个市场焦点所在,目前正是介入良机。

    水利建设面临重大机遇

    除了水力发电之外,水利建设行业也面临着巨大的发展空间。从2000年以来,我国水利建设投资增速明显加快。从前不久的全国水利规划计划工作会议传出的信息表明,"十一五"水利投资规模约为4628亿元,其中需中央投资约为2082亿元。目前可以预期的未来5年中央水利建设年均投资规模则在200亿--240亿元左右,投资规模在"十五"的基础上继续大幅增长。

    在我国,投资在GDP中的比重一向很大,其对相关行业的影响也是非常明显的,2003-2004年钢铁股等投资品行业股票的大幅上涨就是受投资拉动的影响。而目前国家对水利的巨额投资无疑也将惠及为数不多的水利建设上市公司,其中的重点品种值得积极关注。

    首选水利水电兼备品种

    水利、水电行业目前面临着较好的机会。而我国经营水利建设的企业一般都会涉及水电,但此类上市公司数量并不多,以下两只个股可重点关注:

    安徽水利(行情,论坛)(600502):公司地处长江、淮河两大河流之间,具有得天独厚的水利资源优势,成为安徽省水利系统和建设系统的龙头企业。公司直接经营省内多家中型电站,并且公司积极介入供水产业,在国内水价上涨预期下增添了不少想象空间。走势上历史底位强力突破形态极为明显,本周末放量突破年线,上升空间已经打开。

    钱江水利(行情,论坛)(600283):公司在保持水电业务的同时,积极向水务行业进军。公司所处的浙江省是我国经济发达的省份,地区水资源匮乏,水资源的开发利用水平也不高,水务市场前景广阔。同时公司控股浙江天堂硅谷创业投资有限公司,从事高新项目开发、高成长中小企业投资等,生物、信息、新材料、环保等是主要投资方向,具备标准创投概念。