目录
一、重要提示
二、公司基本情况简介
三、会计数据和业务数据摘要
四、股本变动及股东情况
五、董事、监事和高级管理人员
六、公司治理结构
七、股东大会情况简介
八、董事会报告
九、监事会报告
十、重要事项
十一、财务报告
十二、备查文件目录
一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在
任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担
个别及连带责任。
2、公司全体董事出席董事会会议。
3、公司负责人董事长俞敏亮先生、首席执行官杨卫民先生，主管会计工作负责人执
行总裁陈灏先生，会计机构负责人副总裁卢正刚先生声明：保证本年度报告中财务报告
的真实、完整。
二、公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：上海锦江国际酒店发展股份有限公司
公司法定中文名称缩写：锦江酒店
公司英文名称：Shanghai Jinjiang International Hotels Development Co., Lt
d.
公司英文名称缩写：JJIH
2、公司法定代表人：俞敏亮
3、公司董事会秘书：康鸣
联系地址：上海市广东路51号5楼
电话：86-21-63217132
传真：86-21-63217720
E-mail：KM@jinjianghotels.com
公司证券事务代表：胡暋
联系地址：上海市广东路51号5楼
电话：86-21-63217132
传真：86-21-63217720
E-mail：KM@jinjianghotels.com
4、公司注册地址：上海市浦东新区浦电路389号12楼
公司办公地址：上海市广东路51号5楼
邮政编码：200002
公司国际互联网网址：https://www.jinjianghotels.sh.cn
5、公司信息披露报纸名称：《上海证券报》、《香港商报》
登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：https://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点：公司董事会秘书室
6、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：锦江酒店(自2006年1月23日起，A股简称改为“G锦江”)
公司A股代码：600754
公司B股上市交易所：上海证券交易所
公司B股简称：锦江B股
公司B股代码：900934
7、其他有关资料
公司首次注册登记日期：1993年6月9日
公司首次注册登记地点：上海
公司法人营业执照注册号：企股沪总字第019036号
公司税务登记号码：国税字310101132203715号
地税沪字310044132203715号
公司聘请的境内会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
公司聘请的境内会计师事务所办公地址：湖滨路202号普华永道中心11楼
公司聘请的境外会计师事务所名称：普华永道中国有限公司
公司聘请的境外会计师事务所办公地址：湖滨路202号普华永道中心11楼
三、会计数据和业务数据摘要
(一)本报告期主要财务数据
单位:元 币种:人民币
项目 金额
利润总额 237,971,120
净利润 192,634,878
扣除非经常性损益后的净利润 168,423,694
主营业务利润 617,048,901
其他业务利润 4,966,438
营业利润 141,010,519
投资收益 77,040,014
补贴收入 1,684,068
营业外收支净额 18,236,519
经营活动产生的现金流量净额 230,167,323
现金及现金等价物净增加额 8,122,286
(二)国内外会计准则差异
单位:千元 币种:人民币
净利润
项目
本期数 上期数
按中国会计制度 192,635 145,233
按国际财务报告准则调整项目：
对联营企业的投资 3,560 3,560
递延汇兑损失的摊销 -2,437 -4,640
交易性投资及可供出售的投资的市价高
- -1,162
于帐面成本
以无需偿还的资金购买的资产 433 433
递延税项 -1,333 7,017
少数股东权益 357 -158
其他 293 283
按国际财务报告准则 193,508 150,566
股东权益
项目
期初数 期末数
按中国会计制度 1,876,571 1,972,980
按国际财务报告准则调整项目：
对联营企业的投资 -10,681 -7,121
递延汇兑损失的摊销 5,122 2,685
交易性投资及可供出售的投资的市价高
- -
于帐面成本
以无需偿还的资金购买的资产 -1,369 -936
递延税项 7,017 5,684
少数股东权益 6,975 6,509
其他 - -
按国际财务报告准则 1,883,635 1,979,801
(三)扣除非经常性损益项目和金额
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他
长期资产产生的损益 20,793,467
各种形式的政府补贴 1,684,068
短期投资收益 320,810
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值
1,257,787
准备后的其他各项营业外收入、支出
以前年度已经计提各项减值准备的转回 4,427,614
所得税影响数 -4,272,562
合计 24,211,184
(四)报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
2005年 2004年
主营业务收入 902,459,805 863,700,493
利润总额 237,971,120 197,461,077
净利润 192,634,878 145,233,316
扣除非经常性损益的净利润 168,423,694 118,718,151
每股收益 0.319 0.241
净资产收益率(%) 9.76 7.74
扣除非经常性损益的净利润为基
8.54 6.33
础计算的净资产收益率(%)
扣除非经常性损益后净利润为基础
8.71 6.50
计算的加权平均净资产收益率(%)
经营活动产生的现金流量净额 230,167,323 188,870,135
每股经营活动产生的现金流量净额 0.382 0.313
2005年末 2004年末
总资产 2,478,226,042 2,271,972,022
股东权益(不含少数股东权益) 1,972,980,498 1,876,570,618
每股净资产 3.27 3.11
调整后的每股净资产 3.25 3.08
本年比上年
2003年
增减(%)
主营业务收入 4.49 796,923,322
利润总额 20.52 57,436,889
净利润 32.64 39,252,702
扣除非经常性损益的净利润 41.87 21,148,137
每股收益 32.37 0.065
净资产收益率(%) 2.02 2.22
扣除非经常性损益的净利润为基
2.21 1.20
础计算的净资产收益率(%)
扣除非经常性损益后净利润为基础
2.21 1.18
计算的加权平均净资产收益率(%)
经营活动产生的现金流量净额 21.87 190,470,558
每股经营活动产生的现金流量净额 22.04 0.316
本年末比上年
2003年末
末增减(%)
总资产 9.08 2,361,453,717
股东权益(不含少数股东权益) 5.14 1,767,649,941
每股净资产 5.14 2.93
调整后的每股净资产 5.52 2.89
(五)按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求计
算的净资产收益率及每股收益
单位:元 币种:人民币
净资产收益率(%)
报告期利润
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 31.27 31.93
营业利润 7.15 7.30
净利润 9.76 9.97
扣除非经常性损益后的净利润 8.54 8.71
每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 1.023 1.023
营业利润 0.234 0.234
净利润 0.319 0.319
扣除非经常性损益后的净利润 0.279 0.279
(六)报告期内股东权益变动情况及变化原因
单位:元 币种:人民币
其中：
项目 股本 资本公积 盈余公积
法定公益金
期初数 603,240,740 771,245,865 366,378,687 78,822,376
本期增加 293,520 46,902,713 16,015,561
本期减少
期末数 603,240,740 771,539,385 413,281,400 94,837,937
利润分配、 利润分配、
提取两金增加 提取两金增
变动原因
加
拟分配
项目 未分配利润 股东权益合计
现金股利
期初数 96,518,518 39,186,808 1,876,570,618
本期增加 150,810,185 192,634,878 390,641,296
本期减少 96,518,518 197,712,898 294,231,416
期末数 150,810,185 34,108,788 1,972,980,498
本年拟分配现 本年利润增
金股利、分配 加、提取两金
变动原因
上年度现金股 减少、分配股
利 利减少
四、股本变动及股东情况
(一)股本变动情况
1、股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减(＋，－)
发行新 公积金
数量 比例(%) 送股
股 转股
一、未上市流通股份
1、发起人股份 255,280,740 42.32
其中：
国家持有股份 255,280,740 42.32
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份 93,600,000 15.52
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 348,880,740 57.83
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 98,360,000 16.31
2、境内上市的外资股 156,000,000 25.86
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 254,360,000 42.17
三、股份总数 603,240,740 100
本次变动增减(＋，－) 本次变动后
其他 小计 数量 比例(%)
一、未上市流通股份
1、发起人股份 255,280,740 42.32
其中：
国家持有股份 255,280,740 42.32
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份 93,600,000 15.52
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 348,880,740 57.83
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 98,360,000 16.31
2、境内上市的外资股 156,000,000 25.86
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 254,360,000 42.17
三、股份总数 603,240,740 100
股份变动的过户情况:
公司控股股东上海锦江国际酒店(集团)有限公司(以下简称“酒店集团)于2005
年11月11日分别与上海国际信托投资有限公司、上海久事公司、交通银行上海分行、上
海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司、上海闵行联合发展有限公司、中国光大国际信
托投资公司、上海友谊(集团)有限公司、中国工商银行上海分行、上海家化(集团)
有限公司、上海现代建筑设计(集团)有限公司、上海输配电股份有限公司签订《股份
转让协议》，协议受让上述十一家股东所持本公司社会法人股共计61152000股，占本公
司总股本的10.14%。上述股份转让工作已于2005年12月31日前实施完毕，酒店集团持有
本公司股份数已由 255,280,740股增至316,432,740股，占总股本的52.46%。
2、股票发行与上市情况
(1)前三年历次股票发行情况
截止本报告期末至前三年，公司未有增发新股、配售股份等股票发行与上市情况。
(2)公司股份总数及结构的变动情况
报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。
(3)现存的内部职工股情况
本报告期末公司无内部职工股。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 61,00
9
前十名股东持股情况
股东 持股比 股份
股东名称 持股总数 年度内增减
性质 例(%) 类别
上海锦江国际酒店(集 国有
52.46 316,432,740 61,152,000
未流通
团)有限公司 股东
上海轮胎橡胶(集团)股 国有
1.55 9,360,000 0 未流通
份有限公司 股东
上海市城市建设投资开 国有
1.55 9,360,000 0 未流通
发总公司 股东
国联安德盛小盘精选证
其他 0.80 4,820,600 4,820,600 已流通
券投资基金
HTHK-VALUE PARTNERS
外资
INTELLIGENT FUNDSCHINA 0.78 4,678,867 4,678,867 已流通
股东
B SHARE FUND
日兴资产管理有限公司
－日兴AM中国人民币A 其他 0.54 3,236,551 3,236,551 已流通
股母基金
国有
上海证券有限责任公司 0.52 3,120,000
0 未流通
股东
SCBHK A/C IBT S/A
外资
ZEPHYR AURORA MASTER 0.51 3,046,961 3,046,961 已流通
股东
FUND, LP
NIKKOCITI TRUST AND
BANKING CORPORATION 外资
0.44 2,637,000 2,637,000 已流通
S/A RE: JF CHINA 股东
MOTHER FUND
SKANDIA GLOBAL FUNDS 外资
0.42 2,503,940 2,503,940 已流通
PLC 股东
1、前十名股东关联关系未知；
2、持有本公司5%以上股份的股
东为上海锦江国际酒店(集团)有限公司
股东情况的说明
(以下简称“酒店集团”)，年度内酒店集团协议受让
了11家股东所持本公
司境内法人股共计61152000股，占本公司总股本的10.14%。
质押或冻
持有非流通
股东名称 结的股份
股数量
数量
上海锦江国际酒店(集
无
316,432,740
团)有限公司
上海轮胎橡胶(集团)股
9,360,000 无
份有限公司
上海市城市建设投资开
9,360,000 无
发总公司
国联安德盛小盘精选证
未知
券投资基金
HTHK-VALUE PARTNERS
INTELLIGENT FUNDSCHINA 未知
B SHARE FUND
日兴资产管理有限公司
－日兴AM中国人民币A 未知
股母基金
上海证券有限责任公司 无
3,120,000
SCBHK A/C IBT S/A
ZEPHYR AURORA MASTER 未知
FUND, LP
NIKKOCITI TRUST AND
BANKING CORPORATION
未知
S/A RE: JF CHINA
MOTHER FUND
SKANDIA GLOBAL FUNDS
未知
PLC
股东情况的说明
前十名流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股数量
国联安德盛小盘精选证券投资基金 4,820,600
HTHK-VALUE PARTNERS INTELLIGENT FUNDS-CHINA B
4,678,867
SHARE FUND
日兴资产管理有限公司－日兴AM中国人民币A股母基
3,236,551
金
SCBHK A/C IBT S/A ZEPHYR AURORA MASTER FUND, LP 3,046,961
NIKKOCITI TRUST AND BANKING CORPORATION S/A RE:
2,637,000
JF CHINA MOTHER FUND
SKANDIA GLOBAL FUNDS PLC 2,503,940
IXIS INTERNATIONAL FUNDS (LUX) I-AMA GREATER
2,480,398
CHINA RENAISSANCE
工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2,394,150
HKSBCSB A/C THE NORTHERN TRUST CO S/A GOVERNMENT
2,348,286
OF SINGAPORE INV.CORPORATION
海富通股票证券投资基金 1,923,159
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 前十名流通股股东关联关系未知。
股东名称 股份种类
国联安德盛小盘精选证券投资基金 人民币普通股
HTHK-VALUE PARTNERS INTELLIGENT FUNDS-CHINA B
境内上市外资股
SHARE FUND
日兴资产管理有限公司－日兴AM中国人民币A股母基
人民币普通股
金
SCBHK A/C IBT S/A ZEPHYR AURORA MASTER FUND, LP 境内上市外资股
NIKKOCITI TRUST AND BANKING CORPORATION S/A RE:
境内上市外资股
JF CHINA MOTHER FUND
SKANDIA GLOBAL FUNDS PLC 境内上市外资股
IXIS INTERNATIONAL FUNDS (LUX) I-AMA GREATER
境内上市外资股
CHINA RENAISSANCE
工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 人民币普通股
HKSBCSB A/C THE NORTHERN TRUST CO S/A GOVERNMENT
境内上市外资股
OF SINGAPORE INV.CORPORATION
海富通股票证券投资基金 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明
2、控股股东及实际控制人简介
(1)控股股东情况
公司的控股股东为上海锦江国际酒店(集团)有限公司，公司成立于1995年6月16日，
法人代表：俞敏亮，注册资本：72425万元人民币，企业类型：有限责任公司(国有独资
)，经营范围：市国资委授权的国有资产经营与管理，实业投资，物业管理，商务咨询
及技术培训，国内贸易(除专项规定)，附设分支机构。
2006年1月，控股股东上海锦江国际酒店(集团)有限公司变更设立为“上海锦江国
际酒店(集团)股份有限公司”，该事项公司已于2006年1月18日在《上海证券报》、《
香港商报》上予以披露。
(2)实际控制人情况
2003年6月，在锦江(集团)有限公司和上海新亚(集团)有限公司国有资产重组基
础上，组建了大型旅游企业集团——锦江国际(集团)有限公司。锦江国际(集团)有
限公司法人代表：俞敏亮，注册资本：20亿元人民币，企业类型：有限责任公司(国有
独资)，经营范围：国有资产经营与管理，企业投资及管理，饭店管理，游乐业配套服
务，国内贸易，物业管理，自有办公楼、公寓租赁，产权经纪及相关项目的咨询(以上
项目涉及许可的凭许可证经营)。锦江国际(集团)有限公司的出资人为上海市国有资
产监督管理委员会。
(3)控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
(4)公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
■■图像■■
3、其他持股在百分之十以上的法人股东
截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。
五、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事、高级管理人员情况
单位:股币种:人民币
任期起始日 任期终止日
姓名 职务 性 年
期 期
别 龄
俞敏亮 董事长 男 48 2003-08-12 2006-06-30
沈懋兴 副董事长 男 55 2003-08-12 2006-06-30
副董事长
杨卫民 兼首席执 男 51 2003-08-12 2006-06-30
行官
张宝华 副董事长 男 54 2003-08-12 2006-06-30
陈文君 董事 女 50 2005-11-02 2006-06-30
董事兼执
陈 灏 男 55 2003-08-12 2006-06-30
行总裁
张 行 董事 女 45 2003-08-12 2006-06-30
陈 岚 董事 男 40 2003-08-12 2006-06-30
王曾金 董事 男 39 2003-08-12 2006-06-30
凌 晨 董事 男 28 2003-08-12 2006-06-30
王方华 独立董事 男 62 2003-08-12 2006-06-30
戴继雄 独立董事 男 46 2003-08-12 2006-06-30
张伏波 独立董事 男 43 2003-08-12 2006-06-30
季 岗 独立董事 男 48 2003-08-12 2006-06-30
吴友富 独立董事 男 54 2003-08-12 2006-06-30
王行泽 监事长 男 50 2003-08-12 2006-06-30
王志成 监事 男 49 2003-08-12 2006-06-30
戴春年 监事 男 55 2003-08-12 2006-06-30
陈君瑾 监事 女 44 2003-08-12 2006-06-30
蒋 平 监事 女 47 2003-08-12 2006-06-30
周 怡 监事 女 46 2003-08-12 2006-06-30
周启全 监事 男 55 2003-08-12 2006-06-30
孙 平 副总裁 女 49 2003-08-12 2006-06-30
韩 敏 副总裁 男 47 2005-07-06 2006-06-30
卢正刚 副总裁 男 47 2005-07-06 2006-06-30
张兴国 副总裁 男 48 2005-07-06 2006-06-30
董事会秘
康 鸣 男 34 2003-08-12 2006-06-30
书
报告期内从
年初持 年末持 股份增 变动 公司领取的
姓名
股数 股数 减数 原因 税后报酬
总额(万元)
俞敏亮 10,920 10,920 0
沈懋兴 0 0 0
杨卫民 0 0 26
张宝华 10,920 10,920 0
陈文君 0 0 0
陈 灏 0 0 24
张 行 0 0 0
陈 岚 0 0 0
王曾金 0 0 0
凌 晨 0 0 0
王方华 0 0 3.36
戴继雄 1,000 1,000 3.36
张伏波 0 0 3.36
季 岗 0 0 3.36
吴友富 0 0 3.36
王行泽 0 0 19
王志成 10,284 10,284 17
戴春年 0 0 14
陈君瑾 0 0 10
蒋 平 0 0 0
周 怡 0 0 0
周启全 0 0 0
孙 平 0 0 21
韩 敏 0 0 19
卢正刚 0 0 19
张兴国 0 0 19
康 鸣 0 0 14
现任董事、监事、高级管理人员最近5年的主要工作经历：
(1)俞敏亮，曾任上海新亚(集团)股份有限公司总经理，上海新亚(集团)有限公
司总经理、党委书记，锦江(集团)有限公司董事长、党委书记，现任锦江国际(集团
)有限公司董事长、党委书记、首席执行官。
(2)沈懋兴，曾任锦江集团副总裁、总裁、党委副书记，现任锦江国际(集团)有限
公司党委副书记、副董事长、首席运营官(执行总裁)。
(3)杨卫民，曾任锦江国际酒店管理有限公司总经理、锦江(集团)有限公司副总裁
，现任上海锦江国际酒店发展股份有限公司首席执行官。
(4)张宝华，曾任上海新亚(集团)股份有限公司副总经理、资深副总经理，现任锦
江国际(集团)有限公司总裁助理。
(5)陈文君，曾任上海龙柏饭店党委书记、总经理，锦江饭店党委书记兼副总经理，
锦江(集团)有限公司副总裁、董事，锦江国际(集团)有限公司董事、财务总监，现
任锦江国际(集团)有限公司董事、高级副总裁。
(6)陈灏，曾任上海天诚大酒店总经理、上海新亚(集团)股份有限公司执行经理、
代总经理，现任上海锦江国际酒店发展股份有限公司执行总裁。
(7)张行，曾任上投实业投资有限公司副总经理；现任上投实业投资有限公司总经理
。
(8)陈岚，曾任上海久事公司浦东公司内贸部业务经理；现任上海久事公司资产经营
部项目经理。
(9)王曾金，曾任上海轮胎橡胶(集团)股份有限公司资产与发展部经理助理、资产
财务部资产副总监、资产总监、总经济师；现任上海轮胎橡胶(集团)股份有限公司副
总经理兼轮胎研究所所长。
(10)凌晨，现任上海市城市建设开发总公司资产管理部业务主管。
(11)王方华，曾任上海交通大学管理学院副院长、常务副院长；现任上海交通大学
管理学院院长。
(12)戴继雄，曾任上海财经大学会计学院硕士生导师；现任上海复兴高科技(集团
)有限公司财务副总监。
(13)张伏波，曾任君安证券上海总部总经理、国泰君安证券总裁助理、兴安证券有
限公司副总经理。
(14)季岗，曾任闸北区商业委员会主任、闸北区经济委员会主任；现任上海实业集
团崇明东滩投资有限公司副总裁。
(15)吴友富，曾任上海外国语大学英语系副教授、工商管理研究生导师、教授、校
长助理、校党委副书记；现任上海外国语大学党委书记、副校长。
(16)王行泽，曾任上海新亚(集团)有限公司纪委专职委员、党委办公室副主任、
办公室副主任、纪委副书记，现任上海锦江国际酒店发展股份有限公司纪委书记。
(17)王志成，曾任上海新亚(集团)股份有限公司南京饭店总经理，现任上海锦江
国际酒店发展股份有限公司南京饭店总经理、党支部书记。
(18)戴春年，曾任上海新亚(集团)股份有限公司计财部副经理，新亚集团房地产
经营公司联合党支部副书记兼新亚集团经贸公司财务主管，上海新亚(集团)股份有限
公司审计室主任，现任上海锦江国际酒店发展股份有限公司审计室主任。
(19)陈君瑾，曾任锦江国际酒店管理公司计财部财务主管、计财部总监助理，现任
锦江国际酒店管理公司计财部副总监。
(20)蒋平，曾任上海陆家嘴金融贸易区开发公司企管部经理；现任上海陆家嘴金融
贸易区开发公司副总经理。
(21)周怡，曾任交通银行上海分行财务会计处副处长；现任交通银行上海分行市场
营销部总经理。
(22)周启全，曾任上海闵行联合发展有限公司计划财务部科长、副经理；现任上海
闵行联合发展有限公司计划财务部经理。
(23)孙平，曾任上海肯德基有限公司副总经理、上海新亚(集团)股份有限公司执
行经理，现任上海锦江国际酒店发展股份有限公司副总裁。
(24)韩敏，曾任上海市青联秘书长，锦江(集团)有限公司投资发展部副经理、经
理，锦江国际(集团)有限公司并购部经理，现任上海锦江国际酒店发展股份有限公司
副总裁。
(25)卢正刚，曾任上海建国宾馆计财部经理、财务总监，上海锦江国际酒店发展股
份有限公司执行经理，现任上海锦江国际酒店发展股份有限公司副总裁。
(26)张兴国，曾任内贸部信息中心主任、上海食品集团有限公司副总经理、上海锦
江国际酒店发展股份有限公司执行经理，现任上海锦江国际酒店发展股份有限公司副总
裁。
(27)康鸣，曾任上海新亚(集团)股份有限公司计财部、董秘室主管，现任上海锦
江国际酒店发展股份有限公司董事会秘书。
(二)在股东单位任职情况
姓名 股东单位名称 担任的职务
俞敏亮 锦江国际(集团)有限公司 董事长、首席执行官
上海锦江国际酒店(集团)股份
董事长
有限公司
副董事长、首席运营
锦江国际(集团)有限公司
沈懋兴 官、执行总裁
上海锦江国际酒店(集团)股份
副董事长
有限公司
张宝华 锦江国际(集团)有限公司 总裁助理
陈文君 锦江国际(集团)有限公司 董事、高级副总裁
张 行 上海市上投实业有限公司 总经理
陈 岚 上海久事公司 资产经营部项目经理
上海轮胎橡胶(集团)股份有限 总经济师兼管理部资
王曾金
公司 产总监
凌 晨 上海市城市建设开发总公司 业务主管
上海陆家嘴金融贸易区开发股份
蒋 平 副总经理
有限公司
周 怡 交通银行上海分行 市场营销部总经理
周启全 上海闵行联合发展有限公司 计划财务部经理
是否领取
姓名 任期期间
报酬津贴
俞敏亮 2003.6～至今 是
2005.5～至今 否
2003.6～至今 是
沈懋兴
2005.5～至今 否
张宝华 2003.7～至今 是
陈文君 2003.7～至今 是
张 行 1996.1～至今 是
陈 岚 2003.4～至今 是
王曾金 2001.8～至今 是
凌 晨 2000.7～至今 是
蒋 平 2002.6～至今 是
周 怡 2001.2～至今 是
周启全 2001.2～至今 是
注：在其他单位任职情况
任期起始
姓名 其他单位名称 担任的职务
日期
沈懋兴 上海锦江国际实业投资股份有限公司 董事长 2003-06
张宝华 上海锦江国际旅游股份有限公司 副董事长 2004-05
上海锦江国际实业投资股份有限公司 董事 2004-05
韩 敏 上海锦江国际旅游股份有限公司 董事 2004-05
是否领
任期终止
姓名 取报酬
日期
津贴
沈懋兴 2006-06 否
张宝华 2007-05 否
2006-06 否
韩 敏 2007-05 否
(三)董事、监事、高级管理人员报酬情况
1、本公司按照董事会通过的有关经营层分配决议，依据公司全年经营工作目标完成
情况，经考核确定公司高级管理人员的报酬。
2、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况
不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名 是否在股东单位或其他关联单位
领取报酬津贴
俞敏亮 是
沈懋兴 是
张宝华 是
陈文君 是
张 行 是
陈 岚 是
王曾金 是
凌 晨 是
蒋 平 是
周 怡 是
周启全 是
(四)公司董事监事高级管理人员变动情况
1、报告期内，原公司董事刘宁先生因工作变动原因不再担任本公司董事；2005第一
次临时股东大会增选陈文君女士为公司董事。
2、报告期内，公司副总裁陈卫民先生由于工作变动，请求辞去本公司副总裁职务；
根据首席执行官提名，董事会聘任韩敏先生、卢正刚先生、张兴国先生为公司副总裁。
