新春伊始，经过短暂的试点后，光大银行便在全国推出了固定利率个人住房贷款业务，该行在蓉分支机构已宣布，从即日起开始受理客户对固定利率房贷的申请。业内人士称，该模式的意义在于客户可以通过期权方式锁定贷款成本，便于理财(相关:证券 财经)，从而实现负债业务的最大收益。

　　固定利率房贷巧理财

　　光大银行成都分行依照总行的统一规定，目前的固定房贷利率分别为5年以下（含）的固定年利率为5.94%，5年以上至10年（含）的固定年利率为6.18%，略高于目前的房贷利率。

　　据悉，固定利率房贷的范围已扩大到了个人住房按揭贷款、商业用房贷款和二手房贷款，这对目前申请第二套以上住房或者商业用房贷款者来说无疑获得了“赚钱”机会。因为商业银行对第二套住房和商业用房的放贷政策趋严，利率较第一套住房偏高，而申请了固定利率房贷者，只要央行有一次加息就会把息差赚回来。

　　光大银行的固定利率房贷业务还与客户约定，一年之内客户提前还款，将按还款金额的3%收取违约金；一年以后则分文不收。按照上述规定，对于资金实力雄厚且打算投资其它项目的客户不妨在此业务上多动“脑筋”。即使未来利率节节下滑，继续按固定利率归还贷款本息不划算之时，客户可以提前还贷，如果是一年后提前还贷则不再支付违约金。

　　博弈未来利率

　　顾名思义，固定利率住房贷款，就是在贷款合同签订时即设定好固定的利率，不论贷款期限内市场利率如何变动，借款人都按照固定的利率支付利息，不会“随行就市”。因此，固定利率房贷实质上是银行与客户双方对利率的博弈，对未来一段时间利率走势的判断是决定客户是否选择固定利率房贷的关键。

　　四川省社科院陈永忠教授对未来利率走势分析说，利率是资金的时间价格表现，它的升降受多种因素的影响：一是受一段时间里资金市场供求状况的影响。资金充裕，利率可能走低；资金紧张，利率则有可能走高。二是受物价指数的影响。当通货膨胀压力增大，物价指数高企时，利率会走高；而当通货紧缩，经济过冷时，利率可能走低。三是受投资市场收益水平的影响。投资市场收益水平大幅上升时，利率也会相应上升；投资市场收益水平大幅下降时，利率也会相应下降。四是受周边国家和地区利率水平升降的影响，特别是随着世界“经济一体化”进程的加快，一个国家和地区的利率水平都将或多或少地受其影响。

　　“当然，还得看银行与客户约定的固定利率是多少。”有业内人士这样分析说，因为银行并不一定以现在的房贷利率作为约定的固定房贷利率。此次由光大银行率先推出的固定利率房贷，5年以下（含）年利率为5.94%；5年以上至10年（含）年利率为6.18%。假定一笔贷款期限为10年的50万元的房贷款，如按固定利率6.18%/年付息，每年付息3.09万元，10年共付利息30.9万元；如果选择浮动利率付息方式，假定贷款利率在客户还款期限内连续上涨，每两年上涨0.25%，第10年的利率为7.245%，将共付利息33.73万元，两者相差2.83万元。相反，如果利率在客户还款期限内连续下跌，则固定利率房贷客户就会多支付利息。

　　其它商业银行酝酿跟进

　　就在光大银行率先推出固定利率住房贷款后，作为发放住房贷款规模较大的中国建设银行也宣布将在深圳分行试点固定利率住房贷款，该行推出的固定利率住房贷款期限分为3年期、5年期和10年期三个期限，年利率分别为5.64%——6%、5.76%——6.12%、6.12%——6.48%。若客户没有不良信用记录，建行一般执行利率下限，即3年期年利率为5.64%，5年期年利率为5.76%，10年期年利率为6.12%。据悉，上述利率只是建行在深圳分行的试点利率，至于正式推开后，包括成都在内的地区固定利率房贷执行什么利率标准，目前尚为未知数。

　　上海浦东发展银行和中国工商银行也正在酝酿推出固定利率房贷。按照央行2005年8月15日发布的《中国房地产金融报告》透露的信号来看，固定利率房贷将成为银行对住房贷款类资产管理的新模式。该报告称，“可考虑允许商业银行发放固定利率个人住房贷款”。

　　如此房贷利率运作模式会否获得市场认同？一项针对该问题的网上调查显示，有近60%的用户愿意选择固定利率房贷，有50%的人认为固定利率优于浮动利率。而在对固定年利率的认可上，大多数人认为在6%以下比较容易接受。

　　□本报记者杨子江摄影李里

(责任编辑：马明超)