"一号文件‘正式公布,提出要加快建立以工促农、以城带乡的新机制,种子、农药等农业股应声上涨。

    笔者认为,一号文件的实质,不是简单地、表面地、短期地通过提高粮食收购价格、控制化肥农药价格、保障农用物资的优先运输等权利来解决三农问题,而是要希望通过"建设",改善农村的物质环境基础,促进新型农业的发展,从而从根本上解决农民的生计、农村的发展问题。

    因此,我们认为,技术农业、高效农业、生态农业和环保农业等新型农业固然也可作波段操作,但三农新政对我们战略性投资的真正指导意义在于挖掘对于社会主义新农村建设有实质性意义的基建、建材、医疗卫生等领域。

    在这些领域中,我们认为地处中西部以及东北地区的公司将因更符合国家经济结构和谐调整的需要,而获得更显著增长空间。进一步分析,那些能够提供更低报价的大众化、二三流公司更符合农村市场的特殊需求。

    遵循以上思路,我们对新农村"建设"板块作细分,可重点关注的子行业和目标公司如下:

    在基础建设部分,也就是改建新农村所需要的水、电、通信、交通所必需之基础设施建设,从而带动电线电缆、光纤光缆、通信设备、基建机械及相关需求的增长。因此,我们可以关注G宝胜(600973)、山推股份(行情,论坛)(000680)、G晋西(600495)等公司的动向。

    新农村建设给受到国家宏观调控负面影响的建材行业带来恢复增长的契机。水泥、钢铁、玻璃、木材等产品景气将加速提升。祁连山(行情,论坛)(600720)、北新建材(行情,论坛)(000786)、三峡新材(行情,论坛)(600293)、国栋建设(行情,论坛)(600321)等公司业绩面有望得到提升。

    "十一五"期间政府的财政预算中,财政收入增量的4~4.5%将用于农村卫生条件的改善,2006年开始试行的医疗改革以"先农村后城市"为指导原则更是为农村医疗市场的发展提供了资金保障。作为基础医疗器械的生产企业新华医疗(行情,论坛)(600587)可重点关注。而在新农村的医药市场开发方面,有两类药企将从中受益,一类是生产低价普通药品的企业,比如以生产普药抗生素制剂为主业的华北制药(行情,论坛)(600812),以生产低端产品为主的东北药(000597)和鲁抗医药(行情,论坛)(600789)；另一类是将农村作为主要营销目标市场的企业,比如生产妇科炎症基础用药的千金药业(600479)。