3、报告期内，公司首席财务官彭其前先生由于工作变动，不再担任公司首席财务官
。
(五)公司员工情况
截止报告期末，公司在职员工为3809人，需承担费用的离退休职工为1293人。员工
的结构如下：
1、专业构成情况
专业构成的类别 专业构成的人数
生产技术人员 3087
销售人员 90
财务人员 212
行政人员 420
2、教育程度情况
教育程度的类别 教育程度的人数
硕士 16
本科 127
大专 509
中专 712
高中 1221
六、公司治理结构
(一)公司治理的情况
报告期内，为进一步贯彻落实国务院《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若
干意见》与《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》等有关文件精神，把保护
投资者特别是社会公众股投资者的合法权益落在实处，公司结合实际情况，在《公司章
程》中增加了独立董事征集投票权、重大事项实行社会公众股股东表决制度等内容，并
对《股东大会议事规则》的相应条款作了必要的修改、完善和补充。
公司一贯按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等有关法律法规的
要求规范运作，公司的运作和管理符合中国证监会有关上市公司治理规范性文件的要求
。
1、关于股东和股东大会。公司能根据《股东大会规范意见》的要求和公司制定的《
股东大会议事规则》以及《公司章程》的要求召集、召开股东大会，平等对待所有股东
，保证每位股东参加会议并充分行使咨询权和表决权。
2、关于控股股东与上市公司。公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务等
方面严格实行“五分开”，各自独立核算，独立承担责任和风险。
3、关于董事与董事会。公司严格按照《公司法》、《公司章程》的规定程序选举董
事；公司董事会人数和人员构成符合法律、法规的要求，公司各位董事能够依据《董事
会议事规则》等制度，认真出席董事会会议，履行了诚信和勤勉的职责。
4、关于监事和监事会。公司监事会能够依据《监事会议事规则》等制度，定期召开
监事会会议，并以认真负责的态度列席董事会会议，履行对董事、高级管理人员的履职
情况及公司财务的监督与检查责任，并发表独立意见。
5、关于公司相关利益者。公司能够充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现股
东、员工、社会等各方利益的协调平衡，共同推动公司持续、健康的发展。
6、关于信息披露和透明度。公司董事会秘书负责公司的信息披露工作，接待投资者
来访和咨询；公司严格按照有关规定，公开、公正、公平、真实、准确、完整、及时地
披露信息，切实履行作为上市公司的信息披露义务，积极维护公司和投资者的合法权益
，尤其是中小股东的合法权益。
(二)独立董事履行职责情况
1、独立董事参加董事会的出席情况
独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席(次) 委托出席(次)
王方华 10 8 2
戴继雄 10 10 0
张伏波 10 10 0
季岗 10 10 0
吴友富 10 9 1
独立董事姓名 缺席(次)
王方华 0
戴继雄 0
张伏波 0
季岗 0
吴友富 0
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提
出异议。
(三)公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
1、业务方面：本公司在业务方面独立于控股股东，具有独立完整的业务及自主经营
能力。
2、人员方面：本公司与控股公司在劳动、人事及工资管理等方面是独立的。公司首
席执行官、执行总裁、副总裁等高级管理人员均在本公司领取薪酬。
3、资产方面：本公司拥有独立的采购和销售系统。
4、机构方面：本公司设立了完全独立于控股股东的组织机构，不存在与控股股东职
能部门之间的从属关系。
5、财务方面：本公司设立了独立的财会部门，并建立了独立的会计核算体系和财务
管理制度。
(四)高级管理人员的考评及激励机制
本公司按照董事会通过的有关经营层分配决议，依据公司全年经营工作目标完成情
况，经考核确定公司高级管理人员的报酬。公司将按照市场化原则不断完善考评及激励
机制，使高级管理人员的薪酬收入与管理水平、经营业绩紧密挂钩，以充分调动和激发
高级管理人员的积极性和创造力，以效益为中心，实现股东价值最大化。
七、股东大会情况简介
(一)年度股东大会情况
公司于2005年5月31日召开2004年度股东大会年度股东大会，决议公告刊登在2005年
6月1日的《上海证券报》、《香港商报》。
(二)临时股东大会情况
公司于2005年11月2日召开2005年第一次临时股东大会临时股东大会，决议公告刊登
在2005年11月3日的《上海证券报》、《香港商报》。
八、董事会报告
(一)报告期内公司经营情况的回顾
1、公司报告期内总体经营情况
本报告期，实现主营业务收入9.0亿元，同比增长4.5%；实现主营业务利润6.2亿元
，同比增长6.0%；实现净利润19,263.5万元，同比增长32.64%。
在酒店投资方面，公司投资的酒店全年客房平均出租率为77%，因部分酒店试运营和
实施翻新工程同比下降3个百分点；高星级酒店房价同比上升17%，二、三星级酒店房价
同比上升5%。在酒店管理方面，公司管理的星级酒店达85家。公司参股的锦江之星旅馆
有限公司投资、管理、特许加盟的经济型酒店已达110家(含签约筹建)。
在餐饮业方面，上海新亚大家乐餐饮有限公司全年实现营业收入1.76亿元，“大家
乐”门店数为1家，“新亚大包”门店数为73家；上海肯德基有限公司餐厅总数已达171
家，全年实现营业收入13.6亿元，同比增长4%；上海吉野家快餐有限公司门店数为7家；
公司持有30%股权的静安面包房门店数已达45家。
2、主营业务分行业、分产品情况表
单位:元 币种:人民币
主营业务
主营业务成
分行业或分产品 主营业务收入 利润率
本
(%)
酒店投资业务 581,601,761 75,422,421 81.90
酒店管理业务 90,471,774 2,532,902 91.70
连锁餐饮业务 89,737,583 43,516,846 46.50
贸易业务 111,190,043 104,998,768 5.48
其他业务 29,458,644 19,161,573 33.71
合计 902,459,805 245,632,510 68.37
其中：关联交易 145,701,183 79,445,514 43.17
主营业务 主营业务 主营业务
收入比上 成本比上 利润率比
分行业或分产品
年增减 年增减 上年增减
(％) (％) (%)
酒店投资业务 4.86 -7.88 1.73
酒店管理业务 14.26 -40.99 2.62
连锁餐饮业务 -12.34 -11.26 -0.54
贸易业务 21.9 21.26 0.53
其他业务 -18.8 -12.76 -5.27
合计 4.49 0.77 0.99
其中：关联交易 21.25 22.08 -0.26
3、占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
单位:元 币种:人民
币
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
酒店投资业务 581,601,761 75,422,421 87.03
酒店管理业务 90,471,774 2,532,902 97.20
连锁餐饮业务 89,737,583 43,516,846 51.51
贸易业务 111,190,043 104,998,768 5.57
4、主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(％)
上海 878,659,167 2.8
北方 22,725,487 189.67
其他 1,075,151 -3.86
5、报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明
酒店业务成本同比下降：主要系报告期内转让了上海新亚之光大酒店有限公司，其
酒店业务成本不在列示范围内所致。
6、报告期公司主要财务数据同比发生重大变动的说明
利润总额同比增加：主要系酒店业务增长、转让上海新亚之光大酒店有限公司股权
取得收益以及出售上海新亚桃园度假村土地取得收益。
7、报告期公司现金流量构成情况、同比发生重大变动的情况及与报告期净利润存在
重大差异的原因说明
报告期内经营活动产生的现金流量净额为23,017万元，比2004年增加4,130万元，主
要系酒店业务增长使现金流入增加。
投资活动产生的现金流量净额-16,525万元，比2004年减少24,322万元，主要系公司
下属两家子公司支付土地出让金以及下属企业改造工程比上年增加，同时收回投资比上
年减少所致。
筹资活动产生的现金流量净额-5,680万元，比2004年增加19,874万元，主要系下属
酒店归还借款和装修改造增加借款所致。
8、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
⑴锦江国际酒店管理有限公司系公司控股100%的子公司，注册资本10000万元，主要
业务为饭店管理，报告期末总资产25,557万元，主营业务收入20,166万元，主营业务利
润8,906万元，税后利润7,210万元。
⑵上海锦江汤臣大酒店有限公司系公司参股50％的合营企业，注册资本2434万美元
，主要业务为经营酒店及餐饮，报告期末总资产33,490万元，主营业务收入21,630万元
，主营业务利润18,276万元，酒店经营利润(GOP)9,184万元，税后利润4,601万元。
⑶上海扬子江大酒店有限公司系公司参股40％的联营企业，注册资本530万美元，主
要业务为经营酒店及餐饮，报告期末总资产23,694万元，主营业务收入28,200万元，主
营业务利润24,588万元，酒店经营利润(GOP)12,351万元，税后利润4,625万元。
⑷上海海仑宾馆有限公司系公司控股66.67％的子公司，注册资本6263万人民币，主
要业务为经营酒店及餐饮，报告期末总资产17,275万元，主营业务收入13,512万元，主
营业务利润11,753万元，酒店经营利润(GOP)5,378万元，税后利润2,069万元。
⑸上海建国宾馆系公司控股65％的子公司，注册资本833万美元，主要业务为经营酒
店及饮食，报告期末总资产12,950万元，主营业务收入14,189万元，主营业务利润11,4
98万元，酒店经营利润(GOP)5,554万元，税后利润2,193万元。
⑹上海新亚食品厂系公司控股100%的子公司，注册资本1,176万人民币，主要业务为
生产冷冻食品及月饼，报告期末总资产2,335万元，主营业务收入2,902万元，主营业务
利润956万元，税后利润223万元。
⑺上海肯德基有限公司系公司参股49％的联营企业，注册资本2701万美元，主要业
务为西式快餐，报告期末总资产54,972万元，主营业务收入136,255万元，主营业务利润
83,362万元，税后利润10,452万元。
⑻上海新亚大家乐有限公司系公司参股50％的合营企业，注册资本6,867万元，主要
业务为中西餐饮，报告期末总资产7,306万元，主营业务收入17,639万元，主营业务利润
8,054万元，税后利润-1,040万元。
⑼上海新亚富丽华餐饮股份有限公司系公司参股41％的联营企业，注册资本3500万
元，主要业务为中式餐饮，报告期末总资产5,433万元，主营业务收入4,769万元，主营
业务利润2,178万元，税后利润325万元。
⑽上海吉野家快餐有限公司系公司参股40％的联营企业，注册资本480万美元，主要
业务为日式快餐，报告期末总资产2,023万元，主营业务收入3,000万元，主营业务利润
1,650万元，税后利润-750万元。
⑾上海静安面包房有限公司系公司参股30%的联营企业，注册资本100万美元，主要
业务为生产、销售面包、糕点等，报告期末总资产3,386万元，主营业务收入6,657万元
，主营业务利润2,917万元，税后利润662万元。
⑿杭州肯德基有限公司系公司参股8%的联营企业，注册资本7424万元，主要业务为
西式餐饮，报告期末总资产54,998万元，主营业务收入134,944万元，主营业务利润80,
152万元，税后利润15,471万元。
(二)公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
⑴行业的发展趋势
随着中国2002年加入世界贸易组织，北京和上海分别成功取得了2008年奥运会和20
10年世博会的申办权，中国与世界各国的经济文化交流将更趋广泛和深入。中国稳定的
社会环境和丰富的旅游资源，也将持续吸引着世界各国的客人。同时随着我国全面建设
小康社会步伐的加快，人们生活水平日益提高，可自由支配收入比重不断增加，节假日
和闲暇时间增多，城镇居民的国内旅游正在不断增长。根据国家有关部门统计(资料来
源：中华人民共和国国家旅游局《中国旅游网》www.cnta.gov.cn)，我国入境旅游人数
2005年达到1.2亿人次，比上年增长10.3%，比2000年增长44%；全国国内旅游人数2005年
达到12.1亿人次，比上年增长10.0%，比2000年增长62%；全国国际国内旅游业总收入实
现7686亿元，比上年增长12.4%。三项指标均达到历史最高水平。预期中国入境旅游、国
内旅游和商务(公务)旅游等市场仍会呈现适度增长的趋势。这些都预示着公司所处行
业的良好发展趋势。
⑵公司面临的市场竞争格局
公司所处的行业也是一个充分竞争的行业，并且这种竞争还将进一步加剧。中国星
级酒店2004年末已经达到10888家，比上年增加1137家；拥有客房123.8万间，比上年增
加24.5万间(资料来源：中华人民共和国国家旅游局《中国旅游网》www. cnta.gov.cn
)；预期星级酒店和客房间数的供应都将保持增长趋势。中国庞大的酒店资产的存量和
增量，将会继续吸引其他国际国内资本和专业酒店集团的加入。连锁餐饮企业(集团)
全国2004年末达到251个，比上年增加15个；限额以上连锁餐饮企业门店数2004年末达到
6968个，比上年增加841个(资料来源：中华人民共和国国家统计局www.stats.gov.cn)
；预期连锁餐饮企业(集团)及其门店数也将保持一定程度的增长。
2、管理层所关注的未来公司发展机遇和挑战，公司发展战略，以及各项业务的发展
规划
⑴公司未来的发展机遇和挑战
国际国内旅游市场持续稳定的增长态势；奥运会和世博会筹办工作的加快推进，一
线城市商业活动的日趋活跃；以及公司过去几年里在投资效益、产业规模和竞争能力等
方面所作的努力，这些都给公司的未来发展提供了重大的机遇。同时，随着一些国际酒
店集团将其发展战略的重点放在中国，国内酒店集团发展步伐的纷纷加快，公司在管理
、品牌、网络、人才等方面也将受到越来越大的挑战。
⑵公司发展战略
星级酒店管理业务是本公司的核心业务和发展方向，打造专业化的星级酒店管理公
司是本公司的基本战略定位。本公司将通过实施“国际化、品牌化、市场化”的发展战
略，以星级酒店管理业务为发展方向，并通过投资锦江之星旅馆有限公司参与经济型旅
馆管理业务，继续拓展连锁中西快餐的投资经营，进一步提升公司在“管理、品牌、网
络、人才”等方面的核心竞争能力，努力实现股东价值的最大化。
为实施上述发展战略，根据本公司二○○五年第一次临时股东大会作出的有关决议
，本公司将若干酒店资产增资于上海锦江国际旅馆投资有限公司，并将继续对属下酒店
投资业务进行整合，择机转让与酒店管理业务不匹配的酒店资产，转让所得用于收购酒
店品牌、酒店管理公司及网络建设等。通过上述及将来一系列资产及业务的进一步整合
，本公司与控股股东之间的分工协作关系将更加明晰，而酒店集团所专注发展的酒店资
产投资及经济型旅馆等业务，现在和将来均将促进本公司的业务发展。
⑶新年度经营计划
在酒店业方面，公司将完善酒店管理公司管理架构和国内布局，年内新签管理合约
至少2000间客房；提升锦江酒店良好的品牌形象；实现中央预订系统的试运营，完善包
括网上客房预定在内的电子商务网站的运行；深入推行酒店核心质量标准；积极打造专
业酒店管理队伍；推进酒店管理公司的国际化发展。
在餐饮业方面，公司将继续发展中西快餐业务，保持上海肯德基在上海快餐业的领
先地位，积极寻找和开设“大家乐”、“新亚大包”和“吉野家”新门店；探索酒店餐
饮的品牌化经营。
3、公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况
公司预计在2006年需要投入1至2亿元资金，主要用途是海仑宾馆和建国宾馆等投资
酒店的较大规模修缮、连锁餐饮企业门店的新建和修缮、品牌体系的推广和销售网络的
建设等。这些资金来源渠道主要是自有资金和银行贷款。
4、可能对公司未来发展和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素
公司未来发展战略和经营目标的实现将会受到以下一项或多项因素的不利影响。这
些风险主要有：
⑴宏观条件变化
本公司所处的行业受国际国内旅游出行人数增减的影响很大，如果由于经济、政治
、安全、气候和相关行业状况等因素改变或减弱本公司行业客人的出行愿望，可能对本
公司的客房入住率和平均房价等经营业绩产生重大影响。
⑵行业竞争
本公司所处的行业是一个高度竞争的行业。本公司须与其他跨国、地区和独立的公
司进行竞争。本公司拥有及管理的酒店一般位于对手林立的地段，本公司所提供的餐饮
服务可能因消费者的口味改变等受到影响，本公司不能保证现有或将来对手不会利用其
营销和财务资源，可能对本公司的盈利空间和市场份额造成削弱和减少。
⑶公司的发展战略依赖于酒店管理合同
本公司将以酒店管理业务为重点发展方向，旨在不断拓展公司的盈利空间。同时，
酒店管理公司之间为争夺酒店管理业务所展开的竞争也非常激烈。本公司面对的部分竞
争对手在品牌知名度等方面目前在某些市场领域可能仍具有一定的优势，本公司如果不
能加强自身的核心竞争力，持续获得更多的酒店管理合同，将在一定阶段内对公司的经
营业绩产生影响。
⑷依赖于酒店业主
受管理合同的限制，本公司一般无权阻止酒店业主举债，而且一般无法阻止酒店业
主按揭或转让酒店物业。
⑸公司拥有的子公司和管理的酒店在遭受潜在的损失时，可能不能获得全部的保险
赔偿
本公司拥有的子公司已经投保了自有物业的综合保险，也要求管理的酒店投保相应
的保险，以保障因火灾和天灾等造成的损失。如果发生火灾或天灾等，子公司和管理的
酒店投保的种类或保额可能不能完全满足损失物业所预期的重置需要，可能导致本公司
受到经营和收益上的损失。
⑹公司投资或管理酒店的修缮
本公司投资和管理的酒店为满足客人对酒店品质的需要，必须不断修缮。如果投资
或管理的酒店实施较大规模的扩建和重新装修，可能会出现在整个扩建或装修期间停止
或部分停止营业的状况，这会对本公司经营业绩的持续稳定提升产生阶段性影响。
⑺传染性疾病
如果在全球或中国再次发生非典型肺炎、禽流感或其他高传染性疾病，可能会使旅
游人数下降，给本公司的业务发展造成影响。
⑻依赖于骨干员工
本公司的持续成功很大程度上依赖于高级管理团队和训练有素的资深员工队伍。如
果本公司失去任何高级管理人员或不能及时按市场条件招聘及挽留足够的富有经验的员
工，可能对本公司的营利能力产生重大影响。
5、已经或准备采取的对策和措施
⑴在成员酒店逐步推行国际化的酒店政策与程序，提升管理酒店的服务品质和经营
业绩，不断提高客人和酒店业主的满意度，争取获得更多的酒店管理合同。
⑵引进和有效运作具有国际先进技术水准的中央预定系统，完善具有中、英、法、
日四国文字的锦江酒店电子商务网站，实现客房的网上预订和营销。
⑶统一成员酒店在市场上的视觉形象，提高锦江酒店品牌的识别度和知名度，强化
本公司的核心竞争力。
⑷重新审视子公司和管理酒店投保的保险险种和保额的合理性，最大程度地降低可
能发生的损失给公司业绩所造成的不利影响。
⑸合理安排投资酒店和管理酒店的修缮计划，确保公司经营业务持续稳定的发展。
⑹加强对子公司和管理酒店的火灾、天灾和传染性疾病的防范控制措施，保证公司
物业和客人的安全。
⑺形成有中外职业经理人参与的高级管理团队，建立市场化的经营者薪酬福利体系
和绩效考核管理系统，加强员工的培训和储备。
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司于2001年通过增发募集资金51,900万元人民币，已累计使用51,900万元人民币
，其中本年度已使用10,236万元人民币，截止2005年底已全部使用完。
2、承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
是否变 实际投入
承诺项目名称 拟投入金额
更项目 金额
收购上海新亚大包有限公司40%股权 3,000 否 3,000
增资上海新亚大包有限公司 14,850 否 14,850
补充流动资金 6,050 否 6,050
连锁经济型酒店项目 28,000 否 28,000
合计 51,900 / 51,900
产生收 是否符合
承诺项目名称
益情况 计划进度
收购上海新亚大包有限公司40%股权 - 是
增资上海新亚大包有限公司 - 是
补充流动资金 - 是
连锁经济型酒店项目 593 是
合计 /
3、非募集资金项目情况
1)报告期内，公司出资6,200万元人民币增资武汉锦江国际大酒店有限公司。
2)报告期内，公司出资4,817万元人民币增资上海肯德基有限公司。
3)报告期内，公司出资1,000万元人民币增资上海新亚食品厂。
4)报告期内，公司出资500万元人民币增资上海闵行饭店。
5)报告期内，公司出资6,367.2万元人民币收购本公司下属企业锦江国际酒店管理有
限公司持有的锦江之星旅馆有限公司20%股权。
6)报告期内，公司出资1,425万元人民币在荷兰投资成立荷兰安申控股股份有限公司
。
7)报告期内，公司出资1,211.4万元人民币投资成立上海锦江德尔互动有限公司。
(四)董事会日常工作情况
1、董事会会议情况及决议内容
1)公司于2005年2月25日召开四届十八次董事会，会议审议通过了关于投资成立青岛
锦江之星旅馆有限公司的议案、关于收购长春骐毓集团办公楼并改造为“锦江之星”经
济型酒店的议案、关于公司下属分公司更名的议案，决议公告刊登在2005年2月28日的《
上海证券报》、《香港商报》。
2)公司于2005年3月25日召开四届十九次董事会，决议公告刊登在2005年3月29日的
《上海证券报》、《香港商报》。
3)公司于2005年4月12日召开四届二十次董事会，会议审议通过了关于对上海新亚食
品厂增资及股权整合的决议。
4)公司于2005年4月27日召开四届二十一次董事会，决议公告刊登在2005年4月28日
的《上海证券报》、《香港商报》。
5)公司于2005年7月6日召开四届二十二次董事会，会议审议通过了关于整合上海锦
江之星旅馆有限公司股权的议案、关于增资天津锦江之星旅馆有限公司的议案、关于沈
阳锦亚饭店变更经营范围的议案、关于调整公司部分董事的议案、关于公司部分高级管
理人员职务调整的议案，决议公告刊登在2005年7月8日的《上海证券报》、《香港商报
》。
6)公司于2005年8月17日召开四届二十三次董事会，会议审议通过了公司2005年半年
度报告及摘要的议案、关于增资上海闵行饭店的议案、关于全资子公司锦江国际酒店管
理有限公司改制的议案，决议公告刊登在2005年8月19日的《上海证券报》、《香港商报
》。
7)公司于2005年9月14日召开四届二十四次董事会，会议审议通过了关于投资成立上
海锦江德尔互动有限公司的议案、关于受让下属子公司锦江国际酒店管理有限公司持有
的锦江之星旅馆有限公司20%股权的议案、关于本公司将上海新亚食品厂95%股权转让给
下属子公司上海锦江国际餐饮投资管理有限公司的议案，决议公告刊登在2005年9月19日
的《上海证券报》、《香港商报》。
8)公司于2005年9月28日召开四届二十五次董事会，决议公告刊登在2005-09-30、2
005-10-11的《上海证券报》、《香港商报》。
9)公司于2005年10月24日召开四届二十六次董事会，会议审议通过了公司2005年度
第三季度报告。
10)公司于2005年11月11日召开四届二十七次董事会，决议公告刊登在2005年11月1
4日的《上海证券报》、《香港商报》。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
①2004年度，公司董事会本着对全体股东负责的精神，根据《公司法》和《公司章
程》规范运作，认真履行董事会职责，为贯彻执行股东大会各项决议作出了不懈的努力
。
②公司组织实施了2004年度利润分配方案(每10股派1.60元现金红利(含税)，A股
股权登记日为2005年7月4日，除息日为7月5日；B股最后交易日为7月4日，除息日为7月
5日，B股股权登记日为7月7日。)
(五)利润分配或资本公积金转增预案
2005年度完成税后利润192,634,878元，依法提取法定公积金30,887,152元(含子公
司提取数)，提取法定公益金16,015,561元(含子公司提取数)，加上上年末可分配利
润39,186,808元，全年可供全体股东分配的利润为184,918,973元。拟按2005年末的总股
本603,240,740股为基数，向全体股东每10股派2.50元现金红利(含税)，B股股利折算
成美元支付，尚余34,108,788元，列入未分配利润转至下一年度。
九、监事会报告
(一)报告期内监事会的工作情况
本年度公司监事会共召开了三次会议
1、公司监事会四届六次会议于2005年3月25日召开：
(1)审议通过了公司2004年度监事会报告，并提交公司2004年度股东大会审议；
(2)审议通过了公司2004年度报告及其摘要；
(3)审议通过了公司2005年度日常关联交易的议案。
2、公司监事会四届七次会议于2005年8月17日召开：
审议通过了公司2005年半年度报告及其摘要。
3、公司监事会四届八次会议于2005年9月28日召开：
审议通过了公司关于增资上海锦江国际旅馆投资有限公司的议案。
2005年公司监事会严格按照《公司法》和《公司章程》的有关规定，列席了公司各
次董事会和出席了公司召开的股东大会，从切实维护公司利益和广大股东权益出发，认
真履行监事会的职责，对公司的依法运作情况，公司经营决策程序，公司财务情况，高
级管理人员的履职守法等方面进行了检查监督。
(二)监事会对以下事项发表独立意见
1、报告期内，公司董事会严格按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》有关法
规和制度进行规范运作，公司董事、独立董事、首席执行官、执行总裁和其他高级管理
人员认真履行职责，工作认真负责，决策科学合理，决策程序规范合法。公司审慎经营
，内控制度继续完善并得到切实执行。监事会在监督公司董事及高级管理人员在执行公
司职务时未发现任何违反法律法规、公司章程或损害公司利益及股东权益的行为。
2、监事会认真审查了公司经审计的2005年度财务报告及其摘要。监事会认为：公司
2005年度的财务决算报告真实可靠，公司财务结构合理，运作规范，财务状况良好，公
司的财务会计报告真实地反映了公司的财务状况和经营成果。
3、公司最近一次募集资金实际投入项目和承诺投入项目一致，公司未发生挪用募集
资金的现象。截止本报告期末，本公司连锁经济型酒店项目已投入10236万元，用于经济
型酒店项目的发展，募集资金已投入完毕。
4、公司在收购、出售资产中，交易价格公平、合理，并及时作了披露和公告，无内
幕交易，无损害股东权益或造成公司资产流失的问题。
5、报告期内，公司与控股股东发生的关联交易，关联方债权、债务往来及关联交易
，在内容、价格、数量等方面坚持公开、公正、公平的原则，涉及的关联事项均提交股
东大会审议通过，关联董事回避了表决，无损害上市公司和股东利益的情况。
6、报告期内，本公司继续聘请普华永道中天会计师事务所有限公司和普华永道中国
有限公司为公司审计机构，该两家会计师事务所分别对公司2005年度按中国会计准则和
国际财务报告准则编制的财务报告出具了无保留意见的审计报告。
十、重要事项
(一)重大诉讼仲裁事项
本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
(二)报告期内公司出售资产情况
本公司于2005年9月30在上海与上海临港新城土地储备中心分别就收回本公司下属桃
园渡假村285.566亩土地、100亩土地事宜签署协议,合计补偿金额分别为人民币4595万元
、1609万元；与上海港城开发(集团)有限公司就临港新城开然气管道搬迁项目征用桃
园渡假村15.794亩土地事宜签署协议，合计土地补偿费为人民币254万元。该事项已于2
005年10月11日刊登在《上海证券报》、《香港商报》上。
(三)报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
销售商品、提供劳务的重大关联交易
单位:万元 币种:人民币
关联交易 关联交易 关联交易 占同类交易额
关联方
内容 定价原则 金额 的比重(％)
锦江国际及酒店
集团下属酒店服 酒店管理 市场价格 5,978.8 66.08
务类企业
锦江国际及酒店
集团下属酒店服 销售货物 市场价格 8,591.3 77.27
务类企业
结算 对公司利润的
关联方
方式 影响
锦江国际及酒店
拓展酒店管理
集团下属酒店服 现金
市场
务类企业
锦江国际及酒店
实施统一采供
集团下属酒店服 现金
降低成本
务类企业
关联交易的必要性、持续性、选择与关联方进行交易的原因：
本公司下属锦江国际酒店管理有限公司为锦江国际(集团)有限公司及上海锦江国
际(集团)有限公司下属酒店服务类企业提供酒店管理，主要是为了扩大市场份额，通
过输出以“锦江”为核心品牌的酒店管理迅速拓展酒店管理市场。锦江国际酒店管理有
限公司之控股子公司上海锦江国际酒店物品有限公司为锦江国际(集团)有限公司及上
海锦江国际(集团)有限公司下属酒店服务类企业提供酒店物品，主要是对集团酒店各
类用品实施统一采供，统一标准，降低成本。
2、共同对外投资的重大关联交易
2005年11月2日，公司2005年第一次临时股东大会审议本公司出资3.8亿元人民币与
控股股东上海锦江国际酒店(集团)有限公司同比例增资上海锦江国际旅馆投资有限公
司的议案，上海锦江国际旅馆投资有限公司的主营业务为投资连锁经济型酒店，注册资
本由3亿元人民币增至22亿元人民币，该事项已分别于2005年9月30日、11月3日刊登在《
上海证券报》、《香港商报》上。
3、关联方债权、债务往来：
单位:元 币种:人民币
向关联方提供资金
关联方 关联关系
发生额 余额
上海扬子江大酒店有限公司 联营公司 0 31,746,013
合计 / 0 31,746,013
注：应收上海扬子江大酒店有限公司3175万元系历年应收股利款项，由于项目总投
资中贷款比例较高，投资方从酒店长远发展需要共同约定应分股利暂用于酒店经营需要
