出席嘉宾

    山东大成农药股份有限公司董事长:耿佃杰

    山东大成农药股份有限公司副董事长:高中华

    山东大成农药股份有限公司总经理:许伟

    山东大成农药股份有限公司总会计师:陈玉顺

    山东大成农药股份有限公司董事会秘书:于宁

    中国银河证券有限责任公司投资银行部业务总监:李晓岱

    中国银河证券有限责任公司投资银行部业务经理:程亮

    大成股份(行情,论坛)董事长耿佃杰先生致辞尊敬的各位投资者、各位朋友们:

    你们好！首先,我谨代表山东大成农药股份有限公司董事会和全体员工,对长期以来关心和支持公司发展的各位投资者和各界朋友表示衷心地感谢！

    公司股票于1995年12月6日在上海证券交易所挂牌上市。

在广大投资者的合力支持下,经过十多年的发展,公司主营业务收入由上市初的2.96亿元增长到2004年的6.30亿元；每股净资产由1.62元上升到2.63元,公司在生产能力、产品的科研开发和产品市场销售等方面都取得了长足的进步。公司这十多年来的发展实践可以证明,公司的每一点进步、每一点成绩都凝聚了广大投资者的贡献,离不开股民朋友和所有关心大成股份(行情,论坛)的朋友的鼓励和支持。

    股权分置改革是保障全体股东利益、促进我国证券市场和上市公司健康发展的重要措施。在政府以及各有关部门的大力支持和关心下,大成股份(行情,论坛)经过充分的沟通和精心准备后,推出了具体的股权分置改革方案。在第一大股东持股比例并不高的情况下,我们充分考虑流通股股东的利益,推出了流通股股东每10股获送2.8股的对价,送出对价后,大股东的持股比例降到了32.62%,并且大股东承诺36个月内不通过证券交易所挂牌出售。应该说,目前的方案充分体现了非流通股股东的诚意,使流通股股东与非流通股股东的利益趋于一致,是能够实现双赢的方案。这次股权分置改革关系到全体股东的切身利益,各位股东和我们一样,对此次股权分置改革的方案给予了高度的重视和关注。

    今天,我们将通过网络与流通股股东进行更深入地沟通和交流,希望借助本次网上路演能增进广大流通股股东对大成股份(行情,论坛)股改方案的理解、认可和支持。真诚地希望你们通过各种渠道、以各种方式传递出你们的信息,对于你们的每一条意见、每一个建议,我们都将认真仔细地聆听和研究。相信通过股权分置改革,定会实现全体股东的利益,持续增强公司的经营能力,促进大成农药公司的长远发展。

    今后我们将继续加强与广大投资者的沟通,继续奉行"一切为了好收成"的大成理念,不断提升公司业绩,真诚地回报广大投资者对大成股份(行情,论坛)的信任和支持！

    股改篇

    问:公司做股权分置改革的动因是什么,原则是什么?

    耿佃杰答:股权分置改革目的是:通过股权分置改革优化公司治理结构,巩固全体股东的共同利益基础；能够通过公司的价值提升和长远发展来维护流通股东的利益。

    股权分置改革的原则是:

    1、维护流通股股东的利益,避免流通股股东因改革而遭受损失；2、改善上市公司的治理结构,建立保护投资者根本利益的长效机制；3、通过一系列安排,提高上市公司价值,保证公司持续发展,实现全体股东共赢。谢谢！

    问:实施股权分置改革方案对公司治理有什么影响?

    许伟答:本次股权分置改革将消除公司答股股份转让制度性差异,有利于形成公司治理的共同利益基础。本次股权分置改革实施后,将使大成股份(行情,论坛)股东之间利益趋于一致,有助于形成统一的价值评判标准,同时也有利于国有股权在市场化动态估值中实现保值增值。通过股权分置改革,还有助于公司形成内部、外部相结合的多层次监督、约束和激励机制,有利于公司治理结构更加合理,有利于公司的长远发展。谢谢！

    问:各位老总每天将会关注公司股价走势吗?

    耿佃杰答:股权分置改革前,比较关注,但公司管理层最关心的是企业的生产经营。股权分置改革实施后,管理层将在搞好企业的生产经营的同时,比以前更加关注股价走势,这也是股权分置改革的目的。 谢谢！

    问:如果公司方案通过,公司股票获得全流通,要是股价下跌,你们会采取什么样的措施?你们管不管?

    于宁答:公司股票全流通后,股东价值最大化直接体现为公司市值最大化,在这一点上,非流通股股东、流通股股东和公司管理层的目标是一致的。股票市场价格总是有波动的,这是一条客观规律,无论股票是上涨还是下跌,公司管理层将一直将投资者关系工作放到重要位置,争取让投资者更了解公司,争取股票的市场价格能公允反映公司的价值。

    为积极稳妥推进公司股权分置改革,维护投资者利益,避免股价非理性波动。

    问:市场期望对价和方案对价是否存在差距?这种差距是可以消除的吗?

