上周市场九连周阳的奇迹终于终结,前三个交易日曾蓄势向千三发起冲击,无奈周四的一根巨阴将前三天的战绩一网打尽,随后周五尽管停牌石化股均以涨停复牌,但股指依然故我,维持10日线和20日线间的箱体振荡走势。

    消息面上,中石化的高溢价收购旗下四家子公司吸引了众多眼球,20％多的现金溢价也引发了对于后续公司收购的遐想,因而盘面上出于对中石化每股收益增厚的预期导致市场疯狂追捧中石化,中石化周三大涨6％,而仪征化纤(行情,论坛)等旗下子公司也是一阵疯涨。《国家中长期科学和技术发展规划纲要》60条配套政策的出台对于开展自主创新的企业在金融、税收等方面都给予了优惠,符合规划利好要求的相关公司和产业值得中长期关注。

    热点方面,石油石化类股票当仁不让位居涨幅榜首,金融股受建行H股大涨刺激,成为继中石化外,大盘上攻千三的另一只重要力量。而更多的板块出现在跌幅榜排名中,如前期累计涨幅较大的有色金属、科技股、水务板块等,有色金属板块中的西藏矿业、G宏峰累计跌幅都在10％以上,科技股中的G京东方、天通股份(行情,论坛)、中国卫星(行情,论坛)等累计涨幅较大。基金重仓股方面,冰火两重天,一方面贵州茅台(行情,论坛)、云南白药(行情,论坛)、G万科、苏宁电器(行情,论坛)等重仓股稳步盘升,另一方面高速、电力、煤炭等重仓股有较大跌幅。我们注意到基金重仓股之间的这种分歧已经延续有几周了,显示了资金对于后市板块方面的不同看法。主流资金自去年四季度以来一直青睐有加的高成长板块也出现了明显的滞涨现象,下跌家数和幅度明显大于上涨家数和幅度,资金获利了结的情节油然而生。从周五的盘面上来看,热点有向防御型的交通运输板块扩散的迹象,G天津港、G上港、皖通高速(行情,论坛)都有较大涨幅,基金在经过几个月的积极进攻之后,随着高成长类股票的充分挖掘后的获利了结,目前处于低位的防御型股票是一种不错的选择。

    就后市来看,千三作为曾经的底部支撑目前演绎成了顶部压力,短期看股指在前期形成的1258到1263之间的缺口仍待回补,股指经过调整后向上的动力依然存在。尤其是周五尾盘银行股的再度拉起,更像是招商银行(行情,论坛)复牌的预热身,随着招商银行(行情,论坛)本周的复牌,银行股的高潮还会延续。再则,在新的会计准则下,相当多的公司业绩都会面临重新调整,这类公司有望成为下一阶段的热点板块,因此未来盘面上个股百花齐放的局面很可能再度出现,建议投资者在个股的配置中加强对上市公司受新会计准则影响所带来的潜在收益的挖掘以及即将受益于科技中长期发展纲要配套利好的相关公司。