。其下属的扬子江万丽大酒店，经营情况良好，公司认为上海扬子江大酒店有限公司有
能力支付上述款项。
4、其他重大关联交易
本公司将部分结算资金或闲置资金存入锦江国际集团财务有限责任公司(经批准的
的非银行金融机构)，年末余额为42,404.5万元。本公司于2005年5月31日召开的2004年
度股东大会审议通过了财务公司存款的决议：公司2005年度在锦江国际集团财务有限责
任公司预计存款余额最高上限不超过8亿元人民币。
(四)托管情况
本年度公司无托管事项。
(五)承包情况
本年度公司无承包事项。
(六)租赁情况
本年度公司无租赁事项。
(七)担保情况
本年度公司无担保事项。
(八)委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(九)其他重大合同
本年度公司无其他重大合同。
(十)承诺事项履行情况
本年度公司无承诺事项履行情况。
(十一)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司继续聘任普华永道中天会计师事务所有限公司为公司的境内审计机
构、普华永道中国有限公司为公司的境外审计机构，截止本报告期末，上述两家会计师
事务所已为本公司提供了12年审计服务。根据双方签订的《审计业务约定书》，2005年
度审计审计费用为115万元。
根据《关于证券期货审计业务签字注册会计师定期轮换的规定》的要求，报告期内
变更了签字注册会计师。
(十二)公司、董事会、董事受处罚及整改情况
报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评
及证券交易所的公开谴责。
(十三)其它重大事项
本公司于2005年11月14日披露股权分置改革说明书，12月16日召开A股市场相关股东
会议审议通过公司股权分置改革方案，2006年1月18日披露股权分置改革方案实施公告。
自2006年1月23日起，公司A股股票简称改为“G锦江”，A股股票代码“600754”保持不
变。
十一、财务报告
1、审计意见(附后)
本公司2005年度按中国会计准则编制的财务报告经普华永道中天会计师事务所有限
公司王笑、吴歆昉注册会计师审计，并出具无保留意见审计报告(普华永道中天审字[2
006]第220号)。
2、审计报表(附后)
3、会计报表附注(附后)
十二、备查文件目录
(一)载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计
报表；
(二)载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；
(三)报告期内在《上海证券报》、《香港商报》上披露过的所有公司文件的正本
及公告的原件。
董事长：俞敏亮
上海锦江国际酒店发展股份有限公司
2006年2月25日
上海锦江国际酒店发展股份有限公司董事、高级管理人员
关于公司2005年年度报告的书面确认意见
根据《证券法》第68条的规定和《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第
2号〈年度报告的内容与格式〉》(2005年修订)的有关要求，我们作为公司的董事和高
管管理人员，在全面了解和审核公司2005年年度报告后，对公司2005年度报告发表如下
书面确认意见：
我们认为，公司严格按照股份制公司财务制度规范运作，公司2005年年度报告公允
、全面、真实地反映了公司本年度的财务状况和经营成果；经普华永道中天会计师事务
所有限公司注册会计师审计并由注册会计师签名确认的《上海锦江国际酒店发展股份有
限公司2005年年度审计报告》是实事求是、客观公正的；我们保证公司2005年年度报告
所披露的信息真实、准确、完整，承诺其中不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
董事及高级管理人员签名：
董事长：俞敏亮
副董事长：沈懋兴 杨卫民 张宝华
董 事：陈文君 陈 灏 张 行 陈 岚 王曾金
凌 晨
独立董事：王方华 戴继雄 张伏波 季 岗 吴友富
高管人员：孙 平 韩 敏 卢正刚 张兴国 康 鸣
2005年12月31日资产负债表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2005年12月31日 2004年12月31日
资产 附注 合并 合并
流动资产
货币资金 五(1) 719,847,834 711,725,548
短期投资 五(2) 3,436,400 8,401,631
应收票据 224,251 386,999
应收股利 31,746,013 27,243
应收利息 1,461,760 1,483,104
应收账款 五(3)、六(1) 27,073,115 27,060,381
其他应收款 五(3)、六(1) 31,619,073 34,027,164
预付账款 五(4) 2,785,016 758,189
应收补贴款 - -
存货 五(5) 18,546,571 20,620,150
待摊费用 3,282,125 4,514,272
一年内到期的长期债权投资 - -
其他流动资产 - -
流动资产合计 840,022,158 809,004,681
长期投资
长期股权投资 607,601,921 522,119,580
长期债权投资 - -
长期投资合计 五(6)、六(2) 607,601,921 522,119,580
其中：合并价差 五(6) 17,592,422 29,001,779
固定资产
固定资产-原价 1,068,815,474 994,103,759
减：累计折旧 (549,296,007) (545,352,322)
固定资产-净值 519,519,467 448,751,437
减：固定资产减值准备 (6,866,119) (8,317,918)
固定资产-净额 五(7) 512,653,348 440,433,519
经营租入固定资产改良 五(8) 38,988,980 20,341,554
工程物资 - -
在建工程 五(9) 175,168,560 157,398,053
固定资产清理 - -
固定资产合计 726,810,888 618,173,126
无形资产及其他资产
无形资产 五(10) 296,306,796 281,535,478
长期待摊费用 7,484,279 9,393,144
其他长期资产 五(11) - 31,746,013
无形资产及其他资产合计 303,791,075 322,674,635
递延税项
递延税款借项 - -
资产总计 2,478,226,042 2,271,972,022
2005年12月31日 2004年12月31日
资产 母公司 母公司
流动资产
货币资金 281,006,031 370,685,366
短期投资 200,000 1,687,500
应收票据 - -
应收股利 34,013,938 7,815,407
应收利息 1,461,760 1,483,104
应收账款 5,631,113 6,608,724
其他应收款 18,888,925 39,363,272
预付账款 572,620 171,200
应收补贴款 - -
存货 6,509,401 8,802,111
待摊费用 173,795 146,888
一年内到期的长期债权投资 - -
其他流动资产 - -
流动资产合计 348,457,583 436,763,572
长期投资
长期股权投资 1,296,189,527 1,010,183,730
长期债权投资 - -
长期投资合计 1,296,189,527 1,010,183,730
其中：合并价差 - -
固定资产
固定资产-原价 337,407,508 224,485,076
减：累计折旧 (109,343,987) (114,148,818)
固定资产-净值 228,063,521 110,336,258
减：固定资产减值准备 - (721,850)
固定资产-净额 228,063,521 109,614,408
经营租入固定资产改良 8,918,422 2,894,678
工程物资 - -
在建工程 19,667,291 114,430,538
固定资产清理 - -
固定资产合计 256,649,234 226,939,624
无形资产及其他资产
无形资产 185,604,614 191,103,784
长期待摊费用 240,752 581,751
其他长期资产 6,016,115 64,052,414
无形资产及其他资产合计 191,861,481 255,737,949
递延税项
递延税款借项 - -
资产总计 2,093,157,825 1,929,624,875
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
2005年12月31日资产负债表(续)
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2005年12月31日 2004年12月31日
负债及股东权益 附注 合并 合并
流动负债
短期借款 五(12) 78,000,000 110,821,179
应付票据 - -
应付账款 五(13) 61,028,943 38,844,167
预收账款 五(13) 14,657,077 10,857,259
应付工资 14,515,558 13,010,995
应付福利费 21,312,939 19,849,945
应付股利 1,867,071 1,669,791
应付利息 - -
应交税金 五(14) 31,418,669 32,058,337
其他应交款 108,412 198,870
其他应付款 五(13) 116,735,036 76,734,328
预提费用 3,479,584 4,431,426
预计负债 - -
递延收益 - -
一年内到期的长期借款 五(15) 2,425,095 -
其他流动负债 - -
流动负债合计 345,548,384 308,476,297
长期负债
长期借款 五(15) 87,667,734 -
应付债券 - -
长期应付款 - 15,692,410
专项应付款 225,152 808,975
其他长期负债 - -
长期负债合计 87,892,886 16,501,385
递延税项
递延税款贷项 - -
负债合计 433,441,270 324,977,682
少数股东权益 71,804,274 70,423,722
股东权益
股本 五(16) 603,240,740 603,240,740
资本公积 五(17) 771,539,385 771,245,865
盈余公积 五(18) 413,281,400 366,378,687
其中：法定公益金 五(18) 94,837,937 78,822,376
拟分配现金股利 五(19) 150,810,185 96,518,518
未分配利润 五(19) 34,108,788 39,186,808
外币报表折算差额 - -
股东权益合计 1,972,980,498 1,876,570,618
负债及股东权益总计 2,478,226,042 2,271,972,022
2005年12月31日 2004年12月31日
负债及股东权益 母公司 母公司
流动负债
短期借款 - -
应付票据 - -
应付账款 8,304,270 4,529,404
预收账款 4,315,054 3,006,808
应付工资 550,129 550,129
应付福利费 1,517,176 1,517,235
应付股利 1,848,990 1,651,710
应付利息 - -
应交税金 5,469,322 9,385,941
其他应交款 25,980 131,908
其他应付款 97,077,904 31,511,032
预提费用 1,068,502 770,090
预计负债 - -
递延收益 - -
一年内到期的长期借款 - -
其他流动负债 - -
流动负债合计 120,177,327 53,054,257
长期负债
长期借款 - -
应付债券 - -
长期应付款 - -
专项应付款 - -
其他长期负债 - -
长期负债合计 - -
递延税项
递延税款贷项 - -
负债合计 120,177,327 53,054,257
少数股东权益 - -
股东权益
股本 603,240,740 603,240,740
资本公积 771,539,385 771,245,865
盈余公积 378,569,221 349,673,989
其中：法定公益金 82,016,010 72,384,266
拟分配现金股利 150,810,185 96,518,518
未分配利润 68,820,967 55,891,506
外币报表折算差额 - -
股东权益合计 1,972,980,498 1,876,570,618
负债及股东权益总计 2,093,157,825 1,929,624,875
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
企业负责人：俞敏亮 主管会计工作的负责人：陈灏 会计机构负责
人：卢正刚
2005年度利润表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2005年度 2004年度
项目 附注 合并 合并
一、主营业务收入 五(20)、六(3) 902,459,805 863,700,493
减：主营业务成本 五(20)、六(4) (245,632,510) (243,760,186)
主营业务税金及附加 五(21) (39,778,394) (37,949,355)
二、主营业务利润 617,048,901 581,990,952
加：其他业务利润/(亏损) 4,966,438 6,458,423
减：营业费用 (280,877,882) (311,557,574)
管理费用 (202,898,808) (177,930,911)
加：财务收入-净额 五(22) 2,771,870 2,154,267
三、营业利润/(亏损) 141,010,519 101,115,157
加：投资收益 五(23)、六(5) 77,040,014 96,567,721
补贴收入 五(24) 1,684,068 6,977,038
营业外收入 五(25) 24,624,186 5,809,665
减：营业外支出 (6,387,667) (13,008,504)
四、利润总额 237,971,120 197,461,077
减：所得税 (30,376,640) (37,314,132)
少数股东损益 (14,959,602) (14,913,629)
五、净利润 五(19) 192,634,878 145,233,316
2005年度 2004年度
项目 母公司 母公司
一、主营业务收入 157,018,623 163,905,354
减：主营业务成本 (27,420,584) (42,240,804)
主营业务税金及附加 (8,040,487) (7,081,348)
二、主营业务利润 121,557,552 114,583,202
加：其他业务利润/(亏损) 387,028 (281,197)
减：营业费用 (79,399,361) (88,016,903)
管理费用 (45,051,250) (53,277,318)
加：财务收入-净额 3,802,487 5,731,862
三、营业利润/(亏损) 1,296,456 (21,260,354)
加：投资收益 195,551,922 164,225,148
补贴收入 - 1,682,066
营业外收入 430,593 3,123,696
减：营业外支出 (2,954,093) (2,938,223)
四、利润总额 194,324,878 144,832,333
减：所得税 (1,690,000) -
少数股东损益 - -
五、净利润 192,634,878 144,832,333
补充资料：
2005年度 2004年度
项目 合并 合并
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 3,121,876 -
2.自然灾害发生的损失 - -
3.会计政策变更增加/(减少)利润总额 - -
4.会计估计变更增加/(减少)利润总额 - -
5.债务重组损失 - -
6.其他 - -
2005年度 2004年度
项目 母公司 母公司
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 3,121,876 -
2.自然灾害发生的损失 - -
3.会计政策变更增加/(减少)利润总额 - -
4.会计估计变更增加/(减少)利润总额 - -
5.债务重组损失 - -
6.其他 - -
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
企业负责人：俞敏亮 主管会计工作的负责人：陈灏 会计机构
负责人：卢正刚
上海锦江国际酒店发展股份有限公司
2005年度利润分配表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2005年度 2004年度
项 目 附注 合并 合并
一、净利润 192,634,878 145,233,316
加：年初未分配利润 五(19) 39,186,808 39,357,493
其它转入 五(19) - 1,847,493
二、可供分配的利润 231,821,686 186,438,302
减：提取法定盈余公积 五(19) (30,887,152) (18,905,950)
提取法定公益金 五(19) (16,015,561) (16,942,810)
提取职工奖励及福利基金 - (400,983)
三、可供股东分配的利润 184,918,973 150,188,559
减：应付优先股股利 - -
提取任意盈余公积 五(19) - (14,483,233)
拟分配现金股利 五(19) (150,810,185) (96,518,518)
转作股本的普通股股利 - -
四、未分配利润 五(19) 34,108,788 39,186,808
2005年度 2004年度
项 目 母公司 母公司
一、净利润 192,634,878 144,832,333
加：年初未分配利润 55,891,506 51,027,390
其它转入 - -
二、可供分配的利润 248,526,384 195,859,723
减：提取法定盈余公积 (19,263,488) (14,483,233)
提取法定公益金 (9,631,744) (14,483,233)
提取职工奖励及福利基金 - -
三、可供股东分配的利润 219,631,152 166,893,257
减：应付优先股股利 - -
提取任意盈余公积 - (14,483,233)
拟分配现金股利 (150,810,185) (96,518,518)
转作股本的普通股股利 - -
四、未分配利润 68,820,967 55,891,506
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
企业负责人：俞敏亮 主管会计工作的负责人：陈灏
会计机构负责人：卢正刚
2005年度现金流量表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项目 合并
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 931,920,490
收到的税费返还 -
收到的其他与经营活动有关的现金(附注五(26)) 28,288,897
现金流入小计 960,209,387
购买商品、接受劳务支付的现金 (407,079,695)
支付给职工以及为职工支付的现金 (168,006,212)
支付的各项税费 (80,041,079)
支付的其他与经营活动有关的现金(附注五(27)) (74,915,078)
现金流出小计 (730,042,064)
经营活动产生的现金流量净额 230,167,323
二、投资活动产生的现金流量
收回除出售子公司以外投资所收到的现金 24,207,048
出售子公司所收到的现金(附注五(28)) 1,348,383
取得投资收益所收到的现金 94,829,541
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 65,085,667
收到的其他与投资活动有关的现金(附注五(29)) 16,280,500
现金流入小计 201,751,139
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 (259,796,119)
除购买子公司以外投资所支付的现金 (107,204,812)
购买子公司所支付的现金 -
支付的其他与投资活动有关的现金 -
现金流出小计 (367,000,931)
投资活动产生的现金流量净额 (165,249,792)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 -
其中：子公司吸收少数股东权益性投资所收到的现金 -
借款所收到的现金 222,497,234
收到的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流入小计 222,497,234
偿还债务所支付的现金 (165,318,217)
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (113,974,262)
其中：子公司支付少数股东股利 (12,579,162)
支付的其他与筹资活动有关的现金 -
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 -
现金流出小计 (279,292,479)
筹资活动产生的现金流量净额 (56,795,245)
四、汇率变动对现金的影响 -
五、现金净增加/(减少)额 8,122,286
项目 母公司
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 160,974,284
收到的税费返还 -
收到的其他与经营活动有关的现金(附注五(26)) 84,111,294
现金流入小计 245,085,578
购买商品、接受劳务支付的现金 (55,916,391)
支付给职工以及为职工支付的现金 (52,227,471)
支付的各项税费 (15,617,029)
支付的其他与经营活动有关的现金(附注五(27)) (16,160,335)
现金流出小计 (139,921,226)
经营活动产生的现金流量净额 105,164,352
二、投资活动产生的现金流量
收回除出售子公司以外投资所收到的现金 19,747,500
出售子公司所收到的现金(附注五(28)) 5,952,836
取得投资收益所收到的现金 167,195,825
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 396,162
收到的其他与投资活动有关的现金(附注五(29)) 32,163,012
现金流入小计 225,455,335
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 (56,770,183)
除购买子公司以外投资所支付的现金 (267,207,601)
购买子公司所支付的现金 -
支付的其他与投资活动有关的现金 -
现金流出小计 (323,977,784)
投资活动产生的现金流量净额 (98,522,449)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 -
其中：子公司吸收少数股东权益性投资所收到的现金 -
借款所收到的现金 -
收到的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流入小计 -
偿还债务所支付的现金 -
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (96,321,238)
其中：子公司支付少数股东股利 -
支付的其他与筹资活动有关的现金 -
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 -
现金流出小计 (96,321,238)
筹资活动产生的现金流量净额 (96,321,238)
四、汇率变动对现金的影响 -
五、现金净增加/(减少)额 (89,679,335)
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
2005年度现金流量表(续)
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
补充资料 合并
1.将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 192,634,878
加：少数股东损益 14,959,602
计提的资产减值准备(减:冲回) 2,895,213
固定资产及经营租入固定资产改良折旧 77,124,548
无形资产摊销 9,926,308
长期待摊费用摊销 1,734,991
待摊费用的减少(减：增加) 1,205,999
预提费用的增加(减：减少) (880,198)
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减：收益) (16,443,661)
固定资产报废损失(减：收益) -
财务费用(减：收入) 5,073,862
投资损失(减：收益) (79,770,533)
递延税款贷项(减：借项) -
存货的减少(减：增加) 1,629,990
经营性应收项目的减少(减：增加) 611,487
经营性应付项目的增加(减：减少) 19,464,837
其他 -
经营活动产生的现金流量净额 230,167,323
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本 -
一年内到期的可转换公司债券 -
融资租入固定资产 -
3.现金净增加/(减少)情况
现金的年末余额 719,847,834
减：现金的年初余额 (711,725,548)
现金等价物的年末余额 -
减：现金等价物的年初余额 -
现金净增加/(减少)额 8,122,286
补充资料 母公司
1.将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 192,634,878
加：少数股东损益 -
计提的资产减值准备(减:冲回) 2,840,505
固定资产及经营租入固定资产改良折旧 23,622,985
无形资产摊销 5,509,290
长期待摊费用摊销 593,349
待摊费用的减少(减：增加) (26,907)
预提费用的增加(减：减少) 298,412
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减：收益) 2,778,956
固定资产报废损失(减：收益) -
财务费用(减：收入) -
投资损失(减：收益) (198,268,441)
递延税款贷项(减：借项) -
存货的减少(减：增加) 2,296,229
经营性应收项目的减少(减：增加) 39,538,221
经营性应付项目的增加(减：减少) 33,346,875
其他 -
经营活动产生的现金流量净额 105,164,352
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本 -
一年内到期的可转换公司债券 -
融资租入固定资产 -
3.现金净增加/(减少)情况
现金的年末余额 281,006,031
减：现金的年初余额 (370,685,366)
现金等价物的年末余额 -
减：现金等价物的年初余额 -
现金净增加/(减少)额 (89,679,335)
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
企业负责人：俞敏亮 主管会计工作的负责人：陈灏 会计机构
负责人：卢正刚
2005年度会计报表及审计报告
审计报告
普华永道中天审字(2006)第220号
上海锦江国际酒店发展股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的上海锦江国际酒店发展股份有限公司(以下简称“贵公司”)及其
合并子公司及合营企业(以下简称“贵集团”)2005年12月31日的母公司及合并资产负债
表、2005年度的母公司及合并利润表、母公司及合并利润分配表和母公司及合并现金流
量表。这些会计报表的编制是贵公司管理层的责任，我们的责任是在实施审计工作的基
础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表
是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证
据，评价管理层在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会
计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述贵公司和贵集团会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会
计制度》的规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司和贵集团2005年12月31日的财务
状况及2005年度的经营成果和现金流量。
普华永道中天 注册会计师 王笑
会计师事务所有限公司
吴歆昉
注册会计师
2006年2月23日
一公司简介
上海锦江国际酒店发展股份有限公司(原上海新亚(集团)股份有限公司，“本公司”
)于1993年6月9日成立。本公司及子公司和合营企业(“本集团”)主要从事酒店、快餐等
业务。本公司主要子公司、合营企业及联营企业的详情列于附注七。
本公司于2005年12月16日召开的A股市场相关股东会议通过了股权分置改革方案(详
见附注九(1))，并已于2006年1月实施。
截至2005年12月31日止，上海锦江国际酒店(集团)有限公司(原上海新亚(集团)有限
公司，“锦江酒店集团”)持有本公司255,280,740股国家股和61,152,000股法人股，占
总股本的52.46%，是本公司的控股股东。
锦江酒店集团于2006年1月11日更名为上海锦江国际酒店(集团)股份有限公司。锦江
国际(集团)有限公司(“锦江国际”)是锦江酒店集团的控股公司。
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
(1) 会计报表的编制基础
本会计报表按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和《企业会计制度》编
制。
