出席嘉宾

    腾达建设(行情,论坛)董事长 叶洋友先生

    腾达建设(行情,论坛)总经理叶 林富先生

    腾达建设(行情,论坛)副董事长 叶立春先生

    腾达建设(行情,论坛)副总经理 叶春方先生

    腾达建设(行情,论坛)总会计师 申文田先生

    腾达建设(行情,论坛)董秘 陆沪生先生

    腾达建设(行情,论坛)证券事务代表 阮文君女士

    东北证券副总裁 宋德清先生

    东北证券深圳投行部助理总经理保荐代表人 刘永先生

    东北证券北京投行部高级经理项目主办人 杨开岩先生

    腾达建设(行情,论坛)董事长叶洋友先生致辞:借股改东风实现新的腾飞

    各位来宾、各位投资者、各位网友、各位支持和关心腾达建设(行情,论坛)的朋友们:

    下午好！

    今天很高兴通过中国证券网这个平台与大家交流,共同商讨腾达建设(行情,论坛)集团股份有限公司股权分置改革问题。首先,我代表腾达建设(行情,论坛)董事会对今天参加网上交流的各位朋友表示衷心的感谢和热烈的欢迎！

    腾达建设(行情,论坛)自上市以来,得到了广大投资者的信任及支持；我们也从不懈怠,在激烈的市场竞争环境中,努力经营,以诚信及稳定业绩回报广大投资者。目前,腾达在业内已创下了较强的品牌优势、质量安全优势、技术水平优势和财务优势,公司资产质量良好、营运效率较高、盈利能力较强,公司业务的发展稳定,前景广阔。

    2005年未,公司共实现销售收入137,048万元,比去年同期增加17,783万元,增长14.91%；实现主营业务利润14,370万元,比去年同期增长727万元,增长5.33%；实现净利润6,173万元,比去年同期增加312万元,增长5.32%；公司总资产为181,473万元,比上年未增加了81,103万元。

    2006年,是国家实施"十一五"国民经济和社会发展规划的开局之年,"十一五"规划中指出"要加强基础产业基础设施建设",腾达建设(行情,论坛)以公路和市政工程施工为主业,"十一五"规划期间,以国家和各省市自治区关于公路市政建设的总体布局来看,发展前景令人鼓舞。

    以公司主要业务所在地上海、浙江以及未来战略重点天津而论,在公路市政建设方面国家及当地省市政府都已规划了大量项目,将投入巨额资金,这为我们提供了广阔的业务空间；公司已进入并开展业务的江苏、重庆、湖北、江西等省市,在公路市政建设方面也都有可观商机。

    2006年公司拟定的经营目标是实现施工产值目标13.5亿元,确保85%以上工程质量为优良工程,各项综合指标都要达标。公司将综合劳动力成本优势、品牌优势、管理优势、技术创新优势和工程材料管理成本优势,争取更高的工程中标率,巩固和扩大业务份额。

    本次股权分置改革若能获得成功,股东利益将更加趋于一致,公司治理将更加规范,企业经营目标更加明确。借此东风,腾达业务必能实现新的腾飞。

    因此,我们衷心地希望广大股东积极行使投票权,支持公司本次股改工作。我们将秉承一贯的理念,以诚信为本,以业绩说话,让公司的市场价值随着业绩的增长和本次股改的完成而得到不断的增长,让各方股东从中实现投资价值增长,得到可观的回报。

    今天,我们抱着诚恳、务实、协商、共赢的想法举办本次活动,希望能够与广大流通股东进行坦诚的交流,欢迎大家提出宝贵的意见和建议,在广泛交流的基础上达成共识,实现共赢的目标。

    谢谢大家！

    东北证券副总裁宋德清先生致辞:充分沟通多方共赢

    尊敬的各位嘉宾和投资者朋友们:

    下午好！

    首先,我谨代表腾达建设(行情,论坛)股权分置改革的保荐机构------东北证券,对各位投资者给予腾达建设(行情,论坛)本次股权分置改革的关注和支持,表示衷心的感谢！同时也向长期以来关注和支持东北证券发展的朋友们表示诚挚的谢意！

