本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

    2004 年7 月21 日公司在深圳证券交易所发行1,340 万股人民币普通股股票，每股发行价格16.45 元，扣除发行费用后的募集资金总额为209,935,000.00 元。截至2005 年12 月31 日，募集资金累计使用金额为162,773,228.65 元，其中2004 年募集资金使用金额为46,289,332.46 元，2005 年募集资金使用金额为116,483,896.19 元，募集资金余额为47,937,920.04 元(其中本金47,161,771.35 元，利息收入776,148.69 元)。

    募集资金专户存储制度的执行情况为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司依照《公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规，结合公司实际情况，制定了《上海思源电气股份有限公司募集资金使用管理办法》(以下简称“《管理办法》”)，该《管理办法》于2004 年9 月11日经公司董事会审议通过，并在相关媒体上作了披露。根据《管理办法》的要求并结合公司经营需要，公司对募集资金设立资金专户中进行专项管理。截至2005 年12 月31 日，募集资金在各银行专户中的余额为47,937,920.04 元。

    募集资金使用情况(单位：万元)

    募集资金总额                      20,993.50        报告期内使用募集资金总额      11,648.39
                                                       已累计使用募集资金总额        16,277.32
    承诺项目                                                        是否已变   原计划投入          报告期内投   累计已投入    实际投资       报告期内实现的收   项目建成时间或   是否符合计   是否符合   项目可行性是否
                                                                      更项目         总额              入金额         金额   进度（%）   益（以利润总额计算）     预计建成时间       划进度   预计收益     发生重大变化
    年产600套XHK-II消弧线圈自动调谐及接地选线成套装置技术改造项目         否     2,950.00              750.00       921.52      31.24%               1,184.70          2006-02           是         是               否
    年产120套VFSR变频串联谐振成套试验装置技术改造项目                     是     3,550.00                   0       294.38       8.29%                 141.68                -           否         否               是
    年产80套DWKN-I/KG型无功补偿及电能质量监测成套装置技术改造项目         否     3,950.00            2,941.21     3,934.55      99.61%                     --          2006-02           是         是      否年产200套
    OSM-1000高压绝缘在线监测系统技术改造项目                              是     2,000.00                   0        55.52       2.78%                  12.03                -           否         否               是
    环氧浇注干式铁心并、串联电抗器技术改造项目                            否     3,450.00            2,858.08     2,992.77      86.75%                 114.65          2006-02           是         是               否
    年产1000台干式电流互感器、600根套管技术改造项目                       否     2,950.00            1,380.16     3,625.59        100%               1,030.11          2005-07           是         是               否
    营销服务网络项目                                                      否     3,000.00            1,052.71     1,786.76      59.56%                 293.12          2006-02           是         是               否
    合计                                                                   -    21,850.00   8,982.1613,611.09       62.29%    2,776.29                      -                -            -          -
    分项目说明未         《年产120套VFSR变频串联谐振成套试验装置技术改造项目》和《年产200套OSM-1000高压绝缘在线监
    达到计划进度         测系统技术改造项目》因市场实际需求与项目预期相差甚远，经公司2005年度第一次临时股东大会审
    和预计收益的         议通过，两个项目暂缓执行。
    情况和原因
    募集资金变更         《年产120套VFSR变频串联谐振成套试验装置技术改造项目》：根据2004年该产品销售收入2,934万元
    说明                 看，市场需求与项目预期相差较大，而目前公司现有生产能力已能够满足市场，如果仍按计划投资，
                         将导致生产开工不足，成本上升，损害股东利益；《年产200套OSM-1000高压绝缘在线监测系统技术改
                         造项目》由于产品是新产品，处于市场开拓期，订单数量不足，如果按计划投资，将导致生产开工严
                         重不足。
    募集资金项目         公司2005年度第一次临时股东大会审议通过了《关于调整公司募集资金项目“年产1000台干式电流互
    实施地点变更         感器、600根套管技术改造项目”实施地点》的决议，将该项目实施地点调整为江苏如皋市经济开发区。
    情况
    募集资金项目         根据公司业务发展的实际需要，公司2005年度第一次临时股东大会审议通过了调整两项目实施方式的
    实施方式调整         决议，将《年产1000台干式电流互感器、600根套管技术改造项目》和《年产80套DWKN-I/KG型无功补
    情况                 偿及电能质量监测成套装置技术改造项目》原由本公司实施调整为项目部分由公司下属项目公司江苏
                         思源赫兹互感器有限公司和上海思源电力电容器有限公司予以实施。
    募集资金项目         无
    先期投入及弥
    补情况
    用闲置募集资         无
    金暂时补充流
    动资金情况
    项目实施出现         无
    募集资金结余
    的金额及原因        公司子公司江苏省如高高压电器有限公司本期用募集资金账户中的定期存单1,500万元质押给中国建
    募集资金其他        设银行如皋市支行用于开具银行承兑汇票。
    使用情况            公司未用募集资金归还与募集资金项目无关的贷款，未用募集资金存单质押取得贷款等其他情况。

    募集资金变更项目情况(单位：万元)

        变更投资项目的资金总额                            5,201.00
变更后的           对应的原承          变更后项目   本年度投     累计已投   实际投资        报告期内实现的收益   项目建成时间或   是否符合计   是否符合    项目可行性是否
项目               诺项目              拟投入总额   入金额       入金额     进度（%）       （以利润总额计算）   预计建成时间     划进度       预计收益    发生重大变化
高压隔离开  年产120套VFSR变频            5,201.00   2,666.23    2,666.23    51.26%             133.58             2006-11           是           是           否
关和高压断  串联谐振成套试验
路器技术改  装置技术改造项目
造          和年产200 套
            OSM-1000 高压绝缘
            在线监测系统技术
            改造项目
合计            -                       5,201.00   2,666.23     2,666.23    51.26%             133.58                -               -            -            -
变更原因及         《年产120套VFSR变频串联谐振成套试验装置技术改造项目》和《年产200套OSM-1000高压绝缘在线监测系
变更程序说         统技术改造项目》项目可行性发生重大变化，两项目的实际市场需求与项目预期相差较大，经公司2005年
明（分具体项       度第一次临时股东大会审议通过，暂缓两项目的投入，变更剩余募集资金5,201万元为增资控股子公司江
目）               苏省如高高压电器有限公司，增资资金用于高压隔离开关和高压断路器技术改造项目。公司已于2005年10
                   月9日完成增资手续。
未达到计划         无
进度和预计
收益的情况
和原因（分具
体项目）
变更后的项         无
目可行性发
生重大变化
的情况说明