(2)会计年度
本集团会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
(3) 记账本位币
本集团的记账本位币为人民币。本会计报表的编制金额单位为人民币元。
(4)记账基础和计价原则
本集团的记账基础为权责发生制。除特别注明外，资产在取得时按实际成本入账；
如果以后发生减值，则计提相应的减值准备。
(5) 外币业务核算方法
外币业务按业务发生当日中国人民银行公布的基准汇率折算为人民币入账。于资产
负债表日以外币为单位的货币性资产和负债，按该日中国人民银行公布的基准汇率折算
为人民币，所产生的折算差额除了固定资产购建期间专门外币资金借款产生的汇兑损益
按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。
(6) 现金及现金等价物
列示于现金流量表中的现金是指库存现金及可随时用于支付的存款，现金等价物是
指持有的不超过三个月、流动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险很小的投
资。
(7) 短期投资
短期投资是指能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的股票、债券及基金投资
等，于取得时以实际发生的投资成本扣除已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但
尚未领取的债券利息后计价。短期投资持有期间所收到的现金股利或利息等收益，除已
计入应收项目的现金股利或利息外，均直接冲减投资成本。短期投资的期末计价按成本
与市价孰低法核算，对市价低于成本的部分，予以计提短期投资跌价准备。其中，短期
投资跌价准备按单项投资计算并确认。若短期投资的市价已超过其账面价值，跌价准备
在以前年度已确认的跌价损失范围内予以转回。
委托贷款是指委托金融机构向其他企业、个人贷出的款项，其中一年内到期的部分
计入短期投资，超过一年到期的部分计入长期投资；对按期计提的利息收入到付息期时
不能收回的，停止继续计提利息，并冲回已计提的部分。期末如有迹象表明，委托贷款
本金高于预计可回收金额的，按其差额计提减值准备。
(8) 应收款项及坏账准备
应收款项包括应收账款及其他应收款。本集团对可能发生的坏账损失采用备抵法核
算。应收款项以实际发生额减去坏账准备后的净额列示。
根据历史坏账实际损失情况，一般坏账准备按不同账龄应收款项的一定比例计提，
具体计提比例如下：
账龄 比例
一年以内 5%
一到二年以内 10%
二到三年以内 20%
三年以上 30%
对于应收关联公司、应收内部职工、存出保证金以及在信用期内的应收款项，不纳
入计提一般坏账准备的范围，而是根据其实际回收可能性，在必要时计提专项坏账准备
。
对于回收有困难的应收款项，在对其回收可能性作出具体评估后，结合实际经验和
实际情况再相应计提专项坏账准备。
对于有确凿证据表明应收款项确实无法收回时，如债务单位已撤销、破产、资不抵
债、现金流量严重不足等，确认为坏账，并冲销已提取的相应坏账准备。
(9) 存货
存货包括原材料、在产品、产成品、库存商品、低值易耗品和包装物等。存货于取
得时按实际成本入账。原材料和产成品发出时的成本按先进先出法核算，低值易耗品在
受益期内采用五五摊销法核算成本，包装物在领用时一次计入生产成本。产成品和在产
品成本包括原材料、直接人工及按正常生产能力下适当比例分摊的所有间接生产费用。
(9) 存货(续)
期末存货按成本与可变现净值孰低列示。对于存货成本高于可变现净值的，按可变
现净值低于存货成本部分提取存货跌价准备。可变现净值按正常生产经营过程中，以存
货的估计售价减去估计至完工将要发生的成本、销售费用及相关税金后的金额确定。
本集团的存货盘存制度为永续盘存制。
(10) 长期投资
长期投资包括本公司对子公司、合营企业和联营企业的股权投资及其他准备持有超
过一年的股权投资，以及不能随时变现或不准备在一年内(不含一年)变现的债券和其他
债权投资。
(a) 股权投资
长期股权投资的成本按投资时实际支付的价款或按投出非现金资产的账面价值加上
相关税费入账。本集团对被投资单位的投资占该被投资单位有表决权资本总额的20%或2
0%以上、或虽投资不足20%但对其财务和经营决策有重大影响的，采用权益法核算；对被
投资单位的投资占该被投资单位有表决权资本总额的20%以下、或对被投资单位的投资虽
占该被投资单位有表决权资本总额20%或20%以上但对其财务和经营决策不具有重大影响
的，采用成本法核算。
采用权益法核算的被投资单位包括子公司、合营企业及联营企业。子公司是指本公
司直接或间接拥有其50%以上的表决权资本，或虽拥有其50%以下的表决权资本但有权决
定其财务和经营政策，并能据此从其经营活动中获取利益的被投资单位；合营企业是指
本公司与其他合营者能共同控制的被投资单位；联营企业是指本集团对其具有重大影响
的被投资单位。
2003年3月17日前发生的长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本与应享有被
投资单位所有者权益份额之间的差额，采用直线法按10年摊销。2003年3月17日后发生的
长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权益份额
的差额，作为资本公积；初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，
采用直线法按10年摊销。
(10) 长期投资(续)
(a) 股权投资(续)
采用权益法核算时，投资损益按应享有或应分担的被投资企业当年实现的净利润或
发生的净亏损的份额确认，并调整长期股权投资的账面价值。在被投资企业宣告分派现
金股利时相应冲减长期股权投资。采用成本法核算时，投资收益在被投资企业宣告分派
现金股利时确认。
(b) 债权投资
长期债权投资按实际支付的全部价款减去已到付息期但尚未领取的债权利息，作为
实际成本。长期债权投资按期计提利息收入。
(c) 长期投资减值准备
长期投资由于市价持续下跌或被投资企业经营状况恶化等原因导致其可回收金额低
于账面价值，并且这种降低的价值在可预计的未来期间内不可能恢复时，按可回收金额
低于长期投资账面价值的差额，计提长期投资减值准备。
(11) 固定资产和折旧
固定资产包括为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的、使用期限在一年
以上的房屋、建筑物及其他与生产经营有关的设备和运输工具等。
购置或新建的固定资产按取得时的成本作为入账价值。对本集团在改制时进行评估
的固定资产，按其经国有资产管理部门确认后的评估值作为入账价值。
固定资产的折旧采用直线法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用年限内计
提。土地使用权的预计使用年限高于相应的房屋及建筑物预计使用年限所对应的土地使
用权价值作为净残值预留。如已对固定资产计提了减值准备，则按该固定资产的账面价
值扣除减值准备后的账面净值及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额。
(11) 固定资产和折旧(续)
固定资产的预计使用年限、净残值率及年折旧率列示如下：
预计使用年限 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 20至40 4%
年 至10% 2.4%至4.5%
设备 5至10年 0%至10% 9%至20%
运输工具 5至12年 4%至10% 7.5%至19.2%
固定资产装修 5至10年 0% 10%至20%
发生固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关的税费后
的差额计入营业外收入或营业外支出。
固定资产的修理及维护的支出于发生时计入当期费用。固定资产的重大改建、扩建
、改良及装修等发生的后续支出，在使该固定资产可能流入企业的经济利益超过了原来
的估计时，予以资本化；重大改建、扩建及改良等发生的后续支出按直线法于固定资产
尚可使用年限内计提折旧，装修支出按直线法在预计受益期间内计提折旧。
报告期末固定资产按照账面价值与可回收金额孰低计量。当固定资产在实质上创造
经济利益的能力受到重大不利影响时，对其可收回金额低于账面价值的差额，予以计提
减值准备；固定资产在实质上已经不能再带来经济利益时，予以全额计提减值准备。
(12) 经营租入固定资产改良
经营租入固定资产的改良支出按预计受益期限以直线法计提折旧，并以减去累计折
旧后的净额列示。
上海锦江国际酒店发展股份有限公司
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(13) 在建工程
在建工程指正在兴建中或安装中的资本性资产，以实际发生的支出作为工程成本入
账。成本的计价包括建筑费用及其他直接费用、机器设备原价、安装费用，还包括在达
到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用。在建工程在达到预定可使
用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。
在建工程存在长期停建且预计在可预见的未来不会重新开工或所建项目无论在性能
上、还是在技术上已经落后，且带来的经济利益具有很大的不确定性等情况时，对于其
可收回金额低于账面价值的差额，予以计提减值准备。
(14) 借款费用
为购建固定资产而发生专门借款所产生的利息、辅助费用及外币汇兑损益等借款费
用，在资产支出及借款费用已经发生、并且为使资产达到预定可使用状态所必要的购建
活动已经开始时，开始资本化，计入该资产的成本。当购建的固定资产达到预定可使用
状态时停止资本化，以后发生的借款费用计入当期损益。如果固定资产的购建活动发生
非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活
动重新开始。
借款费用中的每期利息费用，按当期购建固定资产累计支出加权平均数与相关借款
的加权平均利率，在不超过当期专门借款实际发生的利息费用的范围内，确定资本化金
额。
其他借款发生的借款费用，于发生时确认为当期财务费用。
(15) 无形资产和摊销
无形资产包括土地使用权及场地使用权等，以成本减去累计摊销后的净额列示。无
形资产按实际支付的价款计价，并采用直线法按下列年限平均计提摊销额。
土地使用权 20-50年
场地使用权 按使用期限
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(15) 无形资产和摊销(续)
从2001年1月1日起，购入的土地使用权或以支付土地出让金方式取得的土地使用权
，按照实际支付的价款作为实际成本，于开始建造项目前作为无形资产核算，并采用直
线法进行摊销；开始利用土地建造项目时，将土地使用权的账面价值全部转入在建工程
成本。
当无形资产创造经济利益的能力受到重大不利影响时，按其账面价值与可收回金额
孰低计量，对可收回金额低于账面价值的差额，予以计提减值准备。当无形资产不能带
来经济利益时，将其账面价值全部转入当期损益。
(16) 职工社会保障及福利
本集团的在职职工参加由当地政府机构设立及管理的职工社会保障体系，包括养老
及医疗保险、住房公积金及其他社会保障制度。除已披露的这些职工社会保障之外，本
集团并无其他重大职工福利承诺。
根据有关规定，本集团按工资总额的一定比例且在不超过规定上限的基础上提取保
险费及公积金，并向劳动和社会保障机构缴纳，相应的支出计入当期生产成本或费用。
(17) 利润分配
资产负债表日后至会计报表批准报出日之间，由董事会制定的利润分配方案中提取
的法定盈余公积、法定公益金、任意盈余公积及向股东分配的现金股利确认为相应的股
东权益项目。现金股利作为股东权益项下的“拟分配现金股利”反映。在会计报表批准
报出日后由股东大会批准分配的现金股利，于批准的当期从股东权益项下转出至应付股
利。
(18) 收入确认
(a) 销售商品
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品实施继续管
理和控制，与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入和成本能够可靠计量时
确认。
现金折扣在实际发生时作为当期财务费用，销售折让在实际发生时冲减当期收入。
(b) 提供劳务
在同一会计年度内开始并完成的劳务，在劳务完成时确认营业收入。跨年度开始和
完成的劳务，在提供劳务交易的总收入和总成本能够可靠地计量，与交易相关的经济利
益很可能流入企业，劳务的完成程度能够可靠地确定时，按完工百分比法确认收入。
(c)其他收入按下列基础确认：
利息收入按存款的实际存期与实际收益率计算确认。
补贴收入于实际收到时确认。
经营租赁收入采用直线法或其他合理的方法将租金在租赁期内确认。
(19)
经营租赁
经营租赁的租赁费用在租赁期内按直线法或其他合理的方法确认为期间费用。
(20) 所得税的会计处理方法
本集团企业所得税费用的会计处理采用应付税款法，当期所得税费用按当期应纳税
所得额及税率计算确认。
(21) 合并会计报表的编制方法
合并会计报表包括本公司及纳入合并范围的子公司及合营企业，系根据《企业会计
制度》和中华人民共和国财政部财会字(1995)11号文《关于印发合并会计报表的暂行规
定》及相关规定编制。
从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其相应期间的收入、成本、利润
予以合并；从丧失实际控制权之日起停止合并。本集团和子公司之间所有重大往来余额
、交易及未实现利润已在合并会计报表编制时予以抵销。纳入合并范围的子公司的所有
者权益中不属于本集团所拥有的部分作为少数股东权益在合并报表中单独列示。
本集团对合营企业采用比例合并法将合营企业的资产、负债、收入、费用、利润和
现金流量按照投资比例进行合并，内部交易按同比例抵销。
当纳入合并范围的子公司及合营企业与本公司采用的会计政策不一致，且由此产生
的差异对合并报表影响较大时，按本公司执行的会计政策予以调整。
根据财政部财会二字(1996)2号《关于合并会计报表合并范围请示的复函》的规定，
对于主营业务收入少于本集团主营业务收入10%、资产总额少于本集团资产总额10%、且
本集团所占净利润总额少于本公司净利润总额10%的子公司可以不纳入合并范围。
三税项
本集团承担的主要税项列示如下：
(1) 企业所得税
根据2002年7月22日上海市地方税务局第四分局沪地税四财(2002)49号“上海新亚(
集团)股份有限公司享受浦东新区企业所得税优惠政策问题的批复”，本公司自2002年1
月1日起至2030年12月31日止可享受浦东新区内资企业所得税优惠政策，减按15%的税率
征收企业所得税。
(1) 企业所得税(续)
又根据2004年4月20日上海市地方税务局第四分局沪地税四财(2004)33号“关
于上海锦江国际酒店发展股份有限公司更名后继续享受企业所得税优惠政策”，
本公司更名后仍可继续享受上述所得税优惠政策。
子公司及合营企业按应纳税所得额的15%至33%缴纳所得税。
(2) 营业税
本公司、子公司及合营企业均按应纳税营业额的5%至20%缴纳营业税。
(3) 增值税
本公司、子公司及合营企业均按应纳税销售额的13%或17%扣除当期允许抵扣的进项
税后的余额缴纳增值税或按销售额的4%或6%缴纳增值税。
(4) 城市维护建设税和教育费附加
本公司、子公司及合营企业按应交增值税及营业税的7%和3%分别缴纳城市维护建设
税和教育费。
四 控股子公司、合营企业
控股子公司及合营企业的详情见附注七。2005年1月，本公司将拥有的对上海新亚之
光大酒店有限公司51%的股权转让给上海新金桥创业投资管理有限公司，因此自2005年1
月1日起，该公司不再纳入合并会计报表范围。
该公司于2005年1月1日的主要财务状况列示如下：
2005年1月1日
现金 1,651,617
非现金流动资产 1,113,128
固定资产 27,525,787
无形资产及其他资产 3,164,684
流动负债 (18,068,040)
长期负债 (15,648,500)
净负债 (261,324)
五 合并会计报表主要项目注释
(1) 货币资金
2005年12月31日 2004年12月31日
现金 1,026,779 1,190,752
银行存款 718,358,281 709,663,288
其他货币资金 462,774 871,508
719,847,834 711,725,548
于2005年12月31日货币资金中包括以下外币余额：
外币名称 外币金额(元) 汇率 折合人民币
美元 1,942,239 8.0702 15,674,257
港元 25,680 1.0403 26,715
日元 88,397 0.0687 6,073
新加坡元 25 4.8543 121
15,707,166
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(1)货币资金(续)
列示于现金流量表的现金包括：
2005年12月31日
2005年12月31日现金余额 719,847,834
减：2004年12月31日现金余额 (711,725,548)
现金净增加额 8,122,286
(2)短期投资
2004年12月31日 2005年12月31日
投资金额
股票投资 356,288 -
委托贷款 2,047,500 200,000
基金投资 6,655,660 3,270,400
9,059,448 3,470,400
短期投资跌价准备
本年增加 本年减少
股票投资 (162,374) - 162,374 -
委托贷款 (360,000) - 360,000 -
基金投资 (135,443) (14,000) 115,443 (34,000)
(657,817) (14,000) 637,817 (34,000)
8,401,631 3,436,400
短期投资市价
股票投资 256,894 -
基金投资 6,548,074 3,244,457 注(a)
6,804,968 3,244,457
(2)短期投资(续)
注(a)：根据2005年最后一个交易日相关基金资产在交易所的收盘价。
本集团的短期投资无投资变现的重大限制。
(3)应收账款及其他应收款
(a)应收账款
2005年12月31日 2004年12月31日
应收账款 29,107,644 30,517,092
减：坏账准备 (2,034,529) (3,456,711)
27,073,115 27,060,381
应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下：
2005年12月31日
金额 比例(%) 坏账准备
账龄
一年以内 27,284,145 93.8 (555,400)
一到二年 129,027 0.4 (8,902)
二到三年 240,265 0.8 (16,020)
三年以上 1,454,207 5.0 (1,454,207)
29,107,644 100.0 (2,034,529)
2004年12月31日
金额 比例(%) 坏账准备
账龄
一年以内 27,614,495 90.5 (871,076)
一到二年 317,874 1.0 (36,414)
二到三年 28,871 0.1 (5,390)
三年以上 2,555,852 8.4 (2,543,831)
30,517,092 100.0 (3,456,711)
(b) 其他应收款
2005年12月31日 2004年12月31日
其他应收款 33,212,179 35,547,437
减：坏账准备 (1,593,106) (1,520,273)
31,619,073 34,027,164
(3) 应收账款及其他应收款(续)
(b) 其他应收款(续)
其他应收款账龄及相应的坏账准备分析如下：
2005年12月31日
金额 比例(%) 坏账准备
账龄
一年以内 13,634,732 41.0 (370,683)
一到二年 16,193,604 48.8 (32,486)
二到三年 91,716 0.3 (18,343)
三年以上 3,292,127 9.9 (1,171,594)
33,212,179 100.0 (1,593,106)
2004年12月31日
金额 比例(%) 坏账准备
账龄
一年以内 29,067,500 81.8 (342,423)
一到二年 1,864,031 5.2 (13,924)
二到三年 353,376 1.0 (932)
三年以上 4,262,530 12.0 (1,162,994)
35,547,437 100.0 (1,520,273)
于2005年12月31日，应收款项中无重大应收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的
股东的欠款。
年末应收账款前五名债务人欠款金额合计为5,700,590元，占应收账款总额的20%。
年末其他应收账款前五名债务人欠款金额合计为22,858,636元，占其他应收账款总
额的69%。
一到二年的其他应收款中包括本公司一下属子公司应收某证券公司款项14,684,475
元(详见附注九(2))。
(4)预付账款
于2005年12月31日，预付账款中无重大预付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的
股东的款项。
(5)存货
2004年12月31日 2005年12月31日
成本
原材料 2,614,695 4,721,047
在产品 1,929,647 975,327
产成品 680,927 1,001,773
库存商品 1,717,432 2,562,970
低值易耗品及包装物 13,793,116 9,343,811
20,735,817 18,604,928
存货跌价准备
本年增加 本年减少
库存商品 (103,267) - 101,224 (2,043)
低值易耗品及包装物 (12,400) (47,434) 3,520 (56,314)
(115,667) (47,434) 104,744 (58,357)
20,620,150 18,546,571
(6) 长期投资
2004年
12月31日 本年增加
联营企业(a) 277,462,959 184,049,723
合并价差(b) 29,001,779 -
股票投资(c) 18,570,060 -
其他股权投资(d) 206,191,208 1,610,000
531,226,006 185,659,723
长期投资减值准备 (9,106,426) (3,621,875)
522,119,580 182,037,848
2005年
本年减少 12月31日
联营企业(a) (84,250,727) 377,261,955
合并价差(b) (11,409,357) 17,592,422
股票投资(c) - 18,570,060
其他股权投资(d) (1,800,779) 206,000,429
(97,460,863) 619,424,866
长期投资减值准备 905,356 (11,822,945)
(96,555,507) 607,601,921
本集团的长期投资无变现及收益汇回的重大限制。
(6) 长期投资(续)
(a) 联营企业
占被投资公司
投资起止期限 注册资本比例
2004年 2005年
12月31日 12月31日
上海肯德基有限公司 1989-2009 49% 49%
上海扬子江大酒店有限公司 1985-2018 40% 40%
上海中亚饭店 1989-未规定期限 45% 45%
上海新鹿餐饮发展有限公司 1997-2017 25% 25%
上海新亚富丽华餐饮股份有限公司 1998-未规定期限 41% 41%
上海吉野家快餐有限公司 2002-2022 40% 40%
上海城大酒家有限公司 2002-2022 33% 33%
锦江之星旅馆有限公司 1996-2016 20% 20%
北京锦江国际旅行社有限公司 2003-2018 20% 20%
上海锦江雅高酒店分销有限公司 2003-2018 50% 50%
AMIV HandelsgesmbH 2003-2018 50% 50%
上海静安面包房有限公司 2004-2014 30% 30%
上海锦江国际旅馆投资有限公司 2004-2054 20% 20%
锦江国际订房中心有限公司 2005-2020 - 49%
上海锦江摩可婚庆礼仪服务有限公司 2005-2020 - 40%
荷兰安申控股有限公司 2005-未规定期限 - 30%
年初 本年增加/
投资成本 追加投资
上海肯德基有限公司 49,806,820 48,170,430
上海扬子江大酒店有限公司 10,652,972 -
上海中亚饭店 11,288,562 -
上海新鹿餐饮发展有限公司 2,719,227 -
上海新亚富丽华餐饮股份有限公司 14,350,000 -
上海吉野家快餐有限公司 15,891,294 -
上海城大酒家有限公司 4,950,000 -
锦江之星旅馆有限公司 35,819,500 -
北京锦江国际旅行社有限公司 600,000 200,000
上海锦江雅高酒店分销有限公司 1,452,500 -
AMIV HandelsgesmbH 3,310,880 -
上海静安面包房有限公司 6,500,000 -
上海锦江国际旅馆投资有限公司 28,000,000 32,000,000
锦江国际订房中心有限公司 - 1,042,132
上海锦江摩可婚庆礼仪服务有限公司 - 9,931,800
荷兰安申控股有限公司 - 14,250,450
185,341,755 105,594,812
2005年12月31日
投资成本 权益调整
(注(i))
上海肯德基有限公司 97,977,250 63,883,294
上海扬子江大酒店有限公司 10,652,972 25,760,943
上海中亚饭店 11,288,562 1,522,326
上海新鹿餐饮发展有限公司 2,719,227 (1,679,992)
上海新亚富丽华餐饮股份有限公司 14,350,000 4,033,300
上海吉野家快餐有限公司 15,891,294 (8,460,187)
上海城大酒家有限公司 4,950,000 (4,927,717)
锦江之星旅馆有限公司 35,819,500 11,596,788
北京锦江国际旅行社有限公司 800,000 (174,544)
上海锦江雅高酒店分销有限公司 1,452,500 (1,159,123)
AMIV HandelsgesmbH 3,310,880 (3,310,880)
上海静安面包房有限公司 6,500,000 1,678,560
上海锦江国际旅馆投资有限公司 60,000,000 56,035
锦江国际订房中心有限公司 1,042,132 1,474,578
上海锦江摩可婚庆礼仪服务有限公司 9,931,800 (2,723,561)
荷兰安申控股有限公司 14,250,450 -
290,936,567 87,569,820
2005年12月31日
股权投资差额
合计
累计摊销
(注(ii))
上海肯德基有限公司 3,474,791 165,335,335
上海扬子江大酒店有限公司 (2,749,056) 33,664,859
上海中亚饭店 (932,528) 11,878,360
上海新鹿餐饮发展有限公司 (552,679) 486,556
上海新亚富丽华餐饮股份有限公司 - 18,383,300
上海吉野家快餐有限公司 - 7,431,107
上海城大酒家有限公司 - 22,283
锦江之星旅馆有限公司 - 47,416,288
北京锦江国际旅行社有限公司 - 625,456
上海锦江雅高酒店分销有限公司 - 293,377
AMIV HandelsgesmbH - -
上海静安面包房有限公司 (484,960) 7,693,600
上海锦江国际旅馆投资有限公司 - 60,056,035
锦江国际订房中心有限公司 - 2,516,710
上海锦江摩可婚庆礼仪服务有限公司 - 7,208,239
荷兰安申控股有限公司 - 14,250,450
(1,244,432) 377,261,955
(6)长期投资(续)
(a) 联营企业(续)
(i) 权益调整
2004年 按权益法调整
12月31日 的净损益
上海肯德基有限公司 63,086,765 51,162,524
上海扬子江大酒店有限公司 22,606,601 17,646,817
上海中亚饭店 984,995 537,331
上海新鹿餐饮发展有限公司 (2,028,380) 348,388
上海新亚富丽华餐饮股份有限公司 3,653,892 1,383,908
上海吉野家快餐有限公司 (5,459,933) (3,000,254)
上海城大酒家有限公司 (4,466,728) (751,059)
锦江之星旅馆有限公司 14,359,670 4,335,870
北京锦江国际旅行社有限公司 (195,189) 20,645
上海锦江雅高酒店分销有限公司 (1,036,039) (123,084)
AMIV HandelsgesmbH - (3,310,880)
上海静安面包房有限公司 1,422,723 764,397
上海锦江国际旅馆投资有限公司 - 56,035
锦江国际订房中心有限公司 - 1,474,578
上海锦江摩可婚庆礼仪服务有限公司 - (2,723,561)
92,928,377 67,821,655
宣告分派的 股权投资准备
现金股利
上海肯德基有限公司 (50,365,995) -
上海扬子江大酒店有限公司 (14,492,475) -
上海中亚饭店 - -
上海新鹿餐饮发展有限公司 - -
上海新亚富丽华餐饮股份有限公司 (1,004,500) -
上海吉野家快餐有限公司 - -
上海城大酒家有限公司 - 290,070
锦江之星旅馆有限公司 (7,098,752) -
北京锦江国际旅行社有限公司 - -
上海锦江雅高酒店分销有限公司 - -
AMIV HandelsgesmbH - -
上海静安面包房有限公司 (508,560) -
上海锦江国际旅馆投资有限公司 - -
锦江国际订房中心有限公司 - -
上海锦江摩可婚庆礼仪服务有限公司 - -
(73,470,282) 290,070
2005年
12月31日
上海肯德基有限公司 63,883,294
上海扬子江大酒店有限公司 25,760,943
上海中亚饭店 1,522,326
上海新鹿餐饮发展有限公司 (1,679,992)
上海新亚富丽华餐饮股份有限公司 4,033,300
上海吉野家快餐有限公司 (8,460,187)
上海城大酒家有限公司 (4,927,717)
锦江之星旅馆有限公司 11,596,788
北京锦江国际旅行社有限公司 (174,544)
上海锦江雅高酒店分销有限公司 (1,159,123)
AMIV HandelsgesmbH (3,310,880)
上海静安面包房有限公司 1,678,560
上海锦江国际旅馆投资有限公司 56,035