    腾达建设(行情,论坛)自股权分置改革事项公告以来,受到投资者和相关机构的多方关注,很高兴今天能有机会通过中国证券网就本次股权分置改革方案和大家进行坦诚的交流。

    作为本次股权分置改革的保荐机构,我们力求做到勤勉尽责、诚实守信,为非流通股股东和流通股股东的沟通起到桥梁和纽带作用,做好保荐和协调工作。

    我们衷心希望本次改革能够在本公司的尽职保荐下,在非流通股股东和流通股股东充分沟通的基础上,达到多方共赢的效果。

    腾达建设(行情,论坛)的非流通股股东非常重视本次股权分置改革这一重大历史机遇,也希望能够在此与各位流通股股东进行充分沟通,我们相信通过本次交流,广大投资者会更加了解腾达建设(行情,论坛)的战略规划、发展前景及其竞争优势,更加客观理性地进行投资决策；同时我们也相信腾达建设(行情,论坛)会兼顾各位股东的共同利益,并珍惜全体股东的信任,抓住股权分置改革的机遇,进一步完善公司治理结构,做强做大公司主业,提升公司的核心竞争力,提高公司盈利水平,真诚回馈各位股东！

    最后预祝腾达建设(行情,论坛)股权分置改革取得圆满成功！

    谢谢大家！

    腾达建设(行情,论坛)总经理叶林富先生致答谢辞:加强管理回报股东

    尊敬的各位股东、各位来宾、各位网友:

    下午好!非常感谢大家对腾达建设(行情,论坛)股权分置改革的热情关注和积极提问,并再次感谢投资者对我们的关心和支持。

    今天2个多小时的交流时间虽然有限,但我们还是非常高兴与大家共同度过这段弥足珍贵的沟通时光。在交流中,各位坦陈己见,充分表达了广大股东和投资者对公司股权分置改革、对腾达建设(行情,论坛)的关心。腾达建设(行情,论坛)的管理层也深感责任重大,我们将充分利用本次股权改革契机,进一步完善和优化公司治理结构、加强管理,以优厚的业绩回报广大股东,回报社会。

    广大投资者对公司股权分置改革方案的观点和意见,我们将向非流通股股东转达。同时,我们还将在此次网上交流会后,通过公司的热线电话、网络和现场沟通等多种方式,与广大股东、各位投资者保持沟通,借此加深相互之间的了解,建立彼此之间长久的信任,在充分沟通的基础上,争取获得流通股股东对公司股改方案的理解和支持。

    在此,我谨代表腾达建设(行情,论坛)全体员工,向各位投资者表示衷心的感谢！同时也恳请大家积极参与本次的股权分置改革,继续关注公司的发展。我们将以本次股权分置改革为契机,努力经营,积极进取,为投资者创造更大的价值,给予更丰厚的回报。

    再次感谢各位的热情参与。谢谢大家!

    股改篇

    问:腾达建设(行情,论坛)管理层怎么看待股权分置及股改问题?

    陆沪生答: 我们认为股权分置问题是影响中国股市持续健康发展的痼疾,不解决股权分置,上市公司本身也无法健康发展。我们同所有投资者一样,都渴望一个健康、有序、可持续发展的证券市场,因此我们也一直关注管理层关于股权分置改革的政策及动向,并积极研究股改方案。我们按照管理层的要求,考虑公司实际情况,提出方案,与流通股股东进行充分的沟通,争取早日解决本公司的股权分置问题。在本公司股权分置改革结束以后,所有股东的权利都是一致的,这将对公司的治理结构的完善产生积极重要的影响。当然,我们也希望整个中国证券市场的股权分置问题能够尽快获得解决。谢谢！

    问:目前的市场环境对腾达建设(行情,论坛)推动股权分置改革影响是正面还是负面?

