G鞍钢的整体上市大功告成。G鞍钢昨晚公告称,向大股东定向增发的29.7亿股已于2月23日完成登记托管,该部分流通股将于下周一上市。G鞍钢由此成为首家实现整体上市的G股公司,而且开创了整体上市不融资的先河。

    G鞍钢于去年10月宣布启动股改,同时公布了定向增发、整体上市方案。作为G鞍钢大股东的鞍钢集团,将旗下全资子公司新钢铁公司100%的股权,按每股4.29元的价格,折算成G鞍钢29.7亿股流通A股,从而实现整体上市的目的。该方案于春节前获得有关部门的批准。

    完成股改已一月有余的G鞍钢昨晚发布公告称,目前,定向增发已经完成,增发的29.7亿股股份已于2月23日在中国登记结算公司深圳分公司完成登记托管。新增股份为流通A股,将于3月13日上市。

    鞍钢集团承诺,这部分股票自过户至其账户起,36个月不上市交易或转让,此外,至2010年末,鞍钢集团持有的G鞍钢股份将不低于60%。增发完成后,G鞍钢总股本达到59.33亿股,其中,鞍钢集团持有的国家股为41亿股,持股比例由此前的38.15%上升到69.11%。此外,无限售条件的流通A股为9.42亿股,流通H股为8.9亿股。

    公告同时公布了截至2月28日的流通股股东持股情况。和2005年度第三季度报告显示的情况相比,G鞍钢在启动股改后,受到了QFII的极度青睐,新的十大流通A股股东中有6家QFII,而原来只有两家,其中,第一大流通A股股东德意志银行增持了近2500万股,增幅达65.74%。

    投行人士认为,作为全流通背景下第一家实现集团整体上市的上市公司,鞍钢集团整体上市方案值得借鉴,“G鞍钢整体上市案例,有可能成为全流通时代整体上市的一种新模式。”

    与此前的整体上市方案有着显著的不同,G鞍钢为定向增发,不存在融资行为,但G鞍钢模式只能是在全流通背景下才能实现。而之前类似的G宝钢和G武钢的整体上市过程中,由于尚存在流通股和非流通股之分,定价模式并未完全市场化,而且均伴有融资行为。

    G鞍钢昨日报收于4.88元,跌5.24%.