锦江国际订房中心有限公司 1,474,578
上海锦江摩可婚庆礼仪服务有限公司 (2,723,561)
87,569,820
(ii)股权投资差额
摊销 2004年
原始金额 期限 12月31日
上海肯德基有限公司 (4,343,488) 10年 (1,303,045)
上海扬子江大酒店有限公司 3,436,320 10年 1,030,896
上海静安面包房有限公司 3,423,243 10年 3,280,607
上海中亚饭店 1,165,659 10年 349,697
上海新鹿餐饮发展有限公司 690,847 10年 207,253
4,372,581 3,565,408
2005年
本年摊销 累计摊销 12月31日
上海肯德基有限公司 434,348 3,474,791 (868,697)
上海扬子江大酒店有限公司 (343,632) (2,749,056) 687,264
上海静安面包房有限公司 (342,324) (484,960) 2,938,283
上海中亚饭店 (116,566) (932,528) 233,131
上海新鹿餐饮发展有限公司 (69,085) (552,679) 138,168
(437,259) (1,244,432) 3,128,149
(6)长期投资(续)
(b)合并价差
摊销
原始金额 期限 累计摊销
合营企业
上海锦江汤臣大酒店有限公司 5,490,783 10年 (4,392,625)
上海新亚大家乐餐饮有限公司 9,953,259 10年 (9,953,259)
15,444,042 (14,345,884)
子公司
上海建国宾馆 7,074,048 10年 (5,659,239)
上海海仑宾馆有限公司 38,491,425 10年 (23,411,970)
45,565,473 (29,071,209)
61,009,515 (43,417,093)
2004年 2005年
12月31日 本年摊销 12月31日
合营企业
上海锦江汤臣大酒店有限公司 1,647,236 (549,078) 1,098,158
上海新亚大家乐餐饮有限公司 6,303,730 (6,303,730) -
7,950,966 (6,852,808) 1,098,158
子公司
上海建国宾馆 2,122,214 (707,405) 1,414,809
上海海仑宾馆有限公司 18,928,599 (3,849,144) 15,079,455
21,050,813 (4,556,549) 16,494,264
29,001,779 (11,409,357) 17,592,422
(6)长期投资(续)
(c)股票投资
占被投资公司
被投资公司名称 股数(千股) 注册资本比例 投资金额 备注
11,088.6 <1% 10,000,000 注(ii)
申银万国证券
注(i)
同达创业 2,670 4.99% 2,937,000
注(i)
豫园商城 396.4 <1% 1,733,060
注(i)
交通银行 801.4 <1% 1,000,000
注(ii)
长江联合发展公司 500 <1% 700,000
电器股份 180 <1% 660,000 注(i)
其他 1,540,000
18,570,060
注(i)：这些为上市公司未流通之法人股，故无市价参照。
注(ii)：这些为非上市公司法人股，故无市价参照。
长期投资减值准备(股票投资)
2004年 2005年
12月31日 本年计提 本年转回 12月31日
申银万国证券 (6,378,125) (3,621,875) - (10,000,000)
由于申银万国证券股份有限公司财务状况持续恶化，故对该投资全额计提减值准备
。
(6)长期投资(续)
(d)
其他股权投资
被投资公司名称 投资起止期限 投资金额 占被投资公司
注册资本比例
长江证券有限责任公司 2002-未规定期限 156,026,908 7.5%
湖北长欣投资发展有限责任
公司 2005-2055 20,973,092 7.5%
温州王朝大酒店有限公司 1998-2018 11,003,407 15%
上海商务中心股份有限公司 1989-未规定期限 6,987,700 3%
杭州肯德基有限公司 1992-2012 4,798,702 8%
无锡肯德基有限公司 1993-2013 2,067,999 8%
苏州肯德基有限公司 1993-2013 2,067,777 8%
上海临青宾馆有限公司 1999-2026 1,610,000 10%
其他 464,844
206,000,429
长期投资减值准备(其他股权投资)
2004年 2005年
12月31日 本年计提 本年转回 12月31日
温州王朝大酒店有限公司 (2,728,301) - 905,356 (1,822,945)
因温州王朝大酒店有限公司经营状况有所改善，使本公司对其长期投资的价值得以
部分恢复，故将以前年度计提的减值准备予以部分转回。
(7)固定资产及累计折旧
房屋及建筑物 设备 运输工具
原价
2004年12月31日 474,356,034 370,669,402 34,985,227
本年增加(注(a)) 112,703,948 33,405,891 2,017,070
本年减少 (25,990,735) (17,100,642) (4,323,398)
本年转出(注(b)) (28,811,650) (7,524,091) (1,066,805)
2005年12月31日 532,257,597 379,450,560 31,612,094
累计折旧
2004年12月31日 (201,119,315) (244,773,633) (24,774,085)
本年计提 (20,335,172) (28,785,742) (2,758,037)
本年减少 20,723,873 13,507,912 3,782,976
本年转出(注(b)) 5,647,083 6,067,042 704,666
2005年12月31日 (195,083,531) (253,984,421) (23,044,480)
减值准备(注(c))
2004年12月31日 (2,750,000) (5,407,918) (160,000)
本年增加 - (192,859) -
本年减少 - 1,644,658 -
2005年12月31日 (2,750,000) (3,956,119) (160,000)
净额
2005年12月31日 334,424,066 121,510,020 8,407,614
2004年12月31日 270,486,719 120,487,851 10,051,142
固定资产装修 合计
原价
2004年12月31日 114,093,096 994,103,759
本年增加(注(a)) 27,580,907 175,707,816
本年减少 (3,691,629) (51,106,404)
本年转出(注(b)) (12,487,151) (49,889,697)
2005年12月31日 125,495,223 1,068,815,474
累计折旧
2004年12月31日 (74,685,289) (545,352,322)
本年计提 (15,880,537) (67,759,488)
本年减少 3,437,132 41,451,893
本年转出(注(b)) 9,945,119 22,363,910
2005年12月31日 (77,183,575) (549,296,007)
减值准备(注(c))
2004年12月31日 - (8,317,918)
本年增加 - (192,859)
本年减少 - 1,644,658
2005年12月31日 - (6,866,119)
净额
2005年12月31日 48,311,648 512,653,348
2004年12月31日 39,407,807 440,433,519
注(a)： 本年增加数中包括在建工程转入的固定资产162,965,878元(见附注五(9)
)。
注(b): 本年转出数为因转让本公司下属子公司(见附注四)而减少的固定资产原值
和累计折旧。
注(c)： 本集团部分固定资产预计的可收回金额低于账面净值，故对其计提减值准
备。
注(d)： 本公司下属子公司和合营企业以其评估价值为170,000,000元的部分房屋
及建筑物作为年末短期借款的抵押(见附注五(12))，以其评估价值为544,647,850元的部
分房屋及建筑物作为年末长期借款的抵押(见附注五(15))。
(8)经营租入固定资产改良
2004年12月31日 20,341,554
本年增加(注(a)) 29,307,396
本年减少 (794,910)
本年折旧 (9,365,060)
本年计提减值准备 (500,000)
2005年12月31日 38,988,980
注(a)：本年增加数中包括在建工程转入的经营租入固定资产改良28,928,648元。
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(9)在建工程
2004年
工程名称 预算数 12月31日 本年增加
武汉锦江国际大酒店 165,000,000 18,960,000 109,741,581
长春锦江之星 30,800,000 - 18,804,120
锦江之星天津塘沽店 20,000,000 9,175,380 7,317,572
上海海仑宾馆装修工程 45,550,000 1,071,156 20,693,710
青岛锦江之星 10,000,000 - 3,552,526
上海建国宾馆装修工程 11,668,260 1,018,521 4,757,114
北京锦江之星西客站店 90,000,000 80,052,955 9,884,722
锦江之星沈阳北陵店 38,000,000 27,719,295 9,661,146
锦江之星漕宝路店 21,860,000 12,407,127 9,196,190
长江饭店装修工程 12,900,000 5,184,301 4,864,088
其他 1,809,318 14,250,747
157,398,053 212,723,516
其中：借款费用资本化金额 - 470,997
本年转入 2005年
工程名称 固定资产 其他减少数 12月31日
(注(a)) (注(a))
武汉锦江国际大酒店 - - 128,701,581
长春锦江之星 - - 18,804,120
锦江之星天津塘沽店 - - 16,492,952
上海海仑宾馆装修工程 (15,500,000) - 6,264,866
青岛锦江之星 - - 3,552,526
上海建国宾馆装修工程 (4,836,078) (906,121) 33,436
北京锦江之星西客站店 (89,587,148) (350,529) -
锦江之星沈阳北陵店 (37,380,441) - -
锦江之星漕宝路店 (3,586,785) (18,016,532) -
长江饭店装修工程 (2,426,907) (7,621,482) -
其他 (9,648,519) (5,092,467) 1,319,079
(162,965,878) (31,987,131) 175,168,560
其中：借款费用资本化金额 - - 470,997
工程投入占
工程名称 资金来源 预算的比例
武汉锦江国际大酒店 自筹资金 78%
长春锦江之星 募股资金 61%
锦江之星天津塘沽店 募股资金 82%
上海海仑宾馆装修工程 自筹资金 48%
青岛锦江之星 募股资金 36%
上海建国宾馆装修工程 自筹资金 49%
北京锦江之星西客站店 募股资金 100%
锦江之星沈阳北陵店 募股资金 98%
锦江之星漕宝路店 募股资金 99%
长江饭店装修工程 募股资金 78%
其他
其中：借款费用资本化金额
2005年度用于确定资本化金额的资本化率为年利率4.32%~5.508% (2004年：无)。
注(a)：本年度在建工程转入固定资产、经营租入固定资产改良支出和其他费用相应
金额分别为162,965,878元(见附注五(7))、28,928,648元(见附注五(8))和3,058,483元
。
(10) 无形资产
2004年
原始金额 累计摊销额 12月31日
土地使用权 320,672,469 (46,984,004) 256,579,407
场地使用权 31,350,000 (9,504,563) 23,885,437
其他 3,098,308 (2,325,414) 1,070,634
355,120,777 (58,813,981) 281,535,478
本年增加 本年减少 本年转出
(注(a)) (注(b)) (注(c))
土地使用权 46,520,116 (18,808,013) (3,055,940)
场地使用权 - - -
其他 58,207 - (16,744)
46,578,323 (18,808,013) (3,072,684)
2005年
本年摊销 12月31日 剩余摊销 取 得
方式
土地使用权 (7,547,105) 273,688,465 8~40年 购入
场地使用权 (2,040,000) 21,845,437 11年 购入
其他 (339,203) 772,894
(9,926,308) 296,306,796
注(a): 本年增加数为本公司下属子公司新购入的土地使用权。
注(b): 本年减少数为因本公司下属子公司土地被征用而减少的无形资产。
注(c): 本年转出数为因转让本公司下属子公司(见附注四)而减少的无形资产。
(11) 其他长期资产
2005年12月31日 2004年12月31日
应收上海扬子江大酒店有限公司股利 - 31,746,013
上述应收款项为以前年度的应收股利，预计将在未来一年以内收到，因此将其计入
应收股利。
(12) 短期借款
2005年12月31日 2004年12月31日
抵押借款 43,000,000 110,821,179
信用借款 35,000,000 -
78,000,000 110,821,179
于2005年12月31日，银行抵押借款43,000,000元(2004年：110,821,179元)，由评估
净值为170,000,000元的部分房屋和建筑物(附注五(7))作为抵押。
于2005年12月31日，信用借款35,000,000元(2004年：无)为关联方借款(附注七(6)
(d))。
2005年度短期借款的年利率为4.185%-5.022%(2004年：4.779%和LIBOR+0.9%)。
(13) 应付账款、预收账款及其他应付款
于2005年12月31日，应付款项、预收账款及其他应付款中无重大应付或预收持有本
公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。
(14) 应交税金
2005年12月31日 2004年12月31日
应交企业所得税 22,892,926 24,253,537
应交营业税 5,787,562 3,588,659
应交增值税 100,562 1,552,030
应交城市维护建设税 173,438 277,770
房产税 912,749 1,034,759
其他 1,551,432 1,351,582
31,418,669 32,058,337
(15) 长期借款
2005年12月31日 2004年12月31日
担保借款
－抵押(a) 23,060,597 -
－抵押(b) 30,021,144
－抵押(c) 30,000,000 -
83,081,741 -
信用借款(d) 7,011,088 -
90,092,829 -
减：一年内到期的长期借款
－抵押(b) (2,425,095) -
87,667,734 -
于2005年12月31日，银行担保借款包括：
(a)该笔抵押借款原币金额为2,857,500美元，以评估净值为210,548,268元的部分房
屋和建筑物(附注五(7))作为抵押。利息每季度支付一次，本金应于2007和2008年分批偿
还。年利率为LIBOR+1%。
(b)该笔抵押借款原币金额为3,720,000美元，以评估净值为274,099,582元的部分房
屋和建筑物(附注五(7))作为抵押。利息每季度支付一次，本金应于2006年、2007和200
8年分批偿还。年利率为LIBOR+1%。
(c)该笔抵押借款以评估净值为60,000,000元的房屋和建筑物(附注五(7))作为抵押
。利息每月支付一次，本金应于2007年、2008年和2010年分批偿还。年利率为5.508%。
(15)长期借款(续)
(d)于2005年12月31日，信用借款为向关联方借款(附注七(6)(d))，利息每月支付一
次，本金应于2008年偿还。年利率为5.184%。
(16)股本
2005年12月31日 2004年12月31日
尚未流通股
国家持有股 255,280,740 255,280,740
募集法人股 93,600,000 93,600,000
尚未流通股合计 348,880,740 348,880,740
已上市流通股
境内上市的人民币普通股 98,360,000 98,360,000
境内上市的外资股 156,000,000 156,000,000
已上市流通股份合计 254,360,000 254,360,000
股本总数 603,240,740 603,240,740
(17) 资本公积
2004年 2005年
12月31日 本年增加 本年结转 12月31日
注(a)
股本溢价 605,917,945 - - 605,917,945
资产评估增值准备 14,914,979 - (7,794,380) 7,120,599
关联交易差价 3,863,174 - - 3,863,174
股权投资准备 1,830,394 290,070 - 2,120,464
其他资本公积 144,719,373 3,450 7,794,380 152,517,203
771,245,865 293,520 - 771,539,385
注(a)：本年结转数为以前年度评估增值的资产因折旧、摊销、处置而使资产评估增
值准备得以实现，从而转入其他资本公积。
(18)盈余公积
法定盈余公积 法定公益金 任意盈余公积 合计
注(a) 注(b) 注(c)
2004年12月31日 106,355,966 78,822,376 181,200,345 366,378,687
本年提取 30,887,152 16,015,561 - 46,902,713
2005年12月31日 137,243,118 94,837,937 181,200,345 413,281,400
注(a)：根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本集团每年应按税后利润的
10%提取法定盈余公积金，直至其达到注册资本的50%时可不再提取。
注(b)：根据《中华人民共和国公司法》及公司章程，本集团每年应按税后利润的5
%至10%提取法定公益金。法定公益金可以为本集团员工集体福利及设施方面使用。
注(c)：依据公司章程，经股东大会通过，本集团可以在税后利润中提取任意盈余公
积。
(19)未分配利润
2005年度 2004年度
年初未分配利润 39,186,808 39,357,493
加：本年实现的净利润 192,634,878 145,233,316
其他转入 - 1,847,493
减：提取法定盈余公积(附注五(18)) (30,887,152) (18,905,950)
提取法定公益金(附注五(18)) (16,015,561) (16,942,810)
提取职工奖励及福利基金 - (400,983)
提取任意盈余公积 - (14,483,233)
向股东分配现金股利(即“拟分配现
金股利”) (150,810,185) (96,518,518)
年末未分配利润 34,108,788 39,186,808
根据2006年2月23日董事会通过的决议，2005年度按年末已发行股份603,240,740股
计算，本公司拟向全体股东以每10股派发现金股利2.5元(2004年度：1.60元)，共计150
,810,185元(2004年度：96,518,518元)。上述方案有待于2006年举行的股东大会批准。
(20) 主营业务收入及主营业务成本
2005年度
主营业务收入 主营业务成本
酒店业务 581,601,761 (75,422,421)
连锁餐饮业务 89,737,583 (43,516,846)
贸易业务 111,190,043 (104,998,768)
酒店管理业务 90,471,774 (2,532,902)
其他业务 29,458,644 (19,161,573)
902,459,805 (245,632,510)
2004年度
主营业务收入 主营业务成本
酒店业务 542,436,636 (73,090,397)
连锁餐饮业务 102,373,792 (49,040,080)
贸易业务 103,430,342 (95,372,305)
酒店管理业务 79,179,707 (4,292,375)
其他业务 36,280,016 (21,965,029)
863,700,493 (243,760,186)
(21) 主营业务税金及附加
2005年度 2004年度
营业税 37,114,426 35,760,101
城市维护建设税 1,726,451 1,471,768
教育费附加 769,307 649,437
其他 168,210 68,049
39,778,394 37,949,355
(22)财务收入
2005年度 2004年度
利息收入 9,511,047 10,061,983
减：利息支出 (5,073,862) (5,194,717)
汇兑收益/(损失) 1,456,756 (87,430)
其他 (3,122,071) (2,625,569)
2,771,870 2,154,267
(23) 投资收益
2005年度 2004年度
股票投资(损失)/收益 (12,939) 542,827
基金投资(损失)/收益 (38,292) 2,239,584
债券投资损失 - (159,378)
委托贷款收益 372,041 639,911
年末按权益法调整的被投资公司所有者
权益净增减的金额 67,821,655 69,128,827
以成本法核算的被投资公司宣告发放的
股利 21,359,259 21,449,866
股权投资差额摊销 (11,846,616) (6,338,522)
股权投资转让收益 3,121,876 15,346,500
长期投资减值准备的计提 (2,716,519) (4,600,390)
短期投资减值准备的计提 (14,000) (570,633)
其他 (1,006,451) (1,110,871)
77,040,014 96,567,721
本年度投资收益的汇回不存在重大限制。
(24)补贴收入
本年度补贴收入为本公司下属一家合营企业从上海市浦东新区沪东新村街道办事处
收到的地方财政扶持款1,684,068元。
(25)营业外收入
本年度营业外收入主要为下属子公司土地及建筑物被征用所得的净收入22,167,402
元。
(26) 收到的其他与经营活动有关的现金
合并 母公司
收到的动迁补偿费 11,000,000 11,000,000
利息收入 9,532,391 4,935,569
租赁收入 4,026,993 3,400,000
收到的保险公司赔款 1,100,000 -
暂收子公司动迁补偿费 - 63,774,283
其他 2,629,513 1,001,442
28,288,897 84,111,294
(27) 支付的其他与经营活动有关的现金
合并 母公司
租赁费 20,434,605 5,044,500
支付的酒店管理费 13,594,131 1,383,088
支付的动迁补偿款 3,418,354 4,558,558
支付的银行手续费 3,122,071 1,063,519
其他 34,345,917 4,110,670
74,915,078 16,160,335
(28) 出售子公司所收到的现金
合并 母公司
转让价格中已收到的现金 3,000,000 5,952,836
被转让子公司持有的现金(见附注四) (1,651,617) -
1,348,383 5,952,836
(29)收到的其他与投资活动有关的现金
合并 母公司
其他公司归还欠款 16,280,500 16,280,500
子公司归还欠款 - 15,882,512
16,280,500 32,163,012
六 母公司会计报表主要项目注释
(1) 应收账款及其他应收款
(a) 应收账款
2005年12月31日 2004年12月31日
应收账款 5,715,379 7,784,860
减：坏账准备 (84,266) (1,176,136)
5,631,113 6,608,724
应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下：
2005年12月31日
金额 比例(%) 坏账准备
账龄
一年以内 5,704,352 99.8 (80,664)
一到二年 11,027 0.2 (3,602)
二到三年 - - -
三年以上 - - -
5,715,379 100.0 (84,266)
2004年12月31日
金额 比例(%) 坏账准备
账龄
一年以内 6,421,885 82.5 (58,074)
一到二年 260,635 3.3 (19,014)
二到三年 4,115 0.1 (823)
三年以上 1,098,225 14.1 (1,098,225)
7,784,860 100.0 (1,176,136)
(b) 其他应收款
2005年12月31日 2004年12月31日
其他应收款 19,906,496 40,259,696
减：坏账准备 (1,017,571) (896,424)
18,888,925 39,363,272
(1)应收账款及其他应收款(续)
(b)其他应收款(续)
其他应收款账龄及相应的坏账准备分析如下：
2005年12月31日
金额 比例(%) 坏账准备
账龄
一年以内 17,350,097 87.2 (332,003)
一到二年 552,012 2.8 (7,585)
二到三年 - - -
三年以上 2,004,387 10 (677,983)
19,906,496 100.0 (1,017,571)
2004年12月31日
金额 比例(%) 坏账准备
账龄
一年以内 21,864,404 54.3 (249,895)
一到二年 46,732 0.1 (12,009)
二到三年 2,800 0.1 (540)
三年以上 18,345,760 45.5 (633,980)
40,259,696 100.0 (896,424)
于2005年12月31日，应收款项中无重大应收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的
股东的欠款。
年末应收账款前五名金额合计为4,673,206元，占应收账款总额的82%。
年末其他应收款前五名金额合计为15,497,359元，占其他应收款总额的78%。
(2)长期投资
2004年
12月31日 本年增加
长期股权投资
子公司 466,661,707 130,785,770
合营企业 120,080,958 117,159,305
联营企业 208,251,066 216,406,967
股票投资 18,570,060 -
其他股权投资 205,726,365 -
1,019,290,156 464,352,042
长期投资减值准备 (9,106,426) (3,621,875)
1,010,183,730 460,730,167
2005年
本年减少 12月31日
长期股权投资
子公司 (93,074,904) 504,372,573
合营企业 (7,589,471) 229,650,792
联营企业 (73,164,572) 351,493,461
股票投资 - 18,570,060
其他股权投资 (1,800,779) 203,925,586
(175,629,726) 1,308,012,472
长期投资减值准备 905,356 (11,822,945)
(174,724,370) 1,296,189,527
(3)主营业务收入
2005年度 2004年度
客房收入 103,069,108 84,412,820
餐饮收入 38,385,289 35,738,710
月饼销售收入(注(a)) - 29,314,492
其他收入 15,564,226 14,439,332
157,018,623 163,905,354
注(a)：本年度月饼销售业务已全部由下属子公司从事。
(4)主营业务成本
2005年度 2004年度
餐饮成本 (18,926,645) (18,874,156)
月饼销售成本(注(a)) - (16,347,132)
其他成本 (8,493,939) (7,019,516)
(27,420,584) (42,240,804)
注(a)：本年度月饼销售业务已全部由下属子公司从事。
(5)投资收益
2005年度 2004年度
股票投资收益 - 411,466
基金投资收益 - 2,760,065
委托贷款收益 372,041 50,968
年末按权益法调整的被投资公司所有
者权益净增减的金额 185,936,326 136,868,636
以成本法核算的被投资公司宣告发放
的股利 21,359,258 21,380,866
股权投资差额摊销 (11,504,290) (6,195,886)
股权投资转让收益 3,121,876 15,346,500
长期投资减值准备的计提 (2,716,519) (4,627,162)
短期投资减值准备的计提 - (360,000)
其他 (1,016,770) (1,410,305)
195,551,922 164,225,148
本公司投资收益的汇回不存在重大限制。
(1) 存在控制和共同控制关系的关联方
企业名称 注册地址 主要业务
锦江国际(集团)有限公司 延安东路100号 国有资产经营与管理、
(“锦江国际”) 23楼 企业投资、饭店管理
上海锦江国际酒店(集团)有限公司 浦东新区杨高南路 国有资产经营与管理
(原上海新亚(集团)有限公司， 889号
“锦江酒店集团”)
上海闵行饭店 兰坪路202号 经营酒店及饮食
上海饮食服务成套设备公司 西藏中路200号 饮食加工设备的销售
上海新亚明珠大酒店 共和新路1418号 经营酒店及饮食
珠海新亚南方公司 珠海拱北粤华路新 食品加工、技术交流
市花园新村19幢 和咨询服务
101室
上海新亚包装用品厂 肇周路107弄 上蜡、印刷
114号
上海新亚食品厂 沪闵路724号 面包、糕点、饼干、
速冻点心佳肴、烤制
家禽、附设门市部
上海新亚餐饮管理有限责任公司 天目西路285号 各类餐饮管理、投资
417室 和咨询服务等
上海大陆饭店 西藏中路69路 经营酒店及饮食
上海新亚(集团)桃园渡假村 南汇县芦潮港镇外 饮食、客房、餐厅、
中村 酒吧、卡拉0K、烟
酒、园艺场
上海建国宾馆 漕溪北路439号 经营酒店及饮食
上海锦江国际餐饮投资管理有限 天目西路285号 餐饮业开发管理、国
公司 内贸易
锦江国际酒店管理有限公司 浦东新区浦电路 酒店管理，商用物业