    陆沪生答: 自从股权分置改革开展以来,市场面的确经历了一些变化,有些公司股价表现不理想,而有的公司股票持续走强,充分表明更多的投资者是关心公司未来的前景预期。正如尚福林主席所说"开弓没有回头箭",我们认为市场各方已经对股权分置改革形成共识,目前总体的市场氛围对腾达建设(行情,论坛)股改工作的影响是正面的。

    腾达建设(行情,论坛)有信心顺利完成股改,以维护投资者的长远利益,保障公司健康发展。谢谢!

    问:请问10送2.2的对价方案是根据什么标准制定的?

    叶洋友答: 腾达建设(行情,论坛)的股改方案是综合了其他公司股改方案、公司自身经营状况,二级市场股价以及非流通股股东的意见得出的。

    本次方案测算的依据是采用发行市盈率(超额市盈率法)定价法作为计算非流通股股东对价安排的标准,具体的测算过程可以查看公司披露的股权分置改革说明书。谢谢！

    问:贵公司为投资者服务的措施有哪些?

    陆沪生答: 公司非常注重与投资者的沟通,建立了投资者关系管理制度。公司通过董事会办公室与投资者建立联系。投资者可以通过电话、传真、电子邮件等方式与公司取得联系,公司相关部门在信息披露规则允许的条件下为投资者答疑解惑,从而增加投资者对公司经营情况的了解。任何股东都可以通过年度股东大会向公司提出建议,公司将认真听取并及时反馈。对于公司的重大事项均及时公告,让投资者及时了解公司的经营动态。

    公司信息披露媒体为《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和中国证监会指定国际互联网网址:https://www.sse.com.cn(上海证券交易所网址),公司的招股说明书、定期报告、临时报告、股东大会公告、董事会公告、《公司章程》等重要文件,均全文刊载于上述国际互联网网站。本公司董事会秘书负责公司信息披露事务,公司与投资者的联系由董事会办公室负责。谢谢!

    问:公司此次股权分置改革方案是否考虑了各方利益?是否有偏向性?

    叶洋友答: 公司此次股权分置方案充分考虑了各方利益,我们的方案设计主要考虑保护流通股股东的利益,尊重公司的历史、着眼于公司的未来。本次沟通就是听取流通股东对股权分置改革的意见和建议,希望得到各位流通股股东的支持。谢谢！

    问:请问有什么措施和行动保护中小投资者的利益在这次股改中不受到侵害?

    叶林富答:我们方案的制定是充分考虑流通股东利益的,并且和流通股东做了沟通,同时我们也会充分尊重各方的意见,使方案最终会取得共赢的效果。我们也会尽力拓展公司的业务范围,使公司经营业绩进一步提高,给所有股东良好回报。谢谢！

    问:你对本次的股权分置改革工作感到有压力吗?

    叶洋友答: 股改要照顾到各方股东的利益,也要结合公司的实际情况。因此,我们感觉压力很大,但我们有信心搞好！希望得到您的理解和支持。谢谢！

    问:股改完成后,是否有再融资的需求?

    叶林富答: 公司将根据未来发展和产业升级的需要,在充分考虑资金成本和资本结构的前提下,充分利用资本市场的筹资功能,适时、谨慎、稳妥地运用各种直接融资和间接融资手段,融入所需资金,提高资金使用效率,以满足公司发展对资金的需求,保证公司长远、良性的发展。股改之后,流通股东与非流通股东的利益更趋于一致,只要再融资项目有利于企业的发展,应该不会增加再融资的难度。谢谢！

    经营发展篇

    问:公司目前的业务主要集中在哪些地方?市场前景如何?

    叶洋友答: 目前公司业务主要集中在以江、浙、沪"长三角"为主的华东地区,市场前景巩固中有拓展,并且还在继续向新的地域寻找发展空间。谢谢！

    问:公司在国内相关行业中的地位如何?

    叶洋友答: 就公司目前的注册资本、年产值、施工资质看,公司正处于不断发展阶段,公司获利能力在全国同行业中位居前列,公司品牌和产品质量为同行业公认。谢谢！

    问:公司主要产品面临哪些有利因素和不利因素?