    高中华答:公司在整个股权分置改革过程中已安排了充分时间,通过多种方式组织非流通股股东与流通股股东进行充分沟通和协商,同时对外公布热线电话、传真及电子信箱等多种联系方式,广泛征集流通股股东的意见,在此基础上形成了改革方案。应该说,通过充分的沟通和交流,对价方案能够找到各方期望的平衡点。谢谢！

    问:我看好大成股份(行情,论坛),现在买入还来得及吗?我想在股东大会召开之前买入。请给我点建议,谢谢！

    李晓岱答:我们相信,股改后公司治理结构更完善,管理层的经营策略将更为长远和全面,公司全体股东和管理层都将关心股价的长期增长,以及公司的长期持续发展,这对于公司二级市场投资价值将产生一定的影响。但是由于股票二级市场受多方因素的影响,短期的股价走势难以预测。谢谢！

    问:比较担心大股东回在解决股权分置问题之后进行大规模的套现以获得实实在在的收益,公司怎么看?

    陈玉顺答:通过与大股东沟通的情况看,大股东对股份公司的未来发展充满信心,没有套现动机,并已做出承诺。谢谢！

    经营发展篇

    问:企业近期发展目标是什么?

    耿佃杰答:"十一五期间",在保证能源自给基础上,加快基础化工原料的发展,同时实现主导产品升级换代和产业结构调整,通过技术改造,进一步提升公司主营业务的发展速度,壮大以热电为龙头的化工、农药主导产业,使公司销售收入达到30亿元,利润总额2 亿元。通过深化企业管理机制改革,使企业管理水平、技术创新水平、企业文化建设取得实质性突破,力争利用5年时间,使公司成为机制灵活、管理先进、核心竞争力强、产业布局合理、效益优良的跨地区、跨行业的大型企业。谢谢！

    问:我公司目前的经营主营项目是什么,未来会发展什么项目?

    耿佃杰答:建立一条以热电为保障,氯碱为基础,发展农药、化工产品的产业链,重点发展规模较大的基础化工产品。农药产品结构调整,重点发展替代高毒杀虫剂的新品种、新型水田和旱田除草剂、水果蔬菜用杀菌剂和保鲜剂等,使杀虫剂、杀菌剂和除草剂的比例调整到50%、15%和25%。随着大成热电项目的投产运行,动力能源供应得到充分保障,为公司氯碱产品的发展打下了良好的基础,在扩大氯碱产品产能的同时,开发以氯、氢为原料的基础化工产品将成为"十一五"期间公司产品结构调整的重点。 谢谢!

    问:公司新投资的电厂项目对公司有什么好处?

    许伟答:公司主导产业氯碱化工和农药都是电力和蒸汽高消耗产业,投资新建电厂项目,为公司正常生产提供了稳定可靠的电力和高压蒸汽来源,使大成农药由于冬季高压蒸汽供应不足,夏季电力供应紧张,严重威胁农药及氯碱装置安全、经济运行的局面得到化解,解决了影响企业安全生产与经济效益的矛盾,拉长了企业发展的产业链,而且使用的电力和高压蒸汽价格由于减少了销售和输送环节,价格下降,有效降低了生产经营成本,提升了企业经济效益和竞争实力。同时电厂项目投产也为大成农药东部化工区发展奠定了能源基础,为未来规划的重大项目建设提供了能源保障,为企业进一步发展打下了坚实的基础。

    问:公司各种产品的产量多大?在同行业中处于什么地位?

    许伟答:农药产量3.2万吨,全国居前五名,烧碱产量12万吨,居全省前五名。

    问:贵公司的经营发展战略是什么?

    耿佃杰答:公司将依托在产品、科研和市场方面的基础和优势,以优化产业 结构为主导,以市场为中心,继续巩固和加强基础化工的份额和地位,大力发展符合农药行业发展方向的高新替代农药产品,形成以常规品种为基础,高新技术产品为核心,自主科研开发为保障的经营发展格局。 谢谢!

    问:公司是否有新产品开发计划?新产品研发与批量投产的时间进度大概是怎样的?

    许伟答:2005年在完成6万KW/H热电项目基础上,2006年新上二氯菊酰氯项目,拉长产品产业链,谢谢！

    问:董事长,您好!我冒昧地代表广大股民问您:您对大成股份(行情,论坛)股票和中国股市的前程有何预测.谢谢!

    耿佃杰答:"十一五期间",在保证能源自给基础上,加快基础化工原料的发展,同时实现主导产品升级换代和产业结构调整,通过技术改造,进一步提升公司主营业务的发展速度,壮大以热电为龙头的化工、农药主导产业,使公司销售收入达到30亿元,利润总额2亿元。通过深化企业管理机制改革,使企业管理水平、技术创新水平、企业文化建设取得实质性突破,力争利用5年时间,使公司成为机制灵活、管理先进、核心竞争力强、产业布局合理、效益优良的跨地区、跨行业的大型企业。

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