489号 管理及培训等
上海海仑宾馆有限公司 南京东路505号 客房、餐厅、商场卡
拉OK、舞厅等
上海锦亚旅馆有限公司 漕宝路440号 旅馆、餐饮
企业名称 与本公司 经济性质 法定
关系 或类型 代表人
锦江国际(集团)有限公司 锦江酒店 国有独资 俞敏亮
(“锦江国际”) 集团控股
公司
上海锦江国际酒店(集团)有限公司 控股股东 有限公司 俞敏亮
(原上海新亚(集团)有限公司，
“锦江酒店集团”)
上海闵行饭店 子公司 有限公司 周洪生
上海饮食服务成套设备公司 子公司 独资企业 冯耀忠
上海新亚明珠大酒店 子公司 独资企业 冯耀忠
珠海新亚南方公司 子公司 独资企业 章兆明
上海新亚包装用品厂 子公司 独资企业 冯耀忠
上海新亚食品厂 子公司 有限公司 张国鑫
上海新亚餐饮管理有限责任公司 子公司 有限公司 张志毅
上海大陆饭店 子公司 独资企业 蒋伟钧
上海新亚(集团)桃园渡假村 子公司 独资企业 邵一尔
上海建国宾馆 子公司 有限公司 吕九龙
上海锦江国际餐饮投资管理有限 子公司 有限公司 孙平
公司
锦江国际酒店管理有限公司 子公司 有限公司 杨卫民
上海海仑宾馆有限公司 子公司 有限公司 陈灏
上海锦亚旅馆有限公司 子公司 有限公司 陈灏
(1)存在控制和共同控制关系的关联方(续)
企业名称 注册地址 主要业务
上海锦江汤臣大酒店有限公司(原 浦东新区张扬路 客房、餐饮、娱乐商
上海新亚-汤臣大酒店有限公司) 777号 场、商务中心等
上海新亚大家乐餐饮有限公司 浦东新区金桥路 中西餐饮、食品、熟
999号 食加工、冷热饮品等
天津锦江之星旅馆有限公司 天津塘沽区河北路 宾(旅)馆投资、经营管
2-98号 理、咨询、宾馆设备
批发零售等
武汉锦江国际大酒店有限公司 武汉江汉路建设大 住宿、会场服务、日
道707号 用百货销售、办公用
房出租、酒店投资、
物业管理等
青岛锦江之星旅馆有限公司 青岛市四方区杭州 宾(旅)馆投资及咨询服
路38号 务
上海锦江德尔互动有限公司 上海市张江高科技 计算机软件、网络技
园区郭守敬路498术 服务、商务咨询、
号14幢 旅游信息咨询、企业
管理咨询
企业名称 与本公司 经济性质 法定
关系 或类型 代表人
上海锦江汤臣大酒店有限公司(原 合营企业 有限公司 贾智勇
上海新亚-汤臣大酒店有限公司)
上海新亚大家乐餐饮有限公司 合营企业 有限公司 孙平
天津锦江之星旅馆有限公司 合营企业 有限公司 徐祖荣
武汉锦江国际大酒店有限公司 合营企业 有限公司 于建敏
青岛锦江之星旅馆有限公司 合营企业 有限公司 徐祖荣
上海锦江德尔互动有限公司 合营企业 有限公司 杨卫民
(2)存在控制和共同控制关系的关联方的注册资本及其变化
企业名称 2004年
12月31日 本年增加数 本年减少数
人民币千元 人民币千元 人民币千元
锦江国际 2,000,000 - -
锦江酒店集团 724,254 2,575,746 -
上海闵行饭店 640 5,000 -
上海饮食服务成套设备公司 2,051 - -
上海新亚明珠大酒店 300 - -
珠海新亚南方公司 500 - -
企业名称 2005年
12月31日
人民币千元
锦江国际 2,000,000
锦江酒店集团 3,300,000
上海闵行饭店 5,640
上海饮食服务成套设备公司 2,051
上海新亚明珠大酒店 300
珠海新亚南方公司 500
(2) 存在控制和共同控制关系的关联方的注册资本及其变化(续)
企业名称 2004年
12月31日 本年增加数
人民币千元 人民币千元人民币千元
上海新亚包装用品厂 500 -
上海新亚食品厂 1,763 10,000
上海新亚餐饮管理有限责任公司 2,000 -
上海大陆饭店 1,600 -
上海新亚(集团)桃园渡假村 20,000 -
上海建国宾馆 8,330千美元 -
上海锦江国际餐饮投资管理有限公司 149,930 -
锦江国际酒店管理有限公司 100,000 -
上海海仑宾馆有限公司 62,626 -
上海锦亚旅馆有限公司 18,000 -
上海新亚之光大酒店有限公司 12,000 -
上海锦江汤臣大酒店有限公司 24,340千美元 -
上海新亚大家乐餐饮有限公司 68,670 -
天津锦江之星旅馆有限公司 20,000 20,000
武汉锦江国际大酒店有限公司 56,000 124,000
青岛锦江之星旅馆有限公司 - 20,000
上海锦江德尔互动有限公司 - 3,000千美元
企业名称 2005年
本年减少数 12月31日
人民币千元
上海新亚包装用品厂 - 500
上海新亚食品厂 - 11,763
上海新亚餐饮管理有限责任公司 - 2,000
上海大陆饭店 - 1,600
上海新亚(集团)桃园渡假村 - 20,000
上海建国宾馆 - 8,330千美元
上海锦江国际餐饮投资管理有限公司 - 149,930
锦江国际酒店管理有限公司 - 100,000
上海海仑宾馆有限公司 - 62,626
上海锦亚旅馆有限公司 - 18,000
上海新亚之光大酒店有限公司 (12,000) -
上海锦江汤臣大酒店有限公司 - 24,340千美元
上海新亚大家乐餐饮有限公司 - 68,670
天津锦江之星旅馆有限公司 - 40,000
武汉锦江国际大酒店有限公司 - 180,000
青岛锦江之星旅馆有限公司 - 20,000
上海锦江德尔互动有限公司 - 3,000千美元
(3) 控制本公司的关联方所持股份或权益及其变化
2004年 本年增加数
企业名称 12月31日 (附注九(1))
金额 % 金额 %
人民币千元 人民币千元
锦江国际 255,281 42.32 61,152 10.14
锦江酒店集团 255,281 42.32 61,152 10.14
本年减少数 2005年
企业名称 12月31日
金额 % 金额 %
人民币千元 人民币千元
锦江国际 - - 316,433 52.46
锦江酒店集团 - - 316,433 52.46
(4)对控制和共同控制的关联方所持股份或权益及其变化
企业名称 2004年 本年增加数
12月31日
金额 % 金额 %
人民币千元 人民币千元
上海闵行饭店 640 100 5,000 -
上海饮食服务成套设备公司 2,051 100 - -
上海新亚明珠大酒店 300 100 - -
珠海新亚南方公司 500 100 - -
上海新亚包装用品厂 500 100 - -
上海新亚食品厂 1,763 100 10,000 -
上海新亚餐饮管理有限责任公司 2,000 100 - -
上海大陆饭店 1,600 100 - -
上海新亚(集团)桃园渡假村 20,000 100 - -
上海建国宾馆 5,415千美元 65 - -
上海锦江国际餐饮投资管理有限公 149,930 100 - -
司
锦江国际酒店管理有限公司 100,000 100 - -
上海海仑宾馆有限公司 41,834 66.67 - -
上海锦亚旅馆有限公司 17,100 95 - -
上海新亚之光大酒店有限公司 6,120 51 - -
上海锦江汤臣大酒店有限公司 12,170千美元 50 - -
上海新亚大家乐餐饮有限公司 34,335 50 - -
天津锦江之星旅馆有限公司 10,000 50 10,000 -
武汉锦江国际大酒店有限公司 28,000 50 62,000 -
青岛锦江之星旅馆有限公司 - - 10,000 50
上海锦江德尔互动有限公司 - - 1,500千美元 50
企业名称 本年减少数 2005年
12月31日
金额 % 金额 %
人民币千元 人民币千元
上海闵行饭店 - - 5,640 100
上海饮食服务成套设备公司 - - 2,051 100
上海新亚明珠大酒店 - - 300 100
珠海新亚南方公司 - - 500 100
上海新亚包装用品厂 - - 500 100
上海新亚食品厂 - - 11,763 100
上海新亚餐饮管理有限责任公司 - - 2,000 100
上海大陆饭店 - - 1,600 100
上海新亚(集团)桃园渡假村 - - 20,000 100
上海建国宾馆 - - 5,415千美元 65
上海锦江国际餐饮投资管理有限公 - - 149,930 100
司
锦江国际酒店管理有限公司 - - 100,000 100
上海海仑宾馆有限公司 - - 41,834 66.67
上海锦亚旅馆有限公司 - - 17,100 95
上海新亚之光大酒店有限公司 (6,120) (51) - -
上海锦江汤臣大酒店有限公司 - - 12,170千美元 50
上海新亚大家乐餐饮有限公司 - - 34,335 50
天津锦江之星旅馆有限公司 - - 20,000 50
武汉锦江国际大酒店有限公司 - - 90,000 50
青岛锦江之星旅馆有限公司 - - 10,000 50
上海锦江德尔互动有限公司 - - 1,500千美元 50
(5)不存在控制关系的关联方的性质
关联企业名称 与本公司的关系
上海扬子江大酒店有限公司 联营企业
锦江之星旅馆有限公司 联营企业及锦江酒店集团下属子公司
上海临青宾馆有限公司 锦江国际下属子公司
上海锦江集团财务有限责任公司(经批准
的非银行金融机构，“财务公司”) 锦江酒店集团下属子公司
上海东锦江大酒店有限公司 锦江国际下属合营企业
上海上食肉类有限公司 锦江国际下属子公司
其他锦江酒店集团下属酒店服务类企业 锦江酒店集团下属子公司及合营企业
(a) 上海锦江饭店有限公司
(b) 上海和平饭店有限公司
(c) 上海国际饭店有限公司
(d) 上海龙柏饭店有限公司
(e) 上海锦江金门大酒店有限公司
(f) 上海锦江达华宾馆有限公司
(g) 上海青年会宾馆有限公司
(h) 上海和平汇中饭店有限公司
(i) 昆明锦江大酒店有限公司
(j) 上海银河宾馆有限公司
(k) 上海市上海宾馆有限公司
(l) 上海金沙江大酒店有限公司
(m)上海新苑宾馆
(n) 上海华亭宾馆有限公司
(o) 上海虹桥宾馆有限公司
(p) 上海新锦江大酒店有限公司
(q) 上海九龙宾馆有限公司
(r) 上海南华亭酒店有限公司
(s) 上海白玉兰宾馆有限公司
(t) 上海新亚广场长城酒店有限公司
(6)重大关联交易及余额
(a)本集团向关联方采购货物，年末重大应付关联方余额及本年交易额列示如下：
2005年12月31日 2004年12月31日
应付上海上食肉类有限公司 74,618 416,592
2005年度 2004年度
向上海上食肉类有限公司购买
货物 2,269,952 5,310,353
上述货物采购价格以市场价为基础确定。
(b)本集团向若干关联方销售货物，年末重大应收关联方余额及本年交易额列示如下
：
2005年12月31日 2004年12月31日
应收锦江国际及锦江酒店集团下属
酒店服务类企业 6,693,095 4,912,772
2005年度 2004年度
向锦江国际及锦江酒店集团下属酒
店服务类企业销售酒店物品 85,913,180 68,792,392
上述货物销售价格以市场价为基础确定。
(6) 重大关联交易及余额(续)
(c) 本集团将部分结算资金或闲置资金存入财务公司，年末余额及本年交易额列示
如下：
2005年12月31日 2004年12月31日
财务公司 424,045,320 423,278,210
2005年度 2004年度
年内累计存入财务公司的存款
资金 731,213,327 913,012,227
上述存入资金的年利率为0.72%-2.25%(2004年：0.72%-2.25%)。
(d) 本集团将向财务公司借款，年末余额及本年交易额列示如下：
(i) 短期借款
2005年12月31日 2004年12月31日
财务公司 35,000,000 -
2005年度 2004年度
年内累计借入财务公司的短期借款
资金 35,000,000 -
上述短期借款为信用借款，其年利率为4.185%-5.022%。
(6) 重大关联交易及余额(续)
(d) 本集团将向财务公司借款，年末余额及本年交易额列示如下(续)：
(ii)长期借款
2005年12月31日 2004年12月31日
财务公司 7,011,088 -
2005年度 2004年度
年内累计借入财务公司的长期借款
资金 7,011,088 -
上述长期借款为信用借款，利息每月支付一次，本金应于2008年偿还。年利
率为5.184%。
(e) 酒店管理服务
本集团向若干关联方提供酒店管理服务，年末余额及本年交易额列示如下：
2005年12月31日 2004年12月31日
应收锦江国际及锦江酒店集团下属
酒店服务类企业 5,069,654 4,330,281
2005年度 2004年度
向锦江国际及锦江酒店集团下属酒
店服务类企业收取酒店管理费 59,788,003 51,369,311
上述酒店管理费的费率主要根据市场条件，由双方协商确定。
(6) 重大关联交易及余额(续)
(f) 租赁收入
2005年度 2004年度
上海临青宾馆有限公司 2,200,000 1,980,000
本集团向上海临青宾馆有限公司转租从第三方租入的房屋，收取的租赁费以从第
三方收取的租赁费为基础协商确定。
(g) 本集团本年度向锦江之星旅馆有限公司支付管理费2,012,477元(2004年：659,
017元)。
八 承诺事项
(1)资本性承诺事项
以下为于资产负债表日，已签约而尚不必在会计报表上确认的资本支出承诺：
2005年12月31日 2004年12月31日
房屋、建筑物及机器设备 37,626,000 35,550,000
(2) 经营租赁承诺事项
根据已签订的不可撤消的经营性租赁合同，未来最低应支付租金汇总如下：
2005年12月31日 2004年12月31日
一年以内 19,980,430 17,105,512
一年至二年以内 18,997,926 16,249,967
二年至三年以内 18,341,314 16,301,334
三年以上 99,201,460 79,561,076
156,521,130 129,217,889
(3)对外投资承诺事项
根据本公司一下属子公司与同乐(中国)控股私人有限公司于2005年11月25日签订的
合同，该子公司承诺投资5,100,000元与其共同成立上海锦江同乐餐饮管理有限责任公司
，并拥有该中外合资经营公司51%的股权。于2005年12月31日，该子公司尚未支付上述款
项。
九 其他事项
(1)股权分置改革
本公司于2005年12月16日召开的A股市场相关股东会议通过了股权分置改革方案。
根据该股权分置改革方案，锦江酒店集团已收购本公司部分非流通股股东持有的61
,152,000股A股股份(支付对价前的股数)，同时已与本公司的其他非流通股股东一起向A
股流通股股东每10股流通股支付3.1股股票对价，并将在股权分置改革方案完成后的两个
月内择机投入不少于3,000万元资金增持本公司的A股股份。本次股权分置改革工作所发
生的相关费用全部由非流通股股东锦江酒店集团承担。
(2)应收某证券公司的款项
其他应收款中包括本公司一下属子公司应收某证券公司14,684,475元。
于2004年9月20日，该证券公司下属一营业部向该子公司签发金额为14,684,475元的
票据。后该子公司将票据解入银行要求付款时，发生退票。该子公司在催款无果后，向
上海市第一中级人民法院提起诉讼，并对该营业部1,591.1平方米的自有房产实施了诉讼
保全手续。
于2005年4月25日，上海市第一中级人民法院判决该子公司胜诉。该营业部不服并向
上海市高级人民法院提起上诉。上海市高级人民法院于2005年7月26日以因最高人民法院
通知对以该证券公司为被告的案件需暂缓审理为由，裁定本案中止诉讼。
截至审计报告日止，本诉讼最终尚未判决。本公司预计该事项最终处理结果不会对
本公司造成重大损失。
十 扣除非经常性损益后的净利润
2005年度 2004年度
净利润 192,634,878 145,233,316
减：非经常性损益项目
-处置长期股权投资、固定资产、在建工
程、无形资产、其他长期资产产生的收益 (20,793,467) (16,332,589)
-政府补贴 (1,684,068) (6,977,038)
-短期投资收益 (320,810) (1,485,860)
-营业外收入 (1,615,407) (776,761)
-营业外支出 357,620 546,774
-以前年度已经计提各项减值准备的转回 (4,427,614) (6,168,838)
(28,483,746) (31,194,312)
非经常性损益的所得税影响数 4,272,562 4,679,147
扣除非经常性损益后的净利润 168,423,694 118,718,151
十一重分类
比较期间会计报表的部分项目已按本年度会计报表的披露方式进行了重分类。
十二会计报表的批准
本集团及本公司2005年度会计报表已于2006年2月23日经本公司第四届董事会第28次
会议批准。
(在中华人民共和国注册成立的有限公司)
截至2005年12月31日止年度合并会计报表
联系地址：
中华人民共和国上海市
湖滨路202号
普华永道中心11楼
邮编: 200021
电话: +86 (21) 6123 8888
传真: +86 (21) 6123 8800
审计师报告
上海锦江国际酒店发展股份有限公司全体股东
(在中华人民共和国注册成立的有限公司)
我们已审计了后附的上海锦江国际酒店发展股份有限公司(“贵公司”)及其子公司
和合营企业(“贵集团”)2005年12月31日的合并资产负债表及2005年度的合并利润表、
合并现金流量表和合并股东权益变动表。编制载于第2至第46页的这些会计报表是贵公司
管理层的责任，我们的责任是依据审计结果对这些会计报表发表意见。
我们的审计是按照国际审计准则进行的。这些准则要求我们计划和执行审计工作，
以期能就会计报表中是否存在重大错误表述作合理的确定。审计工作包括抽查与会计报
表内的数据和披露有关的证据。审计工作还包括评价管理层采用的会计政策和重要的估
计是否恰当，以及从总体上评价会计报表的表述。我们认为我们的审计工作为我们发表
审计意见提供了合理的依据。
我们认为，上述这些合并会计报表在所有重大方面按照国际财务报告准则公允地反
映贵集团2005年12月31日的财务状况，及2005年度的业绩和现金流量情况。
普华永道中国有限公司
2006年2月23日
2005年12月31日合并资产负债表
2005年 2004年
附注 人民币千元 人民币千元
资产
非流动资产
房屋建筑物及设备 6 437,570 427,346
在建工程 7 174,612 157,017
土地使用权 8 347,761 272,504
无形资产 9 11,775 18,376
在联营企业的投资 10 377,074 308,926
可供出售的金融资产 11 212,743 215,651
递延税项资产 12 5,684 7,017
1,567,219 1,406,837
流动资产
存货 13 17,266 19,074
应收及预付款项 14 87,801 58,913
可供出售的金融资产 15 2,304 6,052
现金及现金等价物 700,118 693,876
807,489 777,915
资产合计 2,374,708 2,184,752
后附会计报表附注为本合并会计报表的组成部分。
2005年12月31日合并资产负债表(续)
2005年 2004年
附注 人民币千元 人民币千元
股东权益
本公司股权持有人应占股本
及储备金
股本 16 603,241 603,241
储备金 17 1,104,803 1,057,607
未分配利润 265,248 215,812
1,973,292 1,876,660
少数股东权益 6,509 6,975
股东权益合计 1,979,801 1,883,635
负债
非流动负债
长期借款 18 87,668 -
其他长期负债 226 16,502
87,894 16,502
流动负债
应付账款 56,276 34,175
应交所得税 21,553 22,590
其他应交税款 7,468 6,694
其他应付款项及预提费用 157,256 113,664
一年内到期的长期借款 18 2,425 -
短期借款 18 60,168 105,822
应付股利 1,867 1,670
307,013 284,615
负债合计 394,907 301,117
股东权益及负债合计 2,374,708 2,184,752
本公司董事会于2006年2月23日批准公告本合并会计报表。
后附会计报表附注为本合并会计报表的组成部分。
2005年度合并利润表
2005年 2004年
附注 人民币千元 人民币千元
营业额 5 807,762 765,553
营业成本 (389,735) (375,063)
营业税 (34,887) (33,032)
毛利 383,140 357,458
其他收益，净值 19 22,008 17,193
销售及市场费用 (135,085) (146,874)
管理费用 (148,690) (153,398)
其他业务收入 20 25,255 26,903
营业利润 21 146,628 101,282
财务收入，净额 22 3,986 3,480
应占联营企业业绩 10 67,822 69,129
税前利润 218,436 173,891
所得税 23 (24,928) (23,325)
净利润 193,508 150,566
其中：
本公司股权持有人应占利润 193,151 150,724
少数股东权益 357 (158)
193,508 150,566
每股基本及摊薄盈利 24人民币0.32元 人民币0.25元
后附会计报表附注为本合并会计报表的组成部分。
截至2005年12月31日止年度合并股东权益变动表
法定 任意
股本 资本公积 盈余公积 盈余公积
人民币 人民币 人民币 人民币
千元 千元 千元 千元
2004年1月1日余额 603,241 690,946 88,682 166,717
2004年净利润/(净亏损) - - - -
2003年股利 - - - -
利润分配(附注17) - - 17,449 14,483
少数股东注入资本 - - - -
收购少数股东股权 - - - -
其他(注(a)) - 283 - -
2004年12月31日余额 603,241 691,229 106,131 181,200
2005年净利润 - - - -
2004年股利 - - - -
拟分配利润(附注17) - - 32,420 -
子公司股权处置 - - - -
其他(注(a)) - 293 - -
2005年12月31日余额 603,241 691,522 138,551 181,200
储备金 未分配 少数股东
法定公益金 合计 利润 权益
人民币 人民币 人民币 人民币
千元 千元 千元 千元
2004年1月1日余额 62,495 1,008,840 150,450 19,608
2004年净利润/(净亏损) - - 150,724 (158)
2003年股利 - - (36,194) (144)
利润分配(附注17) 16,552 48,484 (48,885) -
少数股东注入资本 - - - 1,440
收购少数股东股权 - - - (13,771)
其他(注(a)) - 283 (283) -
2004年12月31日余额 79,047 1,057,607 215,812 6,975
2005年净利润 - - 193,151 357
2004年股利 - - (96,519) (479)
拟分配利润(附注17) 14,483 46,903 (46,903) -
子公司股权处置 - - - (344)
其他(注(a)) - 293 (293) -
2005年12月31日余额 93,530 1,104,803 265,248 6,509
股东权益
合计
人民币
千元
2004年1月1日余额 1,782,139
2004年净利润/(净亏损) 150,566
2003年股利 (36,338)
利润分配(附注17) (401)
少数股东注入资本 1,440
收购少数股东股权 (13,771)
其他(注(a)) -
2004年12月31日余额 1,883,635
2005年净利润 193,508
2004年股利 (96,998)
拟分配利润(附注17) -
子公司股权处置 (344)
其他(注(a)) -
2005年12月31日余额 1,979,801
(a)根据中国会计准则的规定，若干税收豁免、无需偿还的资金及无需支付的应付款
项应计入“资本公积”。在本会计报表中，上述项目先计入合并利润表，而后由“未分
配利润”转入“资本公积”。
后附会计报表附注为本合并会计报表的组成部分。
2005年度合并现金流量表
2005年 2004年
人民币千元 人民币千元
经营业务之现金流量
经营业务所得之现金(附注25) 230,877 204,892
已收到的利息 9,399 8,523
已支付的利息 (4,441) (6,234)
已支付的所得税 (24,632) (21,363)
经营业务所得净现金 211,203 185,818
投资业务之现金流量
购入房屋建筑物及设备和在建工程付款 (123,031) (127,717)
购入无形资产 (59) (325)
购入土地使用权 (107,164) -
增加对联营企业的投资 (105,595) (42,789)
向少数股东收购股权 - (13,771)
购入可供出售的金融资产 (1,610) (72,272)
出售对子公司的投资(附注19 (b)) 1,348 -
出售对联营公司的投资(附注19 (c)) 17,000 48,347
处置房屋建筑物及设备 1,920 11,943
处置土地使用权及房屋 64,183 51,900
出售可供出售的金融资产 5,507 119,984
收到股利 94,902 69,355
投资业务(所用)/所得净现金 (152,599) 44,655
后附会计报表附注为本合并会计报表的组成部分。
2005年度合并现金流量表(续)
2005年 2004年
人民币千元 人民币千元
筹资业务之现金流量
支付本公司股东股利 (96,322) (36,256)
支付少数股东股利 (479) (144)
偿还短期借款 (45,654) (183,838)
借入长期借款 90,093 -
少数股东资本投入 - 1,440
筹资业务所用净现金 (52,362) (218,798)
现金及现金等价物净增加 6,242 11,675
年初现金及现金等价物 693,876 682,201
年末现金及现金等价物 700,118 693,876
1 公司情况
上海锦江国际酒店发展股份有限公司(“本公司”)是1993年6月9日在中华人民共和
国(“中国”)上海市成立的一家股份有限公司，本公司接管了以前上海新亚(集团)联营
公司经营的国有企业。有关本公司的主要子公司、合营企业及联营企业的详情列于附注
28。本公司、子公司及合营企业(“本集团”)和联营企业的经营性资产与销售均在中国
境内。
本公司主要在中国上海从事酒店、快餐和餐饮业务。
本公司于2005年12月16日召开的A股市场相关股东会议通过了股权分置改革方案(详
见附注29(a))，并已于2006年1月实施。
截至2005年12月31日止，上海锦江国际酒店(集团)有限公司(原上海新亚(集团)有限
公司，“锦江酒店集团”)持有本公司255,280,740股国家股和61,152,000股法人股，占
总股本的52.46%，是本公司的控股股东。
锦江酒店集团于2006年1月11日更名为上海锦江国际酒店(集团)股份有限公司。锦江
国际(集团)有限公司(“锦江国际”)是锦江酒店集团的控股公司。
2主要会计政策
编制本合并会计报表采用的主要会计政策列示如下。这些会计政策在呈报的相关会
计年度除特别注明外，均一贯执行。
(a)编表基准
本合并会计报表根据国际财务报告准则编制。除了可供出售的金融资产，按公允价
值列账及在利润表处理的金融资产与金融负债以公允价值列账外，本合并会计报表是以
历史成本为基础而编制的。
2 主要会计政策(续)
(a)编表基准(续)
根据国际财务报告准则编制会计报表要求在编制会计报表时运用若干重要会计估计
，也要求管理层在应用会计政策的过程中作出判断。涉及高度的判断及高度的复杂性的
范围，或涉及对财务信息有重要影响的假设及估计的范围在附注4中披露。
于2005年，本集团采纳了下述与其业务相关的国际财务报告准则的新制订/
经修订的准则和解释，上一年度的比较数字也已根据相关要求进行了修改。
国际会计准则第1号 财务报表呈列
国际会计准则第2号 存货
国际会计准则第8号 会计政策、会计估计的变更及差错
国际会计准则第10号 资产负债表日后事项
国际会计准则第16号 房屋建筑物及设备
国际会计准则第17号 租赁
国际会计准则第21号 外汇汇率变动的影响
国际会计准则第24号 关联方披露
国际会计准则第27号 合并及独立财务报表
国际会计准则第28号 于联营公司的投资
国际会计准则第32号 金融工具：披露及呈报
国际会计准则第33号 每股盈利
国际会计准则第36号 资产减值
国际会计准则第38号 无形资产
国际会计准则第39号 金融工具：确认及计量
国际财务报告准则第2号 以股份为基础的支付
国际财务报告准则第3号 企业合并
采纳新制订/经修订的国际会计准则第1、2、8、10、16、17、21、24、27、28、32
、33、39号及国际财务报告准则第2号未对本集团的会计政策产生重大影响。概括而言：
－国际会计准则第1号对少数股东权益、应占联营公司净业绩及其他披露资料的呈报
产生影响；
(a)编表基准(续)
－国际会计准则第2、8、10、16、17、27、28、32、33、39号及国际财务报告准则
第2号对本集团的政策未产生重大影响；
－国际会计准则第21号对本集团的政策未产生重大影响。各合并公司的功能货币已
经按照经修订准则的指引进行重新评估。本集团所有公司的功能货币与各公司财务报表
的呈报货币相同；
－国际会计准则第24号对关联方的确认及部分关联方信息披露产生影响。采纳国际
财务报告准则第3号、国际会计准则第36号及38号导致商誉的会计
政策改变。
截至2004年12月31日止，
－商誉按直线法于10年内摊销；及
－于各资产负债表日进行减值评估。
根据国际财务报告准则第3号(见附注2(g))：
－本集团自2005年1月1日起停止商誉摊销；
－于2004年12月31日的累计摊销与相应的商誉成本相互抵销；
－自2004年12月31日起，每年及于有显示商誉减值迹象之时进行商誉减值测试。本
集团已根据国际会计准则第38号的规定重新评估了本集团无形资产的可使用年限，重新
评估后并无导致任何调整。
所有会计政策的改变已根据各有关准则的过渡条款(如需要或获准)作出追溯调整。
除以下所列各项，其余各项会计政策在有关年度一贯应用：
国际会计准则第39号-一般不允许根据该准则作追溯性的确认、不确认及计算金融资
产及负债。
国际财务报告准则第3号–自2005年1月1日之后适用。
(a)编表基准(续)
部分自2006年1月1日或此后必须实施而本集团在当前会计期间尚未采纳的新准则和
现行准则的解释与修订稿列示如下：
国际会计准则第1号修订稿–股本披露
国际会计准则第19号修订稿–精算盈亏、集团界定的福利计划和披露
国际会计准则第39号修订稿–预计集团内部交易的现金流量套期保值
国际会计准则第39号修订稿–期权的公允价值