    叶洋友答: 公司主要产品的有利因素是具有行业、品牌、质量、财务、人才等方面较强优势,也具备较高的各项施工资质,但市场比较集中,企业规模效益与个别国有大型建筑企业在综合竞争能力上还有一定差距,专业人员结构尚未达到国际国内先进建筑企业的水准,无论总量还是层次结构均须提高,企业管理效率较高但以先进、科学、完整的管理制度体系要求看还需进一步努力,综合施工能力还有待进一步提高,特别是在深水大型桥梁施工、地下轨道交通施工等方面的管理能力和技术水准都还不足,因而给公司拓宽业务领域带来了一些障碍。谢谢！

    问:公司今后准备采取哪些手段有效降低三项费用支出?

    申文田答: 本公司目前运营情况良好,财务状况稳健。与2004年相比,2005年除因公司收购杭州钱江四桥经营权进行融资导致财务费用增加外,管理费用则有所减少。公司会继续加强全面预算管理工作,开展节约活动,减少各项费用支出。本公司将进一步提高管理与运营效效率,严格控制成本支出,保持公司业绩同量同步持续增长,降低三项费用占主营业务收入的比例。谢谢！

    问:公司有什么措施完善公司治理结构?

    陆沪生答: 股权分置改革获得成功之后,流通股东与非流通股东拥有相对一致的价值评判标准,公司全体股东均能分享到公司股价上涨而带来的巨大利益,因此必然促进公司所有股东更加关注公司的治理结构,从而形成更有效的外部监督和约束机制；同时,我们将一如既往地按照有关政策法规的要求,不断健全公司的治理结构以适应全流通时代的到来。谢谢！

    问:公司是否有大股东占用公司资金的情况?

    叶洋友答: 公司严格遵守各项法律法规、公司制度,不存在大股东占用公司资金的情况。谢谢！

    问:公司未来的发展战略是什么?

    叶林富答: 公司主营业务是公路市政建设。根据国家"十一五"规划,国家和全国各省区在公路建设方面都已规划了大量项目,将投入巨额资金,五年中全国公路总里程将达230万公里。市政建设方面同样如此。以公司主要业务所在地上海而论,上海在"十一五"期间面临加快国际金融中心和国际航运中心建设,推进浦东综合配套改革试点、办好中国2010年上海世博会、国家规划长江三角洲区域发展等重要机遇,将重点推进以"枢纽型、功能化、网络化"为目标的基础设施建设。从公司所在地和主要业务区域浙江省看,"十一五"期间,省委省政府关于"加强基础设施建设","继续推进城市化,加快杭州、宁波、温州三大中心城市和浙中城市群建设,支持区域中心城市做强做大,提升县域经济发展水平,积极培育中心镇,加强城市规划、建设和管理,增强和完善城市功能"等等任务安排,都提示着公司的重大机遇。公司的未来战略重点之一天津,是以建设现代化国际港口大都市为目标的北方经济中心。"十一五"期间天津将在公路市政建设方面投资400亿元。上述三个省市之外,公司已进入并开展业务的江苏、重庆、湖北、江西等等省市,在公路市政建设方面也都有可观商机。公司未来的发展战略:1、扩大主业的业务区域范围,对国家"十一五"期间有重大投资的区域我们将重点突破,设立机构,开展业务；2、进一步提升施工能力、提高工程质量；3、进一步优化现有投资基础设施项目的投资效益,继续投资基础设施类的投资项目,使公司成为基础设施投资和基础设施建设的龙头企业。谢谢！

    问:腾达建设(行情,论坛)所处行业竞争相当激烈,公司方面如何看待这方面问题?未来如何保持竞争优势?

    叶林富答: 公司对激烈的行业竞争格局有清醒的认识。这种竞争格局的重要表现之一是地域壁垒。客观存在着的地方主义保护政策和倾向,对公司进入某些地区公路市政建设市场十分不利。公司将采取以提升公司的核心竞争力和诚信经营获取市场认同,积极克服困难,争取和扩大市场份额,寻求新的经济增长点。谢谢！

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