国际会计准则第39号修订稿–金融资产和金融负债的过渡和初始确认国际会计准则
第39号和国际财务报告准则第4号修订稿–金融担保合同国际财务报告准则第1号–初次
采纳国际会计报告准则，国际财务报告准则第6号修订稿
国际财务报告准则第6号–矿产资源的勘探和评估
国际财务报告准则第7号–金融工具：披露
国际财务报告解释对常设解释委员会第12号公告的修订稿–常设解释委员会12号公
告合并范围(特殊目的企业)
国际财务报告解释第1号–企业关闭、重整及其他相关债务
国际财务报告解释第2号–合作企业和相似企业形式的股权
国际财务报告解释第3号–排放权(于2005年6月已撤销)
国际财务报告解释第4号–确定一項安排是否包含租赁
国际财务报告解释第5号–对拆卸、复原及环境修复基金权益的权利
国际财务报告解释第6号–特殊行业的负债：废旧电子设备
本集团正在评估这些准则、修订稿和解释对其经营状况和财务状况的影响。
(b)合并报表
(1)子公司
子公司是本集团有权控制其财务及营运政策的所有公司(包括特殊目的公司)，一般
拥有其过半数表决权。在评估本集团是否控制另一公司时，目前可行使或可兑换的潜在
表决权的存在及影响均予以考虑。子公司自本集团对其拥有控制权之日起纳入本集团合
并财务报表中，并于自本集团失去对其拥有控制权之日不再纳入本集团合并财务报表。
本集团收购子公司采用会计收购法核算。收购成本按交易日所提供资产及所产生或
承担的债务的公允价值，加直接相关的收购成本计算。在业务合并中收购的可识别资产
及承担的负债及或有负债，首先以收购日期的公允价值计量，而不论任何少数股东权益
的数额。收购成本超过本集团应占所收购可识别净资产的公允价值的部分则记录为商誉
。如果收购成本低于所收购子公司净资产的公允价值，差额则在利润表中直接确认入账
。
集团内公司间交易、余额及集团内公司间交易的未实现收益予以抵销。未实现亏损
亦予抵销，除非交易提供有关已转让资产已存在减值的证据。子公司的会计政策已在需
要时作出调整，以确保其与本集团所采纳的会计政策一致。
本集团对少数股东的交易原则等同于第三方。本集团向少数股东出售股权所产生的
收益或损失计入利润表。本集团向少数股东收购股权所产生的商誉是指支付的价款和所
购入子公司净资产账面价值的差额。
(2)合营企业
合营企业是指本集团与其他合营方共同控制的公司，采用比例合并法核算。本集团
将其应占合营企业的收入及费用、资产及负债和现金流量等在合并会计报表的中按各项
目分行列示。对于本集团销售资产予合营企业时，本集团确认应由其他投资方承担的收
益或损失。对于合营企业向本集团购买资产而产生的收益或损失之本集团应占部分，本
集团不予确认，直到该项资产再次出售予第三方。若有证据表明交易的损失导致流动资
产的净现值减少或资产减值，则该损失将立即确认。
(b)合并报表(续)
(3)联营企业
联营公司指本集团对其有重要影响但不存在控制权的所有公司，通常本集团持有其
20%至50%的表决权。于联营公司的投资以权益法核算，并按成本确认初始投资金额。本
集团对联营企业的投资，包括于收购日确认的商誉(扣除累计减值准备)。
本集团对在购买日后所占联营公司利润或亏损的份额，于利润表中确认；对在购买
日后所占联营公司储备金变动的份额，于权益变动表的储备金中确认。上述在购买日后
的累计变动调整投资的成本。除非本集团与联营公司之间存在契约约束或对其承担担保
义务，在对联营公司投资账面价值减到零后，不再确认其进一步的亏损。
对联营公司与本集团之间的交易所产生的未实现收益按本集团拥有联营公司的权益
比例予以抵销。未变现亏损亦会抵销，除非交易提供证据显示已转让的资产出现减值。
联营公司的会计政策已在需要时作出调整，以确保其与本集团所采纳的会计政策一致。
(c)外币交易
(1)功能和呈报货币
本集团各公司财务报表中各项目均以各公司主要经营环境中所使用的货币计量(“功
能货币”)。合并财务报表的金额以人民币表示，人民币是本公司的功能和呈报货币。
(2)交易及余额
外币交易按交易日的汇率换算为功能货币。外币交易结算以及以外币为单位的货币
性资产及负债按资产负债表日汇率换算，所产生的汇兑损益计入利润表中。
(d)房屋建筑物及设备及其折旧
房屋建筑物及设备按历史成本减累计折旧及累计减值损失(如有)入账。资产的历史
成本包括资产购入价及为使其处于拟定的运作状况及地点而发生的直接相关支出。
在能够明确证明有关后续支出可以增加使用有关资产的未来经济效益，并且该项目
成本可以合理估计时，该等后续支出资本化为房屋建筑物及设备的成本或确认为独立的
资产。其他的维修保养及检修支出等直接计入当年度的利润表。
房屋建筑物及设备的折旧是根据其估计可使用年限以直线法并按其原值减去累计减
值损失及估计的残值后计提。房屋建筑物及设备的估计可使用年限列示如下：
年限
房屋 20至40年
机器及设备 5至10年
家具、装置及办公设备 5至10年
运输工具 5至12年
装修支出 5至10年
当某项资产的预计可收回金额小于其账面价值时，该项资产的账面价值即减记至可
收回金额。
处置收入和处置的资产账面价值之间的差额作为处置的收益或损失计入在利润表中
。
用于建造房屋建筑物及设备之借款的利息支出，在为资产达到预定可使用状态期间
发生的，予以资本化。其余借款费用记入当期损益。
(e)在建工程
在建工程指兴建中的厂房及安装和测试中的设备，按成本列账。成本的计价包括建
筑、安装、测试费用及其他直接费用，还包括在兴建期间为项目筹借资金所发生的利息
费用与汇兑损益。
在建工程在实质上已经完成以及达到预定可使用状态时开始计提折旧。
(f)土地使用权
本集团收购的土地使用权作为经营租赁入账确认。预付的租赁款以直线法在租赁期
内(20-50年)摊销。
(g)无形资产
商誉
商誉指于收购日收购成本超出本集团与应占所收购子公司或合营企业可识别净资产
公允价值。收购子公司所产生的商誉计入无形资产。收购合营企业的商誉则计入对合营
企业的投资中。商誉应每年进行减值测试，并以成本减累计减值损失(如有)列账。商誉
的减值准备不予以冲回。出售公司所产生的损益包括出售公司的商誉的账面价值。
为了便于减值测试，商誉被分配到现金产生单位。这些现金产生单位预期将在这些
商誉产生单位的业务中获利。
(h)金融资产
金融资产划分为如下类别：
(i)按公允价值列账及在利润表处理的金融资产；
(ii) 可供出售的金融资产
类别的划分依据于购入金融资产的目的。管理层于取得金融资产时对该等资产进行
分类并在各资产负债表日重新评估每项资产的分类。
按公允价值列账及在利润表处理的金融资产分为两类：可供出售的金融资产和于起
始时指定按公允价值列账及在利润表处理的金融资产。若购入金融资产的目的主要为在
短期内出售或管理层如此指定，则归类于此。在此类项目下的金融资产如作为交易性或
预期于资产负债表日后的十二个月内将变现的，即归类为流动资产。
可供出售的金融资产为指定归入此类或无法归入其它类别的非衍生工具。除非管理
层有意在资产负债表日后的十二月内将其出售，否则即归类为非流动资产。
(h) 金融资产(续)
投资的购买及出售均于交易日(即本集团承诺购买或出售资产当日)确认入账。按公
允价值列账并在利润表处理的金融资产以公允价值确认，其交易成本直接计入利润表。
所有其他金融资产初始以公允价值加交易成本确认。当从该等投资收取现金流量的权利
已经到期或已经转让，而本集团亦已转让所有权的绝大部份风险及回报时，有关投资将
不再确认。可供出售的金融资产及按公允价值列账并在利润表处理的金融资产其后以公
允价值列账。
按公允价值列账并在利润表处理的金融资产因公允价值变化而产生的溢利或亏损，
包括利息和股利，计入利润表的“其他(损失)/收益-净值”。被划分为可供出售的货币
性和非货币性证券，其公允价值的变动计入股东权益。当划分为可供出售的证券被出售
或产生减值时，股东权益中确认的累计公允价值调整数需同时转入利润表的“证券投资
的(损失)/收益”账户。用实际利息法计算的可供出售的有价证券利息也确认于利润表。
可供出售的权益工具的股利在本集团拥有收款权利时确认在利润表中。
上市投资的公允价值按其现行买价确定。倘若某项金融资产的市场并不活跃(以及就
非上市证券而言)，本集团使用估值技巧计算公允价值。这些技巧包括采用近期以公平基
准进行的交易、参考其它大致相同的工具、现金流量贴现分析及期权定价模式，以此确
定公允价值以反映发行人的特定情况。
本集团将于各资产负债表日评估是否有客观证据显示一项或一组金融资产出现减值
。就分类为可供出售金融资产的权益证券而言，在确定证券是否出现减值时，须考虑证
券的公允价值是否显著或长期低于其成本。倘若可供出售金融资产存在该等迹象，则累
计亏损(以收购成本与现有公允价值的差额，扣除该金融资产先前于利润表内确认的任何
减值亏损计算)将从权益中扣除，并于利润表内确认。于利润表中确认的有关权益工具的
减值亏损不通过利润表冲回。
(i)资产减值准备
无特定可使用年限的资产无须摊销，但至少每年进行减值测试。需摊销的资产于某
些事件发生或环境变化显示账面值可能无法收回时进行减值测试。若一项资产的账面价
值超过其可回收价值时，应就其差额确认减值损失。可回收价值为资产公允值减去出售
成本与其可使用价值中孰高者。估计资产减值准备时，按最小现金流量产生单位分别予
以计算。
(j)存货
存货按成本与可变现净值两者中较低者入账。成本按先进先出法核算。可变现净值
以日常业务过程中的估计售价，扣除估计至完工所要发生的成本及销售费用确定。
(k)应收账款
应收账款先按公允价值确认，一般相等于原发票金额，其后以实际利率法按摊余成
本扣除减值准备计量。当有客观证据表明本集团无法按原条款于到期日前全额收回应收
款项时，则计提应收账款减值准备。减值准备金额为账面值与可回收金额的差异，可回
收金额是按预期现金流量并按实际利率法计算而得出。
(l) 现金及现金等价物
在现金流量表中，现金及现金等价物包括现金和随时可提取现金的银行存款以及持
有的不超过三个月、流动性强的投资。
(m) 借款
借款先按公允值扣除相关交易成本确认。其后，借款根据实际利率法按摊余成本入
账。扣除交易成本后所收到金额与还款金额之差异按实际利率法于借款期内在利润表中
确认。
借款分类为流动负债，除非本集团有权无条件递延偿付负债的期限至资产负债表日
后至少12个月。
(n)借款成本
因建造合格资产而产生的借款成本于将资产达到预计可使用状态的时间内予以资本
化。所有其他借款成本均于产生期间计入利润表。
(o)递延税款
所得税根据中国税法计算的应纳税所得额以及本集团适用税率计提。递延税款依照
债务法，按照资产和负债的计税价值和账面价值之间的时间性差异计提。递延税项以资
产负债表日所适用或实质上适用的税率(或税法)确认，预计在有关递延税项资产或递延
税项负债实现时该税率仍适用。
(o)递延税款(续)
递延税项资产以可预见未来有足够的应纳税利润来抵扣的时间性差异为上限予以确
认。
(p)退休金计划
本集团根据地方政府的规定参加一项由地方政府设立的定额退休金计划。本集团根
据该项退休金计划每年所缴纳的款项已记入当年损益。
(q)收入确认
营业额于劳务已提供或商品已交付并已取得收款权利时确认入账。营业额按扣除商
业折扣以及抵销集团内部销售后的金额列示。
其他收入的确认是基于以下标准而确认：
(i)利息收入－按权责发生制根据银行使用本集团现金的时间和适用利率计算确认。
(ii) 股利收入－当已获得应收该股利的权利时确认。
(r) 经营租赁
经营租赁是指资产拥有权及其主要风险和收益实质上仍由出租方保留的租赁。根据
经营租赁(扣除出租人给予的任何优惠)支付的款项按租期以直线法计入利润表。
(s)股利分配
股利分配于本集团股东批准发放当期作为负债确认于合并资产负债表中。
(t) 分部报告
业务分部是指从事提供产品或服务的一组资产及业务，该组资产及业务的风险及回
报有别于其他业务分部。地区分部为在某一特定经济环境下从事提供产品或服务，而该
分部的风险及回报有别于在其他经济环境下经营的分部。本集团以业务分部作为主要报
告形式。
3 财务风险管理
(1)财务风险因素
本集团经营活动面临各种金融风险，包括信用风险、利率风险、流动性风险和外汇
风险。集团整体的风险管理是关注不可预测的金融市场和寻求降低潜在的负面因素对集
团财务所带来的风险。
(a) 信用风险
本集团并无集中的重大信用风险。资产负债表中的现金及现金等价物及应收款项账
面价值是本集团就其金融资产所承担的最大信用风险。现金均存放于国有银行和金融机
构。本集团已制定政策以确保仅向信贷记录良好的客户销售产品及提供服务，而本集团
亦会定期评估客户的信贷状况。
(b)利率风险
本集团未持有重大的附息资产，所以本集团的收入和经营活动产生的现金基本不受
市场利率变动影响。本集团受利率风险变动影响最大的是借款。本集团借款的利率列示
于附注18。
(c) 流动性风险
谨慎的流动性风险管理包括持有充足的现金及有价证券及获得足够的备用承诺信贷
融资。本集团致力保持可供动用的已承诺信贷，藉以维持资金供应的灵活性。
(d) 汇兑风险
本集团在中国经营业务，除部分美元借款外并没有对某一种外币承担重大的汇兑风
险。人民币兑美元的结算汇率于相关会计年度一直相对地稳定。故此，本集团认为并无
重大外汇风险。
(2) 公允价值
因其年限较短，下列金融资产和金融负债的账面价值基本等同于其公允价值：现金
及现金等价物、可供出售的金融资产、应收和应付款、其它应收款、预付款、其它应付
款及短期借款。
为作出披露，金融负债的公允价值按本集团所知当时同类金融工具之市场利率贴现
日后合约现金流量而估计。非流动借款的公允价值于附注18披露。
4 重要会计估计
估计和判断一直按过往经验及其他因素来评估，其中包括在目前对日后事件的合理
预期。
本集团就未来作出估计及假设。就此产生的会计估计因其本质很少会与其实际结果
相同。极有可能引致需对下一个财政年度内的资产及负债账面值作出重大调整的估计及
假设，已于下文论述。
(a) 房屋建筑物及设备的可使用年限
本集团的管理层为其房屋建筑物及设备确定预计可使用年限。此估计以相似性质及
功能的房屋建筑物及设备的实际可使用年限的过往经验为基准。估计可能因科技创新及
竞争者对严峻行业周期所采取的行动出现重大变动。
倘可使用年限较之前估计年限短，管理层将提高折旧支出，或注销或撇销已弃置或
出售的技术上过时或非策略性的资产。
(b) 商誉的减值
每年度本集团会根据在附注2(g)中述的会计政策来测试商誉是否存在任何减值。现
金流量产生单位可收回金额的计算以使用价值为基础。这些计算依赖于估计。
(c)应收款项减值
本集团的管理层就应收贸易及其它应收款项的减值确定准备金。此估计按客户的信
贷历史及现有市场情况而定。管理层将于各资产负债表日重新评估有关减值准备。
(d) 房屋建筑物及设备的减值
房屋建筑物及设备的减值亏损是根据附注2(d)所述的会计政策就账面值超出其可收
回金额的差异确认。可收回金额是以使用价值与公允价值减销售成本孰高而确定，公允
价值减销售成本是基于所拥有资料以反映知情及自愿的各方于各资产负债表日按公平原
则进行交易以出售资产并经扣减出售成本后可取得的金额，而使用价值是基于持续使用
该资产所产生的现金。
(e)递延税项资产
递延税项之确定是根据于资产负债表日已经生效或实质上生效的税率，且预期该税
率当相关的递延税项资产或递延税项负债实现时仍适用。递延税项资产以可预见未来有
足够的应纳税利润来抵扣的时间性差异为上限予以确认。管理层对递延税项资产的确认
是根据已生效或实质上生效的税率和本公司对递延税项资产在未来转回年度利润预测的
最佳估计。于每一资产负债表日，管理层将调整利润预测及其相关假设。
5 分部资料
酒店 连锁餐饮 酒店管理 销售酒店物品
人民币 人民币 人民币 人民币
千元 千元 千元 千元
截至2005年12月31日止年度
营业额 486,904 89,738 90,472 111,190
营业利润 56,101 16,825 49,567 1,904
财务收入，净额 79 1,695 2,066 103
应占联营企业业绩 22,925 43,525 1,372 -
税前利润
所得税
税后利润
分部资产 1,500,667 155,116 221,767 30,370
在联营企业的投资 166,696 206,941 3,437 -
合并总资产 1,667,363 362,057 225,204 30,370
分部及合并总负债 274,984 11,562 31,599 24,521
房屋建筑物及设备之折旧 62,447 5,979 209 247
土地使用权之摊销 9,306 - - -
无形资产之摊销 126 205 - -
资产减值准备 (813) 6,804 (62) (101)
公允价值损失 2,726 - - -
租金 8,542 13,149 1,266 -
其他 总计
人民币 人民币
千元 千元
截至2005年12月31日止年度
营业额 29,458 807,762
营业利润 22,231 146,628
财务收入，净额 43 3,986
应占联营企业业绩 - 67,822
税前利润 218,436
所得税 (24,928)
税后利润 193,508
分部资产 89,714 1,997,634
在联营企业的投资 - 377,074
合并总资产 89,714 2,374,708
分部及合并总负债 52,241 394,907
房屋建筑物及设备之折旧 2,095 70,977
土地使用权之摊销 737 10,043
无形资产之摊销 8 339
资产减值准备 (19) 5,809
公允价值损失 - 2,726
租金 717 23,674
酒店 连锁餐饮 酒店管理 销售酒店物品
人民币 人民币 人民币 人民币
千元 千元 千元 千元
截至2004年12月31日止年度
营业额 456,503 102,374 79,180 91,216
营业利润 31,019 16,342 44,960 1,356
财务收入，净额 581 1,595 1,211 50
应占联营企业业绩 20,325 48,705 99 -
税前利润
所得税
税后利润
分部资产 1,465,290 171,565 154,695 19,544
在联营企业的投资 150,859 157,245 822 -
合并总资产 1,616,149 328,810 155,517 19,544
分部及合并总负债 204,080 12,457 34,174 15,174
房屋建筑物及设备之折旧 71,624 6,337 775 169
土地使用权之摊销 7,696 - - -
无形资产之摊销 2,031 203 - -
资产减值准备 1,628 645 (256) (104)
公允价值损失 3,671 - - -
租金 9,882 13,805 1,216 -
其他 总计
人民币 人民币
千元 千元
截至2004年12月31日止年度
营业额 36,280 765,553
营业利润 7,605 101,282
财务收入，净额 43 3,480
应占联营企业业绩 - 69,129
税前利润 173,891
所得税 (23,325)
税后利润 150,566
分部资产 64,732 1,875,826
在联营企业的投资 - 308,926
合并总资产 64,732 2,184,752
分部及合并总负债 35,232 301,117
房屋建筑物及设备之折旧 2,348 81,253
土地使用权之摊销 1,517 9,213
无形资产之摊销 52 2,286
资产减值准备 771 2,684
公允价值损失 - 3,671
租金 146 25,049
本集团主要由以下四个业务分部组成：
. 酒店
. 连锁餐饮
. 酒店管理
. 销售酒店物品
本集团其他业务主要包括食品销售等，这些都不足形成需要单独列示的分部。
各业务分部间并无重大销售或其他交易。分部资产主要包括房屋建筑物及设备、土
地使用权、投资、应收款项及现金及现金等价物。
本集团业务均在中国营运，因此没有披露地区分部资料。
6 房屋建筑物及设备
家具、装置
房屋 机器及设备 及办公设备 运输工具
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
原价
2005年1月1日 499,081 255,592 50,691 29,927
本年增加 36,087 21,126 10,125 2,001
本年处置 (29,239) (11,006) (3,265) (3,743)
本年转出(注(a)) (28,812) - (7,524) (1,067)
2005年12月31日 477,117 265,712 50,027 27,118
累计折旧及减值准备
2005年1月1日 241,213 166,179 36,098 20,913
本年计提 21,394 19,667 4,973 2,498
减值准备 - (730) - -
本年处置 (24,137) (8,772) (2,915) (3,255)
本年转出(注(a)) (5,648) - (6,067) (705)
2005年12月31日 232,822 176,344 32,089 19,451
净额
2005年12月31日 244,295 89,368 17,938 7,667
装修支出 总计
人民币千元 人民币千元
原价
2005年1月1日 146,203 981,494
本年增加 50,900 120,239
本年处置 (10,657) (57,910)
本年转出(注(a)) (12,686) (50,089)
2005年12月31日 173,760 993,734
累计折旧及减值准备
2005年1月1日 89,745 554,148
本年计提 22,445 70,977
减值准备 500 (230)
本年处置 (7,180) (46,259)
本年转出(注(a)) (10,052) (22,472)
2005年12月31日 95,458 556,164
净额
2005年12月31日 78,302 437,570
家具、装置
房屋 机器及设备 及办公设备 运输工具
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
原价
2004年1月1日 503,881 257,738 61,793 30,215
本年增加 51 7,720 3,282 2,903
本年处置 (4,851) (9,866) (14,384) (3,191)
2004年12月31日 499,081 255,592 50,691 29,927
累计折旧及减值准备
2004年1月1日 213,649 153,203 43,434 21,383
本年计提 27,562 17,391 4,497 2,030
减值准备 2,750 2,482 80 160
本年处置 (2,748) (6,897) (11,913) (2,660)
2004年12月31日 241,213 166,179 36,098 20,913
净额
2004年12月31日 257,868 89,413 14,593 9,014
装修支出 总计
人民币千元 人民币千元
原价
2004年1月1日 159,887 1,013,514
本年增加 12,684 26,640
本年处置 (26,368) (58,660)
2004年12月31日 146,203 981,494
累计折旧及减值准备
2004年1月1日 75,497 507,166
本年计提 29,773 81,253
减值准备 295 5,767
本年处置 (15,820) (40,038)
2004年12月31日 89,745 554,148
净额
2004年12月31日 56,458 427,346
以上房屋建筑物及设备均为本集团所拥有。
本集团以其账面净值为人民币22,829,000元(2004年：人民币105,732,000元)的若干
房屋为其年末银行短期借款作抵押，以其账面净值为人民币203,031,000元(2004年：无
)的若干房屋为其年末银行长期借款作抵押(附注18)。
(a)2005年度转出系由于本公司于本年度出售对子公司投资而转出之房屋建筑物及设
备(附注19(b))。
7 在建工程
2005年 2004年
人民币千元 人民币千元
截至12月31日止年度
年初净额 157,017 59,194
本年增加 128,756 110,017
本年减少 (2,741) (1,497)
本年转入房屋建筑物及设备 (108,420) (10,697)
年末净额 174,612 157,017
8 土地使用权
2005年 2004年
人民币千元 人民币千元
截至12月31日止年度
年初净额 272,504 286,454
本年增加 107,164 -
本年处置 (18,808) (4,737)
本年摊销 (10,043) (9,213)
本年转出(注(a)) (3,056) -
年末净额 347,761 272,504
于12月31日
原值 401,588 322,230
累计摊销 (53,827) (49,726)
净额 347,761 272,504
(a) 2005年度转出系由于本公司于本年度出售对子公司投资而转出之土地使用权(
附注19(b))。
9 无形资产
商誉 其他 合计
人民币千元 人民币千元 人民币千元
截至2005年12月31日止年度
年初净额 17,307 1,069 18,376
本年增加 - 59 59
本年摊销 - (339) (339)
本年转出(注(a)) - (17) (17)
减值准备(注(b)) (6,304) - (6,304)
年末净额 11,003 772 11,775
于2005年12月31日
原值 17,307 1,923 19,230
累计摊销 - (1,151) (1,151)
减值准备 (6,304) - (6,304)
净额 11,003 772 11,775
商誉 其他 合计
人民币千元 人民币千元 人民币千元
截至2004年12月31日止年度
年初净额 19,229 1,134 20,363
本年增加 - 325 325
本年处置 - (26) (26)
本年摊销 (1,922) (364) (2,286)
年末净额 17,307 1,069 18,376
于2004年12月31日
原值 17,307 1,886 19,193
累计摊销 - (817) (817)
净额 17,307 1,069 18,376
(a) 2005年度转出系由于本公司于本年度出售对子公司投资而转出之无形资产(附
注19(b))。
(b) 本集团依据主要会计政策2(g)中列示的方法对商誉每年测试是否产生减值。
10 在联营企业的投资
2005年 2004年
人民币千元 人民币千元
年初余额 308,926 287,496
缴入资本增加 80,370 8,289
本年新增联营企业 25,225 34,500
应占联营企业利润 67,822 69,129
已宣告股利 (105,269) (40,488)
本年处置(注(a)) - (50,000)
年末余额 377,074 308,926
(a) 2004年度处置主要系本公司出售对一家联营企业的股权投资(附注19(c))。
11 可供出售的金融资产–非流动
2005年 2004年
人民币千元 人民币千元
设立于中国的股份公司所发行的非上
市股票 18,570 18,570
对设立于中国的其他企业的权益投资 194,173 197,081
212,743 215,651
12 递延税项资产
资产减值 投资账面
预提费用 准备 价值差额 总计
截至2005年12月31日止年度
年初余额 3,607 2,372 1,038 7,017
计入利润表 (669) (432) (232) (1,333)
年末余额 2,938 1,940 806 5,684
截至2004年12月31日止年度
年初余额 - - - -
计入利润表 3,607 2,372 1,038 7,017
年末余额 3,607 2,372 1,038 7,017
本公司董事认为，由于子公司累计税务亏损所产生之暂时性差异所形成的递延税项
资产能否于可预见的未来转回尚未能确定，因此并没有在会计报表中确认该资产。截至
2005年12月31日止，本集团未确认的税务亏损额为人民币42,801,000元(2004：人民币7
2,860,000元)。上述税务亏损的到期日列示如下：
2005年
人民币千元
一年以内 8,235
一到二年 7,760
二到三年 6,781
三到四年 5,278
四到五年 14,747
42,801
本集团无重大递延税项负债。
13 存货
2005年 2004年
人民币千元 人民币千元
用以转售之商品(按可变现净值列示) 2,302 939
物料及易耗品(按可变现净值列示) 14,964 18,135
合并会计报表附注
截至2005年12月31日止年度
17,266 19,074
14 应收及预付款项
2005年 2004年
人民币千元 人民币千元
应收账款 20,391 22,929
应收联营企业股利 31,746 -
应收锦江国际及锦江酒店集团其下属子公
司和合营企业(注(a)) 11,763 10,325
其他(注(b)) 27,453 30,500
91,353 63,754
减：减值准备 (3,552) (4,841)
87,801 58,913
(a) 本集团向锦江国际及锦江酒店集团之下属若干子公司和合营企业提供酒店管理
服务及销售货物。该应收款项免息且无抵押。
(b) 其他中包括本公司的一家合营企业应收某证券公司的款项计人民币9,545,000
元(详见附注29(b))。
15 可供出售的金融资产–流动
2005年 2004年
人民币千元 人民币千元
已上市证券(注(a)) - 126
已上市基金(注(a)) 2,104 4,238
其它 200 1,688
2,304 6,052
(a) 上述金融资产均在活跃市场进行交易并以证券交易市场最后交易日的价格列示
。
16 股本
2005年
发行股数 金额
千股 人民币千元
已发行及全额缴付
尚未流通的每股面值为人民币1元的股票：
国家股 255,281 255,281
法人股 93,600 93,600
348,881 348,881
已流通的每股面值为人民币1元的股票：
境内上市人民币普通股(A股) 98,360 98,360
境内上市外资股(B股) 156,000 156,000
254,360 254,360
合计 603,241 603,241
2004年
发行股数 金额
千股 人民币千元
已发行及全额缴付
尚未流通的每股面值为人民币1元的股票：
国家股 255,281 255,281
法人股 93,600 93,600
348,881 348,881
已流通的每股面值为人民币1元的股票：
境内上市人民币普通股(A股) 98,360 98,360
境内上市外资股(B股) 156,000 156,000
254,360 254,360
合计 603,241 603,241
国家股、境内法人股、A股及B股均为普通股，拥有相等的权利。国家股和境内法人
股未经有关主管部门批准不可擅自转让。
17 储备金
(a)资本公积
下列交易事项须计入资本公积：
(1)股票发行价超过股票面值的溢价部分，
(2)接受捐赠资产，
(3)资产重估增值的部分，及
(4)其他政府有关规定的交易项目。
除上述第(3)项外的资本公积可用于弥补以前年度亏损或增加股本。
(b) 法定盈余公积及法定公益金
根据中国公司法，公司应按照中国会计规定计算的净利润(弥补以前年度的亏损后)
的10%提取法定盈余公积。当法定盈余公积余额已达公司注册股本的50%时可不再提取。
法定盈余公积只可用于弥补以前年度亏损或分派红股。法定盈余公积用于分派红股后，
其余额不得少于注册股本的25%。
根据中国公司法，公司应按照中国会计规定计算的净利润(弥补以前年度的亏损后)
的5%至10%提取法定公益金。法定公益金可用作职工集体福利，如建造职工住房。除非公
司清算，法定公益金不可用作其他分派。
(c) 派发现金股利
本公司董事会提议本年度不提取任意盈余公积金(2004年：人民币14,483,000元)。
董事会于2006年2月23日提议向本公司全体股东派发现金股利计人民币150,810,185
元(2004年：人民币96,518,518元)，该股利金额根据2005年12月31日的股份数603,240,
740股(2004年：603,240,740股)以及每股派发人民币元0.25元(2004年：人民币0.16元)
股利计算而得。上述派发现金股利的提议尚需于2006年召开的年度股东大会批准。
18 借款
2005年 2004年
人民币千元 人民币千元
长期借款
银行抵押借款(注(a)) 80,657 -
关联方信用借款(注(b)) 7,011 -
87,668 -
短期借款
一年内到期的银行抵押借款(注
(a)) 2,425 -
银行抵押借款(注(a)) 28,668 105,822
关联方信用借款(注(b)) 31,500 -
60,168 105,822
合计 150,261 105,822
长期借款利息按欠款额以年利率5.184%至5.508%和LIBOR+1% (2004年：无)计算。
短期借款利息按欠款额以年利率4.185%至5.022%和LIBOR+1% (2004年：4.779%和LI
BOR+0.9%)计算。
(a)抵押借款以集团的若干房屋作为抵押(见附注6)。
(b) 信用借款为关联方借款(见附注27(b))。
本集团长期借款的到期日如下：
2005年 2004年
人民币千元 人民币千元
1到2年内 34,610 -
2到5年内 53,058 -
87,668 -
本集团长期银行借款的账面金额及其公允价值如下：
公允价值
2005
人民币千元
账面金额 87,668
公允价值 86,133
公允价值是以资产负债表日本集团所能取得的条款及特点大致相同的金融工具的现
行市场的利率作为贴现率，计算得到贴现现金流量。
短期借款的账面金额与其公允价值相近。
本集团银行借款账面金额按货币分类如下：
2005 2004
人民币(人民币千元) 97,179 10,001
美元(人民币千元) 6,578 11,578
合并会计报表附注
截至2005年12月31日止年度
19 其他收益，净值
2005年 2004年
人民币千元 人民币千元
处置土地使用权和房屋的收益(注 22,167 2,916
出售对子公司投资的收益(注(b)) 3,122 -
出售对联营公司投资的收益(注(c)) - 15,347
出售可供出售金融资产的(损失)/收
益 (33) 1,652
财政补贴 1,678 6,032
处置房屋建筑物及设备的损失 (4,786) (9,211)
其他 (140) 457
22,008 17,193
(a) 处置土地使用权及房屋的收益
于2005年度，为配合市政工程，本集团将下属一家子公司的部分土地和房屋交付于
上海临港新城土地储备中心及上海港城开发(集团)有限公司，并获得补偿款人民币48,4
89,000元。扣除相关成本和税费，上述交易实现净收益计人民币22,167,000元。
于2004年度，为配合市政工程，本集团将下属一家子公司的部分土地和房屋交付于
上海市公路管理处，并获得补偿款人民币11,650,090元。扣除相关成本和税费，上述交
易实现净收益计人民币2,916,000元。
(b) 出售对子公司投资的收益
2005年 2004年
人民币千元 人民币千元
出售一家子公司全部股权的收益 3,122 -
(b) 出售对子公司投资的收益(续)
本集团于2005年1月1日以人民币3,000,000出售了一家子公司。以下为所出售子公司
现金流量及净资产：
2005年1月1日
人民币千元
房屋建筑物及设备 27,617
土地使用权及无形资产 3,073
流动资产 2,765
资产总额 33,455
负债总额 (33,716)
净负债 (261)
以下为出售子公司产生之净收益：
出售价格 3,000
出售股权之成本 133
相关费用支出 (11)
出售净收益 3,122
以下为出售产生之现金净流入：
出售收到现金 3,000
减：子公司持有的现金 (1,652)
出售产生之现金净流入 1,348
(c) 出售对联营公司投资的收益
2005年 2004年
人民币千元 人民币千元
出售一家联营公司股权的收益 - 15,347
本公司于2004年6月出售了一家联营企业。
以下为出售联营企业产生之净收益：
出售价格 65,500
出售股权之成本 (50,000)
其他相关费用 (153)
出售净收益 15,347
以下为出售产生之现金净流入：
2005年 2004年
人民币千元 人民币千元
出售价格中收到现金 17,000 48,500
减：相关费用支出 - (153)
出售产生之现金净流入 17,000 48,347
20 其他业务收入
2005年 2004年
人民币千元 人民币千元
股利收入 21,359 21,450
租金收入 2,908 4,664
其他 988 789
25,255 26,903
21 营业利润
2005年 2004年
人民币千元 人民币千元
营业利润已包括下列支出/(收益)：
房屋建筑物及设备折旧(附注6) 70,977 81,253
土地使用权摊销(附注8) 10,043 9,213
处置房屋建筑物及设备损失 4,786 9,211
无形资产摊销(附注9) 339 2,286
房屋建筑物及设备减值准备之(转回)/
提取(附注6) (230) 5,767
商誉之减值准备(附注9) 6,304 -
可供出售金融资产之公允价值
损失 2,726 3,671
应收款项及存货减值准备之转回 (265) (3,083)
租金 23,674 25,049
员工费用(附注(a)) 172,133 185,771
(a) 员工费用
2005年 2004年
人民币千元 人民币千元
工资与薪金 131,140 125,437
退休金费用 20,391 39,501
其他 20,602 20,833
172,133 185,771
本集团本年度内雇员平均人数为3,677人(2004：4,699人)，其中包括临时雇员1,39
0人(2004：1,384人)。
本集团已参加一项由政府设立的定额退休金计划。本集团按全职雇员工资的22.5%(
2004：22.5%)向该计划供款但不得高于政府规定之上限。根据此项计划，现有的及已退
休的雇员的退休福利由本市退休统筹基金承担，本集团除每年的缴款以外，并无其他退
休金承担。本公司董事会计划在未来将继续支付该等款项。
每年向该项退休金计划支付的款项已计入当年损益。
22 财务收入，净额
2005年 2004年
人民币千元 人民币千元
利息费用
短期借款 (2,814) (4,380)
长期借款 (2,042) -
减：资本化利息(注(a)) 471 -
(4,385) (4,380)
利息收入 9,378 10,006
汇兑收益 1,492 (84)
其他 (2,499) (2,062)
3,986 3,480
(a) 资本化利息支出人民币471,000元系为取得该项资产所筹借特定资金的成本，
并且此资本化利息支出已计入在建工程的本年增加额。资本化利率为筹借相关资金的利
率，即5.184%至5.508%。
23 所得税
2005年 2004年
人民币千元 人民币千元
本公司及子公司和合营企业 23,595 30,342
递延税项 1,333 (7,017)
24,928 23,325
本公司及子公司、合营企业和联营企业根据中国税法规定计算的应纳税所得额按15
%至33%(2004年: 15%至33%)缴纳所得税。
本集团所得税与按本合并会计报表所载的税前利润乘以适用税率所计算的所得税的
调节表列示如下：
2005年 2004年
人民币千元 人民币千元
税前利润 218,436 173,891
按15%的税率计算的所得税 32,765 26,084
不须缴税的收益 (3,204) (8,035)
不可税前抵扣的费用 1,062 88
子公司及合营企业未确认之税务亏损 2,493 1,348
因若干子公司、合营企业适用不同税率造
成的差异 13,906 15,990
因占联营企业的税后业绩造成的差异 (10,173) (9,902)
以前年度子公司及合营企业未确认之税
项损失的利用 (3,989) (2,248)
税率变化的影响 (7,932) -
所得税 24,928 23,325
24 每股盈利
每股盈利按净利润人民币193,151,000元(2004年：人民币150,724,000元)及本年内
已发行之加权平均股份数603,240,740股(2004年：603,240,740股)计算。
由于本公司并无潜在摊薄普通股，因此每股基本和摊薄盈利均为相同金额。
25 经营业务产生的现金流量
2005年 2004年
人民币千元 人民币千元
净利润 193,508 150,566
调整：
所得税(附注23) 24,928 23,325
折旧(附注21) 70,977 81,253
土地使用权摊销(附注21) 10,043 9,213
无形资产摊销(附注21) 339 2,286
利息费用(附注22) 4,385 4,380
利息收入(附注22) (9,378) (10,006)
股利收入(附注20) (21,359) (21,450)
减值准备(附注21) 5,809 2,684
公允价值损失(附注21) 2,726 3,671
应占联营企业业绩(附注10) (67,822) (69,129)
出售对子公司投资的收益(附注19(b)) (3,122) -
出售对联营公司投资的收益(附注19(c)) - (15,347)
出售可供出售金融资产的损失/(收益)(附
注19) 33 (1,652)
处置房屋建筑物及设备损失(附注19) 4,786 9,211
处置土地使用权及房屋的收益(附注19(a)) (22,167) (2,916)
营运资金变动前的营业利润 193,686 166,089
存货减少/(增加) 1,381 (4,702)
应收款项及预付款项减少 1,761 30,522
应付款项及预提费用增加 34,049 12,983
经营业务所得之现金 230,877 204,892
26 资本及其他承担
(a) 资本承担
以下为于资产负债表日，已签约但尚不必在会计报表上确认的资本性承诺：
2005年 2004年
人民币千元 人民币千元
房屋建筑物及设备 37,626 35,550
(b) 租赁承担
根据已签订的不可撤消的经营性租赁合同，未来最低应支付租金汇总如下：
2005年 2004年
人民币千元 人民币千元
一年以内 19,980 17,106
一至二年 18,998 16,250
二至三年 18,341 16,301
三年以上 99,202 79,561
156,521 129,218
(c) 投资承诺事项
根据本公司下属一子公司与同乐(中国)控股私人有限公司于2005年11月25日签订的
合同，该子公司承诺投资人民币5,100,000元与其共同成立上海锦江同乐餐饮管理有限责
任公司，并拥有该中外合资经营公司51%的股权。于2005年12月31日，该子公司尚未支付
上述款项。
27 关联方交易及其余额
若一方有能力直接或间接控制另一方，或对另一方的财务及营运决策有重大影响，
则所涉及的各方为关联方。倘有关各方均受同一控制或同一重大影响，则此等各方亦视
为关联方。
除已列示于附注14的关联方余额之外，本集团其他重要关联方交易及其余额列示如
下：
(a) 本集团将部分结算资金或闲置资金存入锦江酒店集团下属一金融机构，上海
锦江集团财务有限责任公司，年末余额及本年交易额列示如下：
2005年12月31日 2004年12月31日
人民币千元 人民币千元
年末余额 424,045 423,278
2005年度 2004年度
人民币千元 人民币千元
年内累计存入上海锦江集团财务有限
责任公司的存款资金 731,213 913,012
上述存入资金的年利率为0.72%-2.25%(2004年：0.72%-2.25%)。
(b) 本集团向锦江酒店集团下属一金融机构，上海锦江集团财务有限责任公司借款
，年末余额及本年交易额列示如下：
(i) 短期借款
2005年12月31日 2004年12月31日
人民币千元 人民币千元
年末余额 31,500 -
2005年度 2004年度
人民币千元 人民币千元
年内累计从上海锦江集团财务有
限责任公司借入的短期借款 31,500 -
上述短期借款的年利率为4.185% -5.022% (2004年：无)。
(b) 本集团向锦江酒店集团下属一金融机构，上海锦江集团财务有限责任公司借款
，年末余额及本年交易额列示如下(续)：
(ii)长期借款
2005年12月31日 2004年12月31日
人民币千元 人民币千元
年末余额 7,011 -
2005年度 2004年度
人民币千元 人民币千元
年内累计从上海锦江集团财务有限
责任公司借入的长期借款 7,011 -
上述长期借款为信用借款，利息每月支付一次，本金应于2008年偿还。年利率为5.
184%(2004年：无)。
(c) 本集团向锦江国际及锦江酒店集团下属若干子公司和合营企业提供酒店管理服
务和销售货物，年末余额列示于附注14,本年交易额列示如下:
2005年 2004年
人民币千元 人民币千元
向锦江国际及锦江酒店集团下属
若干子公司和合营企业收取酒
店管理费 59,788 51,369
2005年 2004年
人民币千元 人民币千元
向锦江国际及锦江酒店集团下属
若干子公司和合营企业销售酒
店物品 85,913 68,792
(d 本集团向锦江酒店集团下属一子公司，上海临青宾馆有限公司，转租从第三方
租入的房屋，2005年收取租赁费人民币2,200,000元(2004年：人民币1,980,000元)。收
取的租赁费以从第三方收取的租赁费为基础协商确定。
(e 本集团本年度向一联营企业，锦江之星旅馆有限公司，支付管理费2,012,000元
(2004年：659,000)。该联营企业同时也为锦江酒店集团下属一子公司。
(f 本集团本年度末于国有银行的存款余额计人民币274,979,000元(2004年：269,
134,000元)。
(g 本集团本年度末于国有银行的短期借款余额计人民币28,668,000元(2004年：1
05,822,000元)，一年内到期的长期借款余额计人民币2,425,000元(2004年：无)，长期
借款余额计人民币80,657,000元(2004年：无)。上述借款的年利率为4.698% -5.508%和
LIBOR+1% (2004年：4.779%和LIBOR+0.9%)。
本公司董事认为，上述关联方交易于正常业务过程中按双方协议条款进行。
28 主要子公司、合营企业及联营企业
以下为本公司设立的主要子公司、合营企业及联营企业：
本集团所占权益
2005年 2004年
名称 12月31日 12月31日
% %
主要子公司：
上海锦江国际餐饮投资管理有限公司 100 100
锦江国际酒店管理有限公司 100 100
主要合营企业：
上海海仑宾馆有限公司 67 67
上海建国宾馆 65 65
上海锦江汤臣大酒店有限公司
(原上海新亚-汤臣大酒店有限公
司) 50 50
上海新亚大家乐餐饮有限公司 50 50
武汉锦江国际大酒店有限公司 50 50
天津锦江之星旅馆有限公司 50 50
青岛锦江之星旅馆有限公司 50 -
上海锦江德尔互动有限公司 50 -
主要联营企业：
上海扬子江大酒店有限公司 40 40
上海肯德基有限公司 49 49
中亚饭店 45 45
锦江之星旅馆有限公司 20 20
上海锦江国际旅馆投资有限公司 20 20
名称 主要业务
主要子公司：
上海锦江国际餐饮投资管理有限公司 投资公司
锦江国际酒店管理有限公司 酒店管理
主要合营企业：
上海海仑宾馆有限公司 拥有及经营酒店
上海建国宾馆 拥有及经营酒店
上海锦江汤臣大酒店有限公司
(原上海新亚-汤臣大酒店有限公
司) 拥有及经营酒店
上海新亚大家乐餐饮有限公司 经营快餐
武汉锦江国际大酒店有限公司 拥有及经营酒店
天津锦江之星旅馆有限公司 拥有及经营酒店
青岛锦江之星旅馆有限公司 拥有及经营酒店
上海锦江德尔互动有限公司 软件开发及相关服务
主要联营企业：
上海扬子江大酒店有限公司 拥有及经营酒店
上海肯德基有限公司 经营快餐
中亚饭店 拥有及经营酒店
锦江之星旅馆有限公司 拥有、经营及管理酒店
上海锦江国际旅馆投资有限公司 拥有及经营酒店
本公司所占主要合营企业的非流动资产、流动资产、非流动负债、流动负债及收入
和利润的合计数如下：
2005年12月31日 2004年12月31日
人民币千元 人民币千元
非流动资产 463,425 331,108
流动资产 142,724 112,057
非流动负债 (87,894) (853)
流动负债 (135,914) (170,759)
382,341 271,553
2005年 2004年
人民币千元 人民币千元
收入 378,657 370,469
税前利润 54,608 49,665
所得税 (13,081) (13,597)
税后利润 41,527 36,068
29 其他重要事项
(a) 本公司于2005年12月16日召开的A股市场相关股东会议通过了股权分置改革方
案。
根据该股权分置改革方案，锦江酒店集团已收购本公司部分非流通股股东持有的61
,152,000股A股股份(支付对价前的股数)，同时已与本公司的其他非流通股股东一起向A
股流通股股东每10股流通股支付3.1股股票对价，并将在股权分置改革方案完成后的两个
月内择机投入不少于人民币3,000万元资金增持本公司的A股股份。本次股权分置改革工
作所发生的相关费用全部由非流通股股东锦江酒店集团承担。
(b) 其他应收款中包括本公司一家合营企业应收某证券公司的款项计人民币9,545
,000元。
于2004年9月20日，该证券公司下属一营业部向该合营企业签发金额为人民币14,68
4,000元的票据(本公司占该合营企业65%权益)。后该合营企业将票据解入银行要求付款
时，该票据发生退票。该合营企业在催款无果后，向上海市第一中级人民法院提起诉讼
，并对该营业部1,591.1平方米的自有房产实施了诉讼保全手续。
于2005年4月25日，上海市第一中级人民法院判决该合营企业胜诉。该营业部不服并
向上海市高级人民法院提起上诉。上海市高级人民法院于2005年7月26日以“因最高人民
法院通知对以该证券公司为被告的案件需暂缓审理”为由，裁定本案中止诉讼。
截至审计报告日止，本诉讼尚未判决。本公司预计该事项最终处理结果不会对本公
司造成重大损失。
30 对比数字
若干对比数字在需要时已根据本年度会计报表的表述进行了相应的重分类。
31 会计报表的批准
本会计报表已于2006年2月23日经由本公司董事会批准公告。管理层提供的辅助信息
按中国会计准则和国际财务报告准则计算的净利润及净资产差异调节表
净利润
2005年 2004年
12月31日 12月31日
人民币千元 人民币千元
按中国会计准则编报的结果 192,635 145,233
为符合国际财务报告准则所作的调整：
应占联营企业的业绩 3,560 3,560
递延汇兑亏损之摊销 (2,437) (4,640)
无需支付的应付款项 293 283
以无需偿还的资金购买的资产 433 433
递延税项 (1,333) 7,017
交易性金融资产市价高于账面成本 - (1,162)
少数股东权益 357 (158)
按国际财务报告准则编报的结果 193,508 150,566
净资产
2005年 2004年
12月31日 12月31日
人民币千元 人民币千元
按中国会计准则编报的结果 1,972,980 1,876,571
为符合国际财务报告准则所作的调整：
应占联营企业的业绩 (7,121) (10,681)
递延汇兑亏损之摊销 2,685 5,122
无需支付的应付款项 - -
以无需偿还的资金购买的资产 (936) (1,369)
递延税项 5,684 7,017
交易性金融资产市价高于账面成本 - -
少数股东权益 6,509 6,975
按国际财务报告准则编报的结果 1,979,801 1,883,635
■■英文■■
上海锦江国际酒店发展股份有限公司
2005年度会计报表补充资料
上海锦江国际酒店发展股份有限公司
(原上海新亚(集团)股份有限公司)
会计报表项目分析
非经常报表项目、名称反映不出其性质或内容的报表项目、金额异常或年度间变动
异常的报表项目(如两个期间的数据变动幅度达30%以上，或占公司报表日资产总额5%或
报告期利润总额10%以上的)分析如下：
1、短期投资
年末344万元，年初840万元，下降59%，主要系收回委托贷款150万元以及本公司下
属一子公司出售基金份额350万元所致。
2、应收票据
年末22万元，年初39万元，下降43%，主要系下属一子公司收回应收票据所致。
3、应收股利
年末3175万元，年初3万元，上升1057%，主要系下属一联营企业其他长期资产一年
内支付转入所致
4、预付账款
年末279万元，年初76万元，上升267%，主要系本公司下属公司年末为采购存货而支
付给供应商的预付款所致。
5、经营租入固定资产改良
年末3899万元，年初2034万元，上升92%，主要系本公司下属分公司、子公司装修改
造完工转入所致。
6、其他长期资产
年末0万元，年初3175万元，下降100%，主要系下属一联营公司应收股利一年内支付
转出所致。
7、短期借款
年末7800万元，年初11082万元，下降30%，主要系本公司下属一合营企业归还借款
9580万元以及子公司、合营企业增加借款6300万元所致。
8、应付账款
年末6103万元，年初3884万元，上升57%，主要系本公司下属子公司、合营企业应付
施工款以及购买货物的款项增加所致。
9、预收账款
年末1466万元，年初1086万元，上升35%，主要系本公司下属酒店预收消费订金所致
。
10、其他应付款
年末11674万元，年初7673万元，上升52%，主要系本公司暂收桃园土地征用款所致
。
(原上海新亚(集团)股份有限公司)
11、一年内到期的长期借款
年末243万元，年初0万元，上升100%，主要系本公司下属一合营企业长期借款一年
内到期转入所致。
12、长期借款
年末8766万元，年初0万元，上升100%，主要系本公司下属合营企业借款所致。
13、长期应付款
年末0万元，年初1569万元，下降100%，主要系本公司下属一子公司应付上海某股份
有限公司的款项，由于该子公司已经于年初转让，所以年末余额减少为零。
14、专项应付款
年末23万元，年初81万元，下降72%，主要系本公司下属一合营企业使用该款项用于
酒店装修改造所致。
15、营业外收入
本年2462万元，上年同期为581万元，上升324%，主要系本公司下属一子公司因土地
被征用收到动迁补偿款所致。
资产负债表附表2： 股东权益增减变动表
项 目 本期数 上期数
一、实收资本(或股本)：
期初余额 603,240,740.00 603,240,740.00
本期增加数 - -
其中：资本公积转入 - -
盈余公积转入 - -
利润分配转入 - -
新增资本(或股本) - -
本期减少数 - -
期末余额 603,240,740.00 603,240,740.00
二、资本公积：
期初余额 771,245,865.00 770,963,077.00
本期增加数 293,520.00 282,788.00
其中：资本(或股本)溢价 - -
接受捐赠非现金资产准备 - -
接受现金捐赠 - -
股权投资准备 - -
拨款转入 - -
外币资本折算差额 3,450.00 -
资本评估增值准备 - -
关联交易差价 - -
其他资本公积 290,070.00 282,788.00
本期减少数 - -
其中：转增资本(或股本) - -
期末余额 771,539,385.00 771,245,865.00
三、法定和任意盈余公积：
期初余额 287,556,311.00 255,398,790.00
本期增加数 30,887,152.00 33,389,183.00
其中：从净利润中提取数 30,887,152.00 33,389,183.00
其中：法定盈余公积 30,887,152.00 18,905,950.00
任意盈余公积 14,483,233.00
储备基金 - -
企业发展基金 - -
法定公益金转入数 - -
本期减少数 - 1,231,662.00
其中：弥补亏损 - -
转增资本(或股本) - -
分派现金股利或利润 - -
分派股票股利 - -
本年转回 1,231,662.00
期末余额 318,443,463.00 287,556,311.00
其中：法定盈余公积 137,243,118.00 106,355,966.00
储备基金 - -
企业发展基金 - -
四、法定公益金
期初余额 78,822,376.00 62,495,397.00
本期增加数 16,015,561.00 16,942,810.00
其中：从净利润中提取数 16,015,561.00 16,942,810.00
本期减少数 - 615,831.00
其中：集体福利支出 - -
本年转回 615,831.00
期末余额 94,837,937.00 78,822,376.00
五、未分配利润：
期初未分配利润 39,186,808.00 39,357,493.00
本期净利润 192,634,878.00 145,233,316.00
其他转入 1,847,493.00
本期分配利润 197,712,898.00 147,251,494.00
期末未分配利润 34,108,788.00 39,186,808.00
资产减值准备明细表
项目 2004年12月31日
合并 母公司
一、坏账准备合计 4,976,984 2,072,560
其中：应收账款 3,456,711 1,176,136
其他应收款 1,520,273 896,424
二、短期投资跌价准备合计 657,817 360,000
其中：股票投资 162,374 -
基金投资 135,443 -
委托贷款 360,000 360,000
三、存货跌价准备合计 115,667 14,443
其中：库存商品 103,267 2,043
原材料 12,400 12,400
四、长期投资减值准备合计 9,106,426 9,106,426
其中：长期股权投资 9,106,426 9,106,426
长期债权投资 - -
五、固定资产减值准备合计 8,612,918 721,850
其中：房屋、建筑物 2,750,000 -
机器设备 5,567,918 721,850
经营租入固定资产改良 295,000 -
六、无形资产减值准备 - -
其中：专利权 - -
商权权 - -
七、在建工程减值准备 - -
八、委托贷款减值准备 - -
九、总计 23,469,812 12,275,279
项目 本期增加
合并 母公司
一、坏账准备合计 423,506 139,523
其中：应收账款 300,411 16,432
其他应收款 123,095 123,091
二、短期投资跌价准备合计 14,000 -
其中：股票投资 - -
基金投资 14,000 -
委托贷款 - -
三、存货跌价准备合计 47,434 -
其中：库存商品 - -
原材料 47,434 -
四、长期投资减值准备合计 3,621,875 3,621,875
其中：长期股权投资 3,621,875 3,621,875
长期债权投资 - -
五、固定资产减值准备合计 692,859 -
其中：房屋、建筑物 - -
机器设备 192,859 -
经营租入固定资产改良 500,000 -
六、无形资产减值准备 - -
其中：专利权 - -
商权权 - -
七、在建工程减值准备 - -
八、委托贷款减值准备 - -
九、总计 4,799,674 3,761,398
项目 本期转回
合并 母公司
一、坏账准备合计 (1,772,855) (1,110,246)
其中：应收账款 (1,722,593) (1,108,302)
其他应收款 (50,262) (1,944)
二、短期投资跌价准备合计 (637,817) (360,000)
其中：股票投资 (162,374) -
基金投资 (115,443) -
委托贷款 (360,000) (360,000)
三、存货跌价准备合计 (104,744) (3,520)
其中：库存商品 (101,224) -
原材料 (3,520) (3,520)
四、长期投资减值准备合计 (905,356) (905,356)
其中：长期股权投资 (905,356) (905,356)
长期债权投资 - -
五、固定资产减值准备合计 (1,644,658) (721,850)
其中：房屋、建筑物 - -
机器设备 (1,644,658) (721,850)
经营租入固定资产改良 - -
六、无形资产减值准备 - -
其中：专利权 - -
商权权 - -
七、在建工程减值准备 - -
八、委托贷款减值准备 - -
九、总计 (5,065,430) (3,100,972)
项目 2005年12月31日
合并 母公司
一、坏账准备合计 3,627,635 1,101,837
其中：应收账款 2,034,529 84,266
其他应收款 1,593,106 1,017,571
二、短期投资跌价准备合计 34,000 -
其中：股票投资 - -
基金投资 34,000 -
委托贷款 - -
三、存货跌价准备合计 58,357 10,923
其中：库存商品 2,043 2,043
原材料 56,314 8,880
四、长期投资减值准备合计 11,822,945 11,822,945
其中：长期股权投资 11,822,945 11,822,945
长期债权投资 - -
五、固定资产减值准备合计 7,661,119 -
其中：房屋、建筑物 2,750,000 -
机器设备 4,116,119 -
经营租入固定资产改良 795,000 -
六、无形资产减值准备 - -
其中：专利权 - -
商权权 - -
七、在建工程减值准备 - -
八、委托贷款减值准备 - -
九、总计 23,204,056 12,935,705
利润表附表
报告期利润 全面摊薄净资产收益率 加权平均净资产收益率(%)
(%)
主营业务利润 31.27 31.93
营业利润
7.15 7.3
净利润 9.76 9.97
扣除非经常性损益后的净利润
8.54 8.71
报告期利润 全面摊薄每股收益 加权平均每股收益(元
(元/股) /股)
主营业务利润 1.023 1.023
营业利润
0.234 0.234
净利润 0.319 0.319
扣除非经常性损益后的净利润
0.279